La course à l'augmentation du capital social du secteur bancaire atteint son paroxysme alors qu'une série de banques ont été autorisées ou s'apprêtent à mettre en œuvre des plans d'augmentation de capital de plusieurs milliers de milliards de dongs. Il s'agit non seulement d'une tendance inévitable dans un contexte de pression croissante pour l'augmentation du ratio de solvabilité (RSO), la transformation numérique et l'expansion du crédit, mais aussi d'une exigence urgente pour garantir la compétitivité et la sécurité du système.
Course à l'augmentation du capital des sociétés à charte : passionnante dès le début de l'année
Depuis les premiers mois de 2025, la course à l'augmentation des fonds propres du secteur bancaire s'est intensifiée. La principale raison réside dans l'obligation de porter la croissance du crédit à 16 % en 2025, un objectif ambitieux visant à soutenir les flux de capitaux dans une économie en forte reprise après les fluctuations mondiales.
Pour atteindre cet objectif, les banques commerciales sont contraintes d'améliorer leur capacité financière, et l'augmentation de leurs fonds propres constitue la solution optimale et urgente. Elles déploient donc diverses méthodes d'augmentation de capital : émission d'actions pour verser des dividendes, placement privé, émission d'actions auprès d'investisseurs étrangers ou émission d'obligations pour compléter leurs capitaux à moyen et long terme.
Il est à noter qu'à la fin du mois de juillet 2025, de nombreuses banques avaient été officiellement approuvées par la Banque d'État pour des projets d'augmentation du capital social à une échelle pouvant atteindre des milliers de milliards de VND.
Plus précisément, la Banque d'État a récemment autorisé la Saigon- Hanoi Bank à émettre des actions pour verser des dividendes en 2024 à un taux de 13 %, portant ainsi son capital social de 40 657 milliards de VND à 45 942 milliards de VND. Par conséquent, cette banque maintient sa position parmi les cinq premières banques commerciales privées par actions disposant du capital social le plus élevé du système.
Auparavant, la Banque d'État avait également autorisé Vietbank à augmenter son capital social d'un maximum de 3 781 milliards de VND par le biais de deux émissions d'actions, portant ainsi son capital social total à plus de 10 919 milliards de VND. Parallèlement, la Banque nationale citoyenne commerciale par actions a également été autorisée à augmenter son capital social de 7 500 milliards de VND supplémentaires par émission privée, portant son capital social à 19 280 milliards de VND.
D'autres banques comme VIB ont également vu leur plan d'augmentation de capital approuvé par la Banque d'État, passant de 29 791 milliards de VND à plus de 34 040 milliards de VND ; VietABank a augmenté de 2 764 milliards de VND grâce à ses capitaux propres ; ou ACB a augmenté de près de 6 700 milliards de VND grâce à l'émission d'actions pour payer des dividendes, portant son capital social à plus de 51 366 milliards de VND.
De nombreuses banques commerciales du système sont également prêtes à augmenter leur capital.
En conséquence, non seulement les banques approuvées par la Banque d'État, mais également une série d'autres banques ont préparé des plans d'augmentation de capital cette année conformément à la résolution de l'Assemblée générale des actionnaires.
Premièrement, Nam A Bank vise à augmenter son capital de plus de 13 700 milliards de VND à plus de 18 000 milliards de VND par le versement de dividendes en actions et l'émission d'actions ESOP à ses salariés. Parallèlement, VietinBank, l'une des banques commerciales par actions du groupe Big 4, prévoit également d'émettre près de 2,4 milliards d'actions pour verser des dividendes en actions à un taux de 44,64 %, portant ainsi son capital social à 77 671 milliards de VND.
Cet engouement crée un environnement dynamique et extrêmement concurrentiel pour l'augmentation des capitaux dans l'ensemble du système bancaire. Selon de nombreux experts financiers, l'augmentation des capitaux propres n'est pas seulement un souhait subjectif des banques, mais aussi une exigence impérative pour garantir la sécurité du système conformément aux normes internationales.
Le Dr Nguyen Huu Huan, de l'Université d'économie de Ho Chi Minh-Ville, a déclaré que malgré les augmentations continues de capital ces dernières années, le ratio d'adéquation des fonds propres (CAR) des banques vietnamiennes est toujours nettement inférieur à la moyenne de la région de l'ASEAN, en particulier alors que le Vietnam évolue vers des normes de sécurité financière plus élevées.
