Attention aux investissements boursiers via l'IA

De nombreux investisseurs se tournent vers les nouveaux outils d'intelligence artificielle (IA) pour la sélection de titres et les conseils en investissement. Cependant, des données insuffisantes et peu fiables peuvent entraîner des pertes considérables.

L'IA s'appuie sur des données pour conseiller en matière d'investissement ; par conséquent, si les données d'entrée sont inexactes ou incomplètes, cela peut facilement conduire à de mauvaises décisions. – Graphiques : TAN DAT

De nombreux experts estiment que l'IA, lorsqu'elle prédit l'avenir (si elle existe), peut se tromper tout autant que les humains. Il est donc conseillé de la prendre en compte en tenant compte de nombreux autres facteurs avant d'investir.

Le pouvoir de l'IA

Il y a sept ans, lorsque Techcombank Securities (TCBS) a déployé un modèle de courtage technologique sans courtiers, beaucoup ont considéré cette initiative comme audacieuse. Ces deux dernières années, l'application de l'IA au conseil en investissement a été largement testée et développée au sein des sociétés de courtage. De nombreuses entreprises de technologies financières (FinTech) sont également engagées dans cette voie.

Actuellement, certaines applications sont connues de nombreux investisseurs, telles que DATX Vietnam, l'assistant boursier virtuel Ensa de la DNSE, VNSC de Finhay (Vina Securities), Simplize...

Pour les fournisseurs d'applications, l'effet est évident : alors que les courtiers traditionnels ne peuvent servir que quelques dizaines d'investisseurs à la fois, les assistants boursiers virtuels peuvent servir des milliers de clients simultanément.

La plupart des applications mettent en avant une analyse et une valorisation boursière basées sur l'IA en quelques minutes seulement, l'identification précoce des actions performantes et des informations anticipées sur les flux de trésorerie du marché. Elles proposent même des idées d'investissement personnalisées en fonction des intérêts de chaque client.

M. Nguyen Mui ( Hanoi ), investisseur en bourse, a déclaré utiliser l'IA dans ses transactions depuis près d'un an. « Je dispose d'outils supplémentaires qui m'aident à déterminer les points d'achat et de vente en fonction des résultats d'analyse. Les informations et l'historique des prix sont mis à jour instantanément. En quelques minutes seulement, à partir d'un rapport de plusieurs centaines de pages, l'IA extrait les informations importantes qui m'intéressent », a-t-il expliqué.

D'après l'expérience de cet investisseur, l'IA semble utile à ceux qui suivent l'école d'investissement technique, c'est-à-dire qui analysent les fluctuations passées des prix et des volumes des actions pour calculer et analyser les indices, les modèles et les indicateurs.

« Mais après avoir essayé à plusieurs reprises d'acheter et de vendre uniquement sur la base de recommandations d'IA, je n'ai pas constaté beaucoup d'avantages en termes de performance d'investissement par rapport à la normale », a déclaré M. Mui.

S'adressant à Tuoi Tre, le directeur d'une société de valeurs mobilières basée à Hanoï a déclaré qu'actuellement, les applications d'IA au Vietnam se limitent principalement à être un outil de synthèse d'informations avec une technologie similaire à ChatGPT.

Par exemple, un investisseur demande à un assistant virtuel s'il doit acheter l'action A ; la réponse est un modèle prédéfini présentant des informations telles que les résultats de l'entreprise, le nombre de séances où le cours de l'action est supérieur ou inférieur à la moyenne, ou encore les dernières informations concernant cette entreprise…

D'après cette personne, les sociétés de bourse elles-mêmes se montreront prudentes lorsqu'elles recommanderont l'achat ou la vente d'actions, notamment via l'IA. En effet, des problèmes peuvent facilement survenir si le prix ne correspond pas aux attentes des investisseurs. En revanche, dans certaines applications de sociétés fintech, les recommandations d'achat ou de vente sont généralement plus rassurantes.

De nombreux courtiers en bourse craignent de perdre leur emploi en raison de la tendance à investir en bourse via l'IA. - Photo : Q.DINH

Ne « déifiez » pas l'IA

Il existe également de nombreux risques de perte potentiels, notamment pour les investisseurs qui se fient trop à l'IA. Même le président d'une société de courtage qui déploie un assistant virtuel IA réputé sur le marché doit l'admettre : l'IA ne peut pas remplacer les humains.

M. Vu Duy Khanh, directeur de l'analyse chez Smart Invest Securities, estime que des risques surviendront en cas de mauvais entraînement de l'IA. Il est impératif de fournir des données d'entrée de qualité pour obtenir des résultats de qualité. Sans compter que la qualité des données d'entrée au Vietnam est généralement inférieure à celle des pays développés, et manque de transparence.

Par ailleurs, l'IA, qui s'appuie sur des données pour prendre des décisions, peut faire des prédictions totalement erronées, entraînant des pertes si les données d'entrée sont incorrectes.

Mme Tran Thi Khanh Hien, directrice de la recherche chez MB Securities (MBS), a également constaté que les données fournies par l'IA reposent principalement sur des événements passés. Les fluctuations et les perspectives des entreprises dépendent de nombreuses variables que l'IA ne peut synthétiser, faute de données suffisantes. Les investisseurs doivent donc davantage s'appuyer sur leur jugement et leur compréhension de l'entreprise.

« L’IA est un outil, chacun doit acquérir ses propres connaissances et ne doit pas se fier à l’IA ni à aucun « professeur » de bourse ou conseiller en courtage », a déclaré Mme Hien.

La « pompe » à données détermine l'IA

M. Phan Hoang Quan, expert en planification financière personnelle chez FIDT Investment Consulting & Asset Management Company, a également souligné que les investisseurs, même lorsqu'ils choisissent l'IA comme assistant, ont toujours besoin de la capacité de recouper les informations.

Car la fiabilité des informations produites par l'IA dépend toujours des personnes qui les alimentent. Demandez-vous toujours si la source d'information est fiable.

M. Quan a également souligné la nécessité de rester vigilant et d'éviter de céder à la panique face aux nombreuses recommandations d'achat et de vente des assistants IA. « Acheter et vendre sans cesse peut facilement entraîner des pertes », a-t-il déclaré, ajoutant qu'il avait lui-même utilisé des outils d'IA, mais qu'il ne les trouvait pas vraiment efficaces.

De plus, selon cette personne, l'IA ne peut pas prédire les situations inattendues, les événements « cygnes noirs » tels que la pandémie de Covid-19, la guerre...

Pas encore de trading automatisé.

D'après M. Phan Hoang Quan, au Vietnam, l'intelligence artificielle est actuellement principalement utilisée pour la collecte d'informations et pour répondre aux questions des investisseurs concernant le potentiel et la valeur des actions. Certaines applications proