Comment se défendre lorsque le marché boursier fluctue

Des investisseurs observent l'évolution du marché au siège d'une société de valeurs mobilières à Hô-Chi-Minh-Ville. Photo : An Khuong — Les investisseurs observent l'évolution du marché au siège d'une société de valeurs mobilières à Ho Chi Minh -Ville.

L'indice VN a progressé pendant plus de cinq mois, depuis le creux d'avril, sans correction majeure de plus de 10 %. Il s'agit de l'une des hausses les plus rapides et les plus fortes de l'histoire du marché boursier vietnamien, principalement tirée par les flux de trésorerie nationaux.

Cette hausse est considérée comme « très importante » par de nombreux analystes et reflète toutes les attentes et informations complémentaires. Par conséquent, le risque d'une forte correction du marché est important.

La semaine dernière, l'indice VN a connu de nombreuses fluctuations, la séance d'ouverture étant soumise à une forte pression baissière, avant de se redresser rapidement pour atteindre environ 1 660 points lors des dernières séances, grâce à une forte demande de certaines actions à grande capitalisation. La semaine dernière, les flux de trésorerie ont continué d'être différenciés selon les secteurs d'activité, ce qui a entraîné des fluctuations continues du marché.

Selon CNBC, Wei Li, stratégiste en chef des investissements chez BlackRock Investment Institute, affirme que la volatilité est inévitable sur le marché boursier. L'histoire du marché montre que la volatilité provient de nombreux facteurs, qu'il s'agisse d'actualités macroéconomiques ou de décisions nationales importantes, mais aussi d'analyses médiatiques, voire de rumeurs infondées.

La question est de savoir comment éviter de perdre de l’argent lorsque le marché boursier fluctue ?

Dans un rapport publié début septembre, SGI Capital, la société de gestion du Ballad Fund, a mentionné la restructuration du portefeuille et la gestion des risques comme une mesure prioritaire face au risque potentiel de correction du marché. Cela permet non seulement de préserver les acquis, mais aussi de donner aux investisseurs la marge de manœuvre nécessaire pour se préparer à d'autres opportunités prometteuses.

Le rapport de Beta Securities (BSI) du week-end dernier suggérait également aux investisseurs de profiter de la volatilité pour restructurer leurs portefeuilles, en privilégiant les actions présentant des fondamentaux solides, de bonnes perspectives de croissance des bénéfices et une liquidité stable. De plus, il est nécessaire de conserver un montant raisonnable de liquidités pour être prêt à intervenir en cas de signaux de rupture fiables.

Adoptant une vision plus large de toute période de volatilité, Roger Young, directeur de la gestion des investissements mondiaux chez T. Rowe Price, a déclaré à CNBC qu'au lieu de se laisser emporter par le bruit lorsque la situation devient chaotique, il fallait élaborer dès maintenant un plan pour se préparer à la volatilité des marchés. « Anticiper est une bonne approche, mais il faut veiller à ne pas réagir de manière excessive à ce qui pourrait arriver à l'avenir », a-t-il ajouté.

Il est facile de s'en tenir à un plan d'investissement lorsque le marché est en hausse constante. Mais lorsque les conditions commencent à fluctuer, les émotions peuvent prendre le dessus, poussant les investisseurs à prendre des décisions hâtives, comme vendre leurs actions dans la panique lorsque le marché chute brutalement.

« Il est important d’éviter de réagir de manière excessive ou de prendre des décisions trop émotionnelles », explique M. Young.

Les investisseurs doivent faire preuve d'honnêteté envers eux-mêmes et trouver des réponses aux questions suivantes : que ferais-je si le marché chutait de 30 % ? Cela aurait-il des conséquences sur ma vie ? Aurais-je envie de vendre et d'abandonner au mauvais moment ?

Répondre à ces questions peut vous aider à déterminer votre tolérance au risque. C'est important, car l'analyse de votre tolérance au risque peut vous aider à éviter de prendre des décisions sous le coup de l'émotion.

En règle générale, plus votre tolérance au risque est élevée – c'est-à-dire que vous ne souhaitez pas forcément vendre et que vous achèterez même d'autres placements si la situation se dégrade – plus votre allocation d'actifs peut être axée sur des actifs plus volatils comme les actions. Plus votre tolérance est faible, plus vous devriez investir dans des placements plus prudents comme les obligations.

Si l’idée d’une baisse significative du marché vous empêche de dormir la nuit, les experts recommandent de vendre les investissements risqués et de placer cet argent dans des investissements prudents.

Outre la planification de vos investissements en fonction de votre tolérance au risque, votre âge et vos objectifs sont également importants. Si vous avez 22 ans et que vous investissez pour votre retraite, vous pouvez vous permettre d'assumer des pertes importantes sur votre portefeuille en espérant une reprise et une croissance continue au cours des prochaines années. Si vous prévoyez de prendre votre retraite et de commencer à vivre de votre portefeuille cette année, une chute de 50 % des marchés boursiers pourrait être un coup dur. En résumé, plus vos objectifs sont fixés tôt et avec une grande importance, moins votre portefeuille sera volatil.

« Dans un scénario de marché baissier volatil, c'est un cadeau pour les jeunes », a déclaré David McInnis, planificateur financier chez Aristia Wealth Management, cité par CNBC .

Les baisses boursières offrent aux investisseurs la possibilité d'acheter à des prix plus bas, augmentant ainsi leurs profits à long terme. Mais au lieu de chercher à acheter uniquement lorsque les prix sont bas, la véritable clé pour gérer la volatilité est d'acheter en permanence. Il fait référence à la stratégie du dollar cost averaging (DCA). Au lieu d'acheter un grand nombre d'actions d'un coup, les investisseurs peuvent répartir leurs placements sur plusieurs périodes, ce qui contribue à minimiser les risques en période de volatilité du marché.

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