Nouveau chapitre – nouvelles attentes à Eximbank

Eximbank salue un « nouveau souffle »

La Banque commerciale d'import-export du Vietnam (Eximbank - HoSE : EIB) vient de mettre à jour la liste des actionnaires détenant 1 % ou plus du capital social de la banque.

En conséquence, la société par actions Gelex Group détient actuellement près de 174,7 millions d'actions BEI, soit 10 % du capital de la banque. Ce montant correspond également au plafond de détention autorisé pour les actionnaires institutionnels en vertu de la loi de 2024 sur les établissements de crédit.

Auparavant, les 7 et 8 août 2024, Gelex avait acheté respectivement 50 millions et 39 millions d'actions EIB par le biais de transactions à la Bourse de Hô Chi Minh-Ville.

Après la finalisation de la transaction, la participation de Gelex est passée de 85,5 millions d'actions, représentant 4,9 %, à 174,6 millions d'actions, soit 10 % du capital social de la banque.

Avant la présence de Gelex à Eximbank, Sumitomo Mitsui Banking (SMBC) était un actionnaire stratégique de la banque avec un taux de participation de 15 %.

Liste des actionnaires d'Eximbank détenant 1 % ou plus du capital.

Fondé en 1990, le groupe Gelex possède des sociétés telles que : Viglacera, CADIVI (câbles électriques), EMIC (équipements de mesure électrique), THIBIDI (transformateurs)... À fin juin 2024, l'entreprise disposait d'un capital social de 8 515 milliards de VND, de fonds propres de près de 22 300 milliards de VND et d'un actif total de plus de 52 400 milliards de VND.

Outre la présence de Gelex, un autre nom notable figure au sein d'Eximbank : celui de M. Nguyen Ho Nam, nommé vice-président du conseil d'administration de cette banque. M. Nam était auparavant président du conseil d'administration de Bamboo Capital.

Bamboo Capital est un conglomérat multisectoriel regroupant plus de 60 filiales (spécialisées dans les énergies renouvelables, l'immobilier, la construction et la finance). En juin 2024, Bamboo Capital affichait des fonds propres de 21 300 milliards de VND et un actif total de plus de 45 300 milliards de VND.

Eximbank accueille de nouveaux actionnaires importants, dans un contexte de performances commerciales positives. À la fin du premier semestre 2024, Eximbank a enregistré un revenu net d'intérêts de 2 870 milliards de VND, en hausse de 23 %. La banque a dégagé un bénéfice net après impôt de près de 1 119 milliards de VND, en progression de 4,6 % par rapport au premier semestre 2023.

Dans le même temps, Eximbank prévoit également de verser des dividendes en espèces provenant des bénéfices non distribués accumulés jusqu'en 2023 après avoir mis de côté des fonds de 552 milliards de VND.

Depuis 2014, et après une décennie d'interruption, les actionnaires d'Eximbank perçoivent des dividendes en espèces. Après le versement d'un dividende de 4 % en 2024, Eximbank n'a versé aucun dividende en espèces entre 2015 et 2023.

Quelles sont les chances de « reconstruire le pays » ?

La question est toutefois de savoir si ce groupe d'actionnaires peut aider Eximbank à renouer avec sa période faste.

Eximbank a été créée en 1989 sous le nom de Vietnam Export Import Bank, avec un capital social enregistré de 50 milliards de VND, et est l'une des premières banques commerciales par actions du Vietnam.

À l'avenir, après plus de 3 décennies, le capital social de la banque n'a stagné qu'à un niveau moyen, avec près de 17 470 milliards de VND.

Cependant, Eximbank a connu une période de grande résilience. Plus précisément, entre 2007 et 2011, la banque a enregistré une croissance impressionnante, son actif total passant de 33 710 milliards de VND fin 2007 à 183 567 milliards de VND fin 2011. En cinq ans, la taille de son actif a été multipliée par près de 5,5.

