Est-il facile d'accéder à 2 billions de dongs de capital bancaire ?

Forte hausse du crédit en décembre 2023

Avec un objectif de croissance du crédit d'environ 15 % en 2024 par rapport à fin 2023, près de 2 millions de milliards de VND seront injectés dans l' économie , portant l'encours total de la dette à environ 15,6 millions de milliards de VND d'ici la fin de l'année. Outre la mise à disposition d'une formule de calcul des limites de crédit pour chaque banque, la Banque d'État du Vietnam (SBV) exige également des banques qu'elles mettent en œuvre une croissance du crédit maîtrisée, en fonction de leurs capacités de gestion des risques, de leur situation de liquidité et de leur capacité de mobilisation de capitaux, garantissant ainsi la qualité du crédit et la sécurité opérationnelle.

Il est strictement interdit d'octroyer des crédits en violation de la réglementation, à des personnes non autorisées, ou encore d'accorder des crédits à des taux d'intérêt préférentiels aux membres du conseil d'administration, du comité exécutif et aux personnes liées aux établissements de crédit, aux entreprises de l'écosystème, aux entreprises parallèles... alors que les personnes et les entreprises ayant des besoins légitimes et légaux ont des difficultés à accéder au crédit.

Les banques accordent des prêts de manière proactive dès le début de l'année.

Avec le recul, l'année 2023 s'annonce difficile, et la croissance du crédit n'a jamais atteint les objectifs fixés. L'encours de crédit a progressé de 13,5 % par rapport à fin 2022 (l'objectif initial était une hausse de 14 à 15 %), pour atteindre un total d'environ 13,6 millions de milliards de VND. Malgré ce résultat, la forte croissance de l'encours en décembre a permis à la croissance annuelle de se rapprocher des prévisions, surprenant le marché. En effet, fin novembre 2023, la Banque d'État avait annoncé une croissance du crédit de 9,15 %, soit environ 13 millions de milliards de VND. Ainsi, rien qu'en décembre 2023, les banques ont accordé près de 600 000 milliards de VND de crédits à l'économie, représentant un tiers du total des crédits additionnels pour l'ensemble de l'année 2023.

Pour expliquer l'accélération observée en fin d'année dernière, le Dr Le Dat Chi, directeur du département des finances de l'Université d'économie de Hô Chi Minh-Ville, a déclaré que le crédit avait commencé à augmenter dès novembre et que la quantité de liquidités injectées sur le marché avait connu une hausse spectaculaire pour atteindre le niveau prévu. M. Chi a souligné que, malgré les difficultés persistantes de l'économie, une telle augmentation du volume de crédit en si peu de temps était inhabituelle. Il convient donc de déterminer si les crédits de fin d'année sont destinés à la production, au commerce ou à la spéculation. Est-il vrai que les banques augmentent rapidement leurs crédits en fin d'année afin d'obtenir une hausse de leurs lignes de crédit pour 2024 ?

Selon M. Le Dat Chi, l'attribution de l'intégralité du plafond de croissance du crédit aux banques en début d'année témoigne de la confiance de la Banque d'État dans le fait que l'inflation ne constituera pas un obstacle à sa politique monétaire. Grâce à cette allocation annuelle, les banques commerciales connaissent le volume de crédit qu'elles accorderont au cours de l'année et peuvent ainsi adapter leur stratégie de prospection. Contrairement à la méthode d'allocation du crédit des deux dernières années, qui consistait à tâtonner le terrain pour maîtriser l'inflation, la Banque d'État accordera désormais des crédits en fonction de la conjoncture économique. Cette approche, qui incitait les banques commerciales à la passivité dans l'octroi de crédits aux entreprises, les encouragera à être plus proactives.

« Avec l’octroi irrégulier des lignes de crédit comme les années précédentes, non seulement les banques seront confrontées à des difficultés, mais les entreprises auront également du mal à accéder aux prêts bancaires. Grâce au mécanisme d’allocation de la totalité de la ligne de crédit, les banques pourront calculer le flux de crédit vers les clients, en déterminant quels secteurs et quelles entreprises seront prioritaires pour des prêts à taux d’intérêt bas… Les banques ont une vision claire de leur développement et l’ensemble de l’économie en bénéficie dès le début de l’année », a commenté M. Chi.

Il est nécessaire de surveiller les flux de crédit.

