Le sentiment négatif des investisseurs étrangers se propage ; l’indice VN devrait chuter à 1 200 points ; Vinpearl fait son retour en bourse ; calendrier de versement des dividendes ; liste des actions de novembre.
L'indice VN a chuté brutalement de 34 points sous la pression étrangère.
L'indice VN-Index a clôturé une semaine morose, enregistrant une forte baisse de 13,32 points (soit 1,08 %) à 1 218,6 points, son plus bas niveau depuis plus de trois mois. À la Bourse de Hong Kong (HOSE), la liquidité a progressé de 15,6 % par rapport à la séance précédente, atteignant près de 18 650 milliards de VND, mais la tendance était fortement à la vente : 305 valeurs étaient en baisse contre 75 en hausse.
Les valeurs phares du groupe VN30 ont subi une forte pression, chutant de près de 15,5 points, 26/30 codes étant en baisse. Parmi elles, SSI (SSI Securities, HOSE) a enregistré la plus forte baisse, avec 3 %, suite à des ventes nettes de 8,5 millions d'unités par les investisseurs étrangers.
En outre, les flux de trésorerie se sont concentrés sur les groupes bancaires, de valeurs mobilières et immobiliers, le principal vendeur, VIX (VIX Securities, HOSE), ayant assuré la liquidité avec près de 29,5 millions d'unités, en baisse de 2,2 % en valeur.
Les flux de trésorerie se concentrent sur les groupes bancaires, de valeurs mobilières et immobiliers, mais le côté vendeur a l'avantage (Photo : SSI iBoard)
La tendance négative des ventes nettes étrangères s'est étendue à l'ensemble du marché, la valeur cumulée des ventes nettes sur cinq séances atteignant 3 806 milliards de VND. Les deux valeurs VHM (Vinhomes, HOSE) etFPT (FPT, HOSE) ont subi les plus fortes pressions, avec des pertes respectives de 868 milliards et 606 milliards de VND.
De rares performances positives sont apparues au sein du groupe immobilier KBC (Zone urbaine de Kinh Bac, HOSE) et SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), avec une hausse de plus de 2 %. Par ailleurs, VTP ( Viettel Post, HOSE) a continué à surperformer et a atteint un sommet, enregistrant une progression de 7 % par action, à 122 500 VND, pour une liquidité de près de 2,5 millions d'unités.
En résumé, sur l'ensemble de la semaine, l'indice VN-Index a perdu 34 points, enregistrant ainsi sa plus forte baisse hebdomadaire dans un contexte de fortes pressions à la vente.
L'indice VN-Index a reculé de son pic de plus de 6 % à son plus bas niveau des trois derniers mois. Malgré une amélioration de la liquidité ces derniers jours, l'indice a continué d'évoluer, franchissant à la baisse des niveaux proches des supports, signe que le sentiment d'instabilité et de pessimisme persiste, principalement chez les investisseurs.
Novaland a deux nouveaux directeurs généraux adjoints.
Le groupe immobilier No Va Real Estate Investment Group Corporation – Novaland (NVL, HOSE) vient d'annoncer la nomination de M. Cao Tran Duy Nam et de Mme Tran Thi Thanh Van au poste de directeurs généraux adjoints de Novaland, à compter du 15 novembre 2024. Conformément à la résolution du conseil d'administration, la nomination de ces deux cadres supérieurs s'inscrit dans le cadre du plan visant à perfectionner l'appareil exécutif, contribuant ainsi de manière significative à aider Novaland à mener à bien sa transformation, sa restructuration et la mise en œuvre de ses plans et stratégies pour la prochaine étape.
Deux nouveaux directeurs généraux adjoints chez Novaland, M. Cao Tran Duy Nam et Mme Tran Thi Thanh Van ((Photo : Internet)
M. Cao Tran Duy Nam et Mme Tran Thi Thanh Van sont reconnus comme des cadres supérieurs, avec plus de 10 ans d'ancienneté chez Novaland, ayant contribué à des résultats importants pour le processus de développement du Groupe, notamment pendant la période de restructuration.
Auparavant, le 1er novembre, le conseil d'administration de Novaland avait également nommé M. Duong Van Bac au poste de directeur général (PDG) de la société, en remplacement de M. Dennis Ng Teck Yow.