Dans le même temps, les bénéfices d'Eximbank ont ​​également fortement augmenté, passant d'un bénéfice avant impôt de 629 milliards de VND en 2007 à 4 056 milliards de VND en 2011.

Toutefois, dès 2012, ce niveau de profit avait diminué pour atteindre 2 851 milliards de VND et a continué de baisser progressivement. En 2014 et 2015, Eximbank a même enregistré un bénéfice avant impôt inférieur à 100 milliards de VND.

Entre 2015 et 2021, le total des actifs et des bénéfices d'Eximbank s'est progressivement redressé, mais n'a pas pu retrouver son niveau d'avant la crise.

Il fut un temps où des conflits opposaient des groupes d'actionnaires pour prendre le contrôle de la banque. Cela se traduisit par des changements constants au sein de la direction d'Eximbank.

D'avril 2019 à septembre 2021, le poste de directeur général d'Eximbank est resté vacant. En septembre 2021, après deux ans, le conseil d'administration d'Eximbank a officiellement nommé M. Tran Tan Loc à ce poste. Actuellement, M. Nguyen Hoang Hai assure l'intérim à la direction générale de la banque.

De 2019 à 2022, Eximbank a manqué à plusieurs reprises à l'obligation d'organiser l'Assemblée générale des actionnaires, ce qui l'a empêchée de prendre des décisions relevant de l'autorité de cette assemblée, ainsi que d'adopter des documents relatifs aux activités commerciales et aux stratégies de développement de la banque.

Dans le document de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de 2019, dans la lettre de pétition demandant à Eximbank de solliciter l'avis de la Banque d'État sur l'organisation de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la banque et recommandant l'ajout d'un membre au conseil d'administration, les actionnaires d'Eximbank ont ​​également déclaré qu'ils se sentaient inquiets et en insécurité lorsque les assemblées générales des actionnaires de la banque ont été successivement infructueuses et n'ont pu adopter aucun contenu.

Cela montre que les actionnaires d'Eximbank ne partagent pas les mêmes points de vue, ne sont pas unanimes, et que les conflits et contradictions qui existent entre eux s'aggravent, conduisant à des assemblées bancaires infructueuses, à un gaspillage d'argent, de temps et de ressources humaines, et affectant les intérêts des véritables actionnaires.

Au cours des neuf dernières années, le poste de président du conseil d'administration d'Eximbank a connu une instabilité chronique. Après M. Le Hung Dung, M. Le Minh Quoc et Mme Luong Thi Cam Tu, M. Le Minh Quoc a occupé successivement les fonctions de M. Cao Xuan Ninh, M. Yasuhiro Saitoh et M. Nguyen Quang Thong. Ce cycle s'est poursuivi avec la reprise du poste par M. Yasuhiro Saitoh, suivi de Mmes Luong Thi Cam Tu et Do Ha Phuong.

Le 27 avril, Eximbank a officiellement démis Mme Do Ha Phuong de ses fonctions de présidente du conseil d'administration, une décision approuvée par ce dernier le 26 avril 2024. Parallèlement, M. Nguyen Canh Anh a été nommé président du conseil d'administration pour un 7e mandat (2020-2025).

L’arrivée du nouveau président et du nouvel actionnaire majoritaire devrait entraîner des changements importants dans un avenir proche à Eximbank.

Dans sa dernière analyse, MB Securities prévoit que la croissance du crédit d'Eximbank sera positive au cours de la période 2024-2025, le principal moteur de croissance provenant des prêts de gros et de détail (représentant 36 % de la structure des prêts de la banque en 2023).

MB Securities estime que la qualité des actifs d'Eximbank s'améliorera progressivement au fil des trimestres. Le ratio de couverture des créances douteuses d'Eximbank devrait augmenter fortement en 2025.

Source : https://www.nguoiduatin.vn/chuong-moi-ky-vong-moi-o-eximbank-204240814203432195.htm