Avec plus de 2 quadrillions de VND prêts à être injectés dans l'économie, de nombreuses entreprises sont optimistes quant à leur capacité à accéder plus facilement au crédit bancaire que l'an dernier. M. Le Dat Chi a déclaré que la croissance du crédit en 2024, à 15 % ou 20 %, ne constitue pas le problème, mais plutôt la destination de ces capitaux. Si le crédit était facile d'accès pour les obligations et l'immobilier par le passé, en sera-t-il toujours ainsi ?

Par ailleurs, il est essentiel de déterminer si l'objectif de croissance du crédit de 15 % contribuera à stimuler l'économie, à accroître la richesse, à augmenter la production de biens destinés à l'exportation, à générer des devises étrangères et à garantir des commandes aux usines afin de maintenir l'emploi. Si le crédit est uniquement investi dans des actifs spéculatifs ou s'il ne fait qu'enrichir les propriétaires des banques, aucun crédit ne sera suffisant.

« Par conséquent, il est difficile de contrôler les flux de crédit vers les entreprises informelles et leur écosystème. Comment un organisme de surveillance peut-il détecter qu'une entreprise informelle est en réalité une société détenue par un tiers ? Dans le cas de Mme Truong My Lan, par exemple, il existe des milliers d'entreprises informelles. Si les crédits versés dans ces entreprises informelles ne peuvent être contrôlés, il sera difficile pour les entreprises extérieures d'accéder au capital », a souligné M. Chi.

Selon cet expert, la croissance du crédit devrait atteindre 13,5 % en 2023, un chiffre proche des prévisions, tandis que la croissance économique sera inférieure aux attentes, à 5,05 %. Avec un taux de croissance du crédit de 15 % en 2024, il est impératif de garantir l'atteinte de l'objectif de croissance économique. Dans le cas contraire, il convient d'analyser l'affectation de ces flux de crédit. « La politique monétaire doit clairement cibler les secteurs de production et d'activité qui nécessitent un soutien spécifique. Il est possible, par exemple, d'ajuster le coefficient de risque de crédit afin de favoriser l'octroi de crédit à ces secteurs. Ainsi, pour les prêts immobiliers, si la croissance du crédit est augmentée pour les prêts au logement social, le coefficient de risque sera faible, tandis que pour l'acquisition de villas et de maisons de luxe, ce coefficient pourra être plus élevé », a proposé M. Chi.

Le Dr Le Xuan Nghia, membre du Conseil consultatif national de politique financière et monétaire, a indiqué que l'octroi de crédits dès le début de l'année permettra aux banques d'anticiper les besoins des entreprises et d'élaborer des stratégies commerciales efficaces. L'accès des entreprises aux prêts dépend des conditions qui y sont associées. Actuellement, deux conditions sont requises : la capacité de remboursement, basée sur l'évaluation du projet, et la fourniture de garanties. Concernant la capacité de remboursement, les entreprises doivent avoir des commandes. Quant aux actifs garantissant le prêt, la plupart des entreprises emprunteuses ont déjà déposé leurs actifs auprès des banques, et l'évaluation de ces actifs est complexe. Dans le contexte actuel, les banques privilégient la capacité des entreprises à évaluer efficacement les projets et à rembourser leurs dettes, ce qui facilitera l'accès aux prêts.

Rapport sur les résultats de l'inspection de la gestion de la croissance du crédit en janvier

Face à une croissance du crédit insuffisante, n'ayant pas encore atteint les objectifs fixés, le Bureau du Gouvernement a transmis, en décembre 2023, un document à l'Inspection générale et à la Banque d'État du Vietnam concernant l'examen de la gestion de la croissance du crédit. Ce document soulignait les difficultés persistantes d'accès au capital, le caractère peu scientifique, opportun et inefficace de l'allocation des plafonds de croissance du crédit aux établissements de crédit, et faisait état de commentaires de députés et d'experts.

Afin de renforcer rapidement la gestion étatique et d'améliorer l'efficacité de la gestion de la croissance du crédit, le vice-Premier ministre Lê Minh Khaï a demandé à l'Inspection générale du gouvernement de mener une inspection sur la mise en œuvre des fonctions et missions confiées à la Banque d'État en matière de gestion de la croissance du crédit, notamment la définition, la fixation et le suivi des objectifs et des limites de croissance du crédit pour les années 2022 et 2023, ainsi que la gestion et le contrôle de cette mise en œuvre. L'Inspection générale du gouvernement est chargée de présenter un rapport au Premier ministre sur la mise en œuvre de cette inspection en décembre 2023 et ses conclusions en janvier 2024.

Lien source: https://thanhnien.vn/co-de-tiep-can-2-trieu-ti-dong-von-ngan-hang-185240107214241547.htm