Les actions de NVL se négocient à leur plus bas niveau depuis le début de l'année (Photo : SSI iBoard)
Concernant la situation commerciale, bien qu'au troisième trimestre 2024, ce « géant » de l'immobilier ait enregistré un bénéfice record de 2 950 milliards de VND, Novaland a tout de même accusé une perte de 4 376 milliards de VND au cours des neuf premiers mois de l'année.
En bourse, les actions de NVL ont fortement chuté depuis la mi-avril et se situent actuellement à leur plus bas niveau depuis le début de l'année.
Depuis juillet 2024, Sunrise Riverside (Hô-Chi-Minh-Ville), un projet du groupe immobilier No Va Real Estate Investment Group - Novaland, a distribué des centaines de titres de propriété (livrets roses) à ses résidents. Conformément au plan, d'ici le troisième trimestre 2025, le projet finalisera les formalités administratives et distribuera environ 3 000 titres de propriété, témoignant ainsi de l'engagement de Novaland à respecter ses engagements et à garantir les droits des acquéreurs.
Vinpearl revient à HOSE
Le 15 novembre, la Commission nationale des valeurs mobilières a finalisé l'enregistrement de Vinpearl JSC en tant que société anonyme. Il s'agit d'une étape importante pour cette entreprise en vue de son introduction en bourse. Cette démarche s'inscrit dans le cadre du plan présenté par les dirigeants de Vingroup lors de l'Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2024, qui s'est tenue en avril dernier.
Vinpearl JSC a son siège social enregistré sur l'île Hon Tre, dans le quartier de Vinh Nguyen, à Nha Trang, province de Khanh Hoa. Ses principaux secteurs d'activité sont l'investissement, la construction et l'hôtellerie-restauration. Au 30 septembre, Vingroup (VIC, HOSE) détenait 85,55 % des actions de la société.
Vinpearl se prépare à faire son retour en bourse (Photo : Vinpearl Nha Trang)
Auparavant, en 2008, Vinpearl était cotée à la Bourse de Hong Kong (HOSE) sous le code VPL, mais le 26 décembre 2011, la société a été radiée de la cote. Cette radiation fait suite à la fusion de Vinpearl avec Vincom JSC pour former Vingroup Corporation, telle qu'on la connaît aujourd'hui.
Fin novembre 2023, avant son introduction en bourse, Vingroup Corporation a scindé Vinpearl JSC et créé une nouvelle filiale. Cette nouvelle société, Ngoc Viet Trading and Business JSC, disposait d'un capital social prévisionnel de 20 420 milliards de VND, dont Vingroup détenait plus de 99,96 % des parts. Le 22 avril 2024, elle a fusionné avec VinSmart Research and Production JSC dans le cadre d'une restructuration interne et d'une rationalisation du système de l'entreprise.
Concernant ses résultats, Vinpearl a subi de lourdes pertes durant la pandémie de COVID-19, avec 9 570 milliards de VND en 2020 et 9 459 milliards de VND en 2021. Cependant, l’entreprise a renoué avec les bénéfices en 2022 et 2023. Selon les dernières informations, au cours du premier semestre 2024, Vinpearl a enregistré un bénéfice de 2 579 milliards de VND, soit près de quatre fois le bénéfice de l’ensemble de l’année 2023.
Il convient de noter que les fonds propres de Vinpearl ont connu une forte augmentation au cours des cinq dernières années. Fin 2019, ils s'élevaient à seulement 610 milliards de VND, mais au 30 juin 2024, ils atteignaient 31 513 milliards de VND, soit une multiplication par près de 52. Au cours des six premiers mois de 2024 seulement, les fonds propres ont progressé de 18 196 milliards de VND.
Ainsi, en incluant les actions Vinpearl, l'écosystème Vingroup du milliardaire Pham Nhat Vuong compte cinq sociétés cotées au Vietnam : Vingroup Corporation (VIC, HOSE) ; Vinhomes Joint Stock Company (VHM, HOSE) ; Vincom Retail Joint Stock Company (VRE, HOSE) ; et Vietnam Exhibition Fair Center Joint Stock Company (VEF, UPCoM). Par ailleurs, sa filiale VinFast (VFS) est cotée au Nasdaq, aux États-Unis.
Les actions de REE Seafood et de KBC Real Estate devraient connaître une hausse.
Selon le portefeuille d'investissement pour la seconde moitié de novembre 2024 des analystes de TCBS (Techcombank Securities), 2 actions REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE) et KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) ont été soudainement ajoutées pour remplacer CTG (VietinBank, HOSE) et HCM (HCMC Securities, HOSE).
