Clever Group (ADG) se livre à des investissements financiers, les actionnaires étrangers retirent leurs capitaux

Un actionnaire majoritaire retire son capital de Clever Group (ADG)

Récemment, FSN Asia Private Ltd a annoncé la transaction des actions ADG de Clever Group JSC détenues par cette unité. FASN Asia Private Ltd s'est ainsi inscrite pour vendre 840 000 actions ADG. La période de transaction s'étend du 21 décembre 2023 au 19 janvier 2024, selon la méthode de rapprochement des ordres.

Si la transaction est finalisée, FSN Asia Private Ltd réduira sa participation dans les actions ADG de 9,17 millions d'actions (équivalent à 42,89 %) à un peu plus de 8,33 millions d'actions (équivalent à 38,96 % du capital social).

Sa Da a investi dans la finance plutôt que dans les affaires. Smart Group ADG a perdu de l'argent sur les capitaux étrangers. — Le cours de l'action de Clever Group (ADG) chute, les actionnaires étrangers retirent leurs capitaux (Photo TL)

En août 2023, ce fonds a reçu un transfert de 8,56 millions d'actions ADG (soit 40,04 % du capital social) de Yello Digital Marketing Global Pte. Ltd et est depuis devenu le principal actionnaire d'ADG. En septembre 2023, FSN Asia Private Ltd a acquis 608 800 actions ADG supplémentaires, portant sa participation à 42,89 %.

La vente d'une grande quantité d'actions ADG par un fonds étranger, en même temps principal actionnaire de Clever Group, intervient dans un contexte où cette société fonctionne à perte depuis le début de 2023 jusqu'à présent.

Pertes d'ADG et baisse des revenus

Plus précisément, au cours des trois premiers trimestres de l'année, ADG a enregistré deux pertes. Au premier trimestre 2023, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires net de 82,2 milliards de VND, tandis que son bénéfice brut était relativement faible, à seulement 11,7 milliards de VND. ADG a enregistré une perte après impôts de 1,6 milliard de VND.

Au deuxième trimestre 2023, le chiffre d'affaires s'élevait à 100,1 milliards de VND, en baisse de 22,2 % par rapport à l'année précédente. Le bénéfice brut a atteint 10,3 milliards de VND. Après déduction de toutes les charges, le Groupe Clever a dégagé un bénéfice de 7,5 milliards de VND au deuxième trimestre 2023.

Au troisième trimestre 2023, le chiffre d'affaires de Clever Group a chuté de près d'un tiers par rapport à la même période, pour s'établir à 86,8 milliards de VND. Le bénéfice brut a atteint 8,4 milliards de VND, tandis que la perte après impôts s'est élevée à 6,4 milliards de VND.

Face à des pertes commerciales continues, le cours de l'action ADG a également subi des répercussions négatives. De 38 300 VND/action mi-avril, le cours de l'action ADG a chuté et s'établit désormais à 21 300 VND/action. Cela représente une baisse de 44,4 % sur les huit derniers mois seulement.

Selon ADG, au troisième trimestre, certains clients importants de l'entreprise ont mis fin à leurs contrats afin de réduire leurs coûts marketing. Les clients des secteurs de l'immobilier, des biens de grande consommation et des assurances ont tous rencontré des difficultés, entraînant une forte baisse des revenus publicitaires et des bénéfices de l'entreprise.

Le chiffre d'affaires cumulé d'ADG a atteint 267,7 milliards de VND sur les neuf premiers mois de l'année. La société a enregistré une perte de 1,2 milliard de VND après impôts, tandis qu'elle a enregistré un bénéfice de 25,8 milliards de VND sur la même période.

Société de publicité mais plus de la moitié des actifs sont investis dans la finance

Un autre point important à noter est que, bien qu'ADG soit une agence de publicité réputée, elle consacre la majeure partie de ses actifs à des investissements financiers. Durant cette période de pertes, ses investissements financiers ont augmenté.

Plus précisément, à la fin du troisième trimestre 2023, le total des actifs d'ADG atteignait 417,2 milliards de VND. La trésorerie et les équivalents de trésorerie représentaient 25,3 milliards de VND. L'entreprise consacre jusqu'à 222,8 milliards de VND à ses investissements financiers à court terme, soit 2,3 fois plus qu'au début de 2023.

Ces investissements financiers comprennent 156,2 milliards de VND en dépôts à terme et 66,6 milliards de VND en obligations à court terme. Par ailleurs, l'entreprise investit également 55,5 milliards de VND supplémentaires en obligations à long terme. En incluant tous ces investissements, Clever Group consacre jusqu'à 53,4 % de ses actifs aux investissements financiers.

Cependant, en termes de structure financière, ADG continue de générer principalement des capitaux propres, avec 323,3 milliards de VND. La société multiplie actuellement sa dette à court terme par deux par rapport au début de l'année, pour atteindre 49,1 milliards de VND. Le bénéfice non distribué après impôts s'élève à 83,8 milliards de VND.

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