Dr. Chau Dinh Linh, professeur à l'Université bancaire de Ho Chi Minh-Ville, a estimé que l'augmentation de capital devient de plus en plus urgente dans le contexte où les banques doivent respecter les normes de Bâle II, se dirigeant vers la feuille de route de l'application de Bâle III avec des exigences plus élevées en matière de gestion des risques et de capacité financière.
Il convient de noter qu'actuellement, de nombreuses banques ont encore du mal à atteindre le niveau minimum de CAR selon la circulaire 41/2016/TT-NHNN, tandis que la Banque d'État se prépare à relever la norme CAR à 10,5 %, ce qui exerce une forte pression sur les banques, les obligeant à compléter rapidement le capital statutaire.
Disposer d’un capital social important constituera un avantage concurrentiel à l’ère numérique.
Non seulement le respect des normes de sécurité, mais aussi l’important capital social aident les banques à accroître leur compétitivité sur un marché financier et bancaire de plus en plus concurrentiel.
À l'ère de la transformation numérique, les banques doivent notamment investir massivement dans la technologie, moderniser leurs systèmes, développer la banque numérique, automatiser leurs processus et améliorer l'expérience client. Tout cela nécessite des ressources financières importantes.
En outre, un capital social important aide également les banques à élargir leur champ d’activité, à augmenter leurs limites de crédit, à renforcer leur force dans les transactions de fusions et acquisitions et à améliorer leur réputation auprès des investisseurs et partenaires nationaux et étrangers.
Avec l'augmentation récente du capital social des banques, le classement des fonds propres a subi des changements importants. En juillet 2025, Vietcombank est en tête du système avec un capital social atteignant 83 557 milliards de VND, suivie de VPBank (79 339 milliards de VND), Techcombank (70 450 milliards de VND), MB (61 022 milliards de VND) et BIDV (57 004 milliards de VND), les positions suivantes appartenant à VietinBank, Agribank, ACB, SHB et HDBank.
Cependant, ce classement devrait évoluer radicalement à l'avenir, grâce à la mise en œuvre réussie d'une série de plans d'augmentation de capital. Après l'émission d'actions à dividendes, VietinBank pourrait dépasser BIDV et revenir dans le top 3. SHB et ACB devraient également progresser, réduisant ainsi l'écart avec le premier groupe bancaire.
Augmenter le capital pour le développement futur
Dans le contexte de l'objectif gouvernemental d'une croissance économique d'au moins 8 % en 2025, le secteur bancaire joue un rôle essentiel dans l'injection de capitaux dans l'économie. Pour assurer une croissance stable du crédit, les banques doivent disposer d'une « solidité » financière suffisante, c'est-à-dire que leurs fonds propres et leur capacité de financement doivent être solidement consolidés.
L’augmentation du capital aide également les banques à être plus proactives dans le contrôle de la qualité des actifs, la gestion des risques et le respect des ratios exigés par la Banque d’État tels que : le ratio de sécurité du capital, le ratio d’utilisation du capital à court terme pour les prêts à moyen et long terme, le ratio de prêts aux secteurs potentiellement risqués, etc.
À l’avenir, lorsque le marché financier deviendra de plus en plus intégré, les banques qui souhaitent étendre leurs opérations à l’international et coopérer avec des institutions financières mondiales auront également besoin d’un « passeport » de forte capacité financière.
Par conséquent, la course à l'augmentation du capital social dans le secteur bancaire n'est pas seulement une manifestation de concurrence, mais aussi une exigence objective de la réalité. Dans un environnement économique en constante évolution, volatile et de plus en plus concurrentiel, les banques n'ont d'autre choix que de consolider leurs bases financières pour répondre aux normes de gouvernance modernes, développer un crédit durable et maintenir leur position sur le marché.
On prévoit qu'au second semestre 2025 et en 2026, la vague d'augmentation de capital se poursuivra, accompagnée de changements significatifs dans la structure du marché bancaire. Ce sera une période charnière pour les banques vietnamiennes, qui devront se conformer aux normes internationales et contribuer à la construction d'un système financier et bancaire sûr, moderne et durable.
Source : https://baolamdong.vn/cac-ngan-hang-trong-cuoc-dua-tang-von-dieu-le-384317.html
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