Évolution récente du cours des terres rares (Photo : SSI iBoard)
Les actions de REE devraient être positives grâce à deux principaux facteurs : (1) L'hydrologie passe progressivement à la phase La Niña, contribuant à améliorer la production et l'efficacité opérationnelle du secteur hydroélectrique ; (2) Le volume du carnet de commandes M&E se rétablit grâce à de grands projets tels que l'aéroport de Long Thanh et le taux d'occupation du bâtiment Etown 6 augmente fortement après sa mise en service à partir de juin 2024.
Parallèlement, KBC a enregistré une nette amélioration de ses résultats. Au troisième trimestre 2024, son chiffre d'affaires a atteint 950 milliards de VND, soit plus de trois fois celui de la même période de l'année précédente, et son bénéfice net s'est élevé à 196 milliards de VND, une forte hausse par rapport aux 14 milliards de VND enregistrés à la même période l'an dernier.
Dans le même temps, les analystes de TCBS prévoient que 2025 sera une année de croissance positive pour KBC, le projet Trang Due 3 devant être approuvé pour l'investissement fin 2024 et sa commercialisation débuter en 2025. Parallèlement, le secteur de l'immobilier des parcs industriels devrait largement bénéficier de la réélection du président américain Donald Trump, ouvrant ainsi des opportunités pour attirer des flux de capitaux d'IDE et des projets d'envergure.
Consultez la liste des actions qui ont « augmenté de prix » après que le marché a atteint son point le plus bas.
An Binh Securities (ABS) a estimé que le marché a abordé le mois de novembre avec des nouvelles plus positives que le mois précédent.
Sur le plan international, l'élection de M. Trump à la présidence des États-Unis devrait entraîner de nombreux changements majeurs dans la politique étrangère américaine, et les zones de conflit dans le monde, comme le Moyen-Orient, se sont quelque peu apaisées.
Sur le plan intérieur, la production s'est nettement redressée, les exportations et les investissements directs étrangers restent positifs ; la croissance du crédit s'est accélérée tandis que le marché des obligations d'entreprises a fortement diminué, entraînant des retards de paiement ; la dynamique de croissance devrait rester positive au cours des deux derniers mois de 2024 ;…
Cependant, le revers de la médaille réside dans l'évolution indésirable du marché financier, avec une nouvelle hausse des taux d'intérêt sur les dépôts au cours de la première quinzaine de novembre, tandis que les taux de change ont de nouveau augmenté au cours des trois dernières semaines.
Par conséquent, à court terme, le marché reste confronté à des difficultés de trésorerie, les capitaux étrangers continuant à vendre en net dans un contexte de nouvelle hausse du dollar américain et des rendements des obligations d'État américaines.
Les investisseurs devraient s'intéresser aux secteurs d'actions qui profitent des tendances macroéconomiques, tels que l'immobilier industriel, le textile, les produits de la mer, la technologie, l'agroalimentaire, etc. Parallèlement, ils devraient privilégier les actions leaders présentant de solides fondamentaux et de bonnes perspectives de croissance des bénéfices, affichant une performance supérieure à celle du marché en général, ou encore les actions qui forment une figure de retournement.
ABS propose une liste de titres recommandés pour novembre, parmi lesquels : ELC (Technologie - Télécommunications Elecom, HOSE), MSH (Song Hong Garment, HOSE), TCM (Thanh Cong Garment, HOSE), DTD (Thanh Dat Development, HNX), LHG (Long Hau, HOSE), SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), VHC (Vinh Hoan, HOSE), ANV (Nam Viet, HOSE), BAF (Agriculture BAF, HOSE), VCG (Vinaconex, HOSE), DGC (Duc Giang Chemicals, HOSE).
Commentaires et recommandations
Selon M. Nguyen Hung Phat, consultant chez Mirae Asset Securities, le sentiment négatif devrait se poursuivre cette semaine, le niveau de support du VN-Index se situant autour de 1 200 points avant la création d'une zone d'équilibre dans un contexte de liquidités plutôt moroses.
Le marché subit la pression de la hausse du dollar américain et les politiques économiques du président Trump inciteront les capitaux étrangers à continuer de vendre des actifs au Vietnam et dans d'autres pays de la région pour investir aux États-Unis.
De plus, la faiblesse des flux de trésorerie du marché et la différenciation accrue en fonction des résultats commerciaux se sont manifestées plus fortement lorsque certains groupes industriels ont enregistré des taux de croissance au troisième trimestre inférieurs aux prévisions.
L'indice VN atteint une zone de soutien psychologique importante à 1 200 points.
Toutefois, la dernière semaine de novembre devrait connaître une reprise, ce qui devrait améliorer le moral des marchés face à un contexte macroéconomique plus favorable et aux premiers signes positifs que les secteurs d'exportation commencent à afficher au niveau des résultats commerciaux.
Plus précisément, la pression sur le taux de change intérieur diminuera progressivement à mesure que la Réserve fédérale américaine (Fed) continuera d'ajuster les taux d'intérêt à court terme en dollars américains, et les ressources nationales en dollars américains s'amélioreront grâce à : l'excédent commercial, les transferts de fonds et les investissements directs étrangers décaissés.
Par ailleurs, les secteurs de l'exportation et du transport maritime devraient afficher une croissance positive en fin d'année et début de l'année prochaine, à mesure que les flux d'approvisionnement se déplacent hors de Chine et que les pays augmentent leurs importations en prévision des fêtes de fin d'année.
À long terme, le soutien apporté par la circulaire 68 et les amendements à la loi sur les valeurs mobilières visant à supprimer les obstacles au « préfinancement » pour les investisseurs étrangers et à satisfaire aux conditions de la modernisation du marché contribueront à attirer les flux de capitaux des fonds d'investissement étrangers au Vietnam.
SHS Securities a indiqué que l'indice VN-Index subissait une forte pression à la vente continue, ce qui l'a fait chuter sous la zone de support des 1 220 points. La liquidité, faible malgré une augmentation des volumes d'échanges à la Bourse de Hong Kong (HOSE), a accentué la tendance baissière du marché. Par ailleurs, les investisseurs étrangers exerçaient une pression nette à la vente. À court terme, la zone de support de l'indice VN-Index se situe donc entre 1 200 et 1 210 points, un seuil psychologique important auquel les investisseurs doivent prêter attention.
SSI Securities estime que les indicateurs techniques continuent de refléter des signaux négatifs à court terme, le prochain point de support de l'indice se situera aux alentours de 1 210 - 1 211 points.
Calendrier de versement des dividendes cette semaine
Selon les statistiques, 19 entreprises ont droit à des dividendes du 18 au 22 novembre, dont 18 versent en espèces et 1 en actions.
Le taux le plus élevé est de 70 %, le plus bas de 3 %.
1 entreprise paie en actions :
Duc Thanh Wood Processing JSC (GDT, HOSE), date de détachement du droit de négociation le 19 novembre, taux de 10 %.
calendrier de versement des dividendes en espèces
*Date de détachement du dividende : date de la transaction à laquelle l’acheteur, une fois la propriété des actions acquise, ne bénéficiera plus des droits connexes tels que le droit de recevoir des dividendes ou le droit d’acheter des actions supplémentaires émises, mais conservera le droit d’assister à l’assemblée générale des actionnaires.
| Code | Sol | Journée de l'éducation | Jour TH | Proportion |
|---|---|---|---|---|
| HJS | HNX | 18 novembre | 29 novembre | 6% |
| TAPOTER | UPCOM | 19 novembre | 20 décembre | 70% |
| XMP | UPCOM | 19 novembre | 2/12 | 9% |
| NDW | UPCOM | 19 novembre | 27 novembre | 5,6% |
| BSA | UPCOM | 19 novembre | 24 décembre | 10% |
| SJD | TUYAU | 19 novembre | 20 décembre | 18% |
| PAI | UPCOM | 19 novembre | 31 décembre | 9% |
| VEA | UPCOM | 19 novembre | 20 décembre | 50,4% |
| LLM | UPCOM | 19 novembre | 20 décembre | 4,5% |
| DGC | TUYAU | 19 novembre | 20 décembre | 30% |
| GMX | HNX | 19 novembre | 12 décembre | 6% |
| ICN | UPCOM | 19 novembre | 11/12 | 15% |
| BILLETS | TUYAU | 20 novembre | 25 décembre | 12,5% |
| MFS | UPCOM | 20 novembre | 23 décembre | 25% |
| SFC | TUYAU | 21 novembre | 16 décembre | 15% |
| SJG | UPCOM | 22 novembre | 16 décembre | 10% |
| VLP | UPCOM | 22 novembre | 24 décembre | 3% |
| NTC | UPCOM | 22 novembre | 18 décembre | 60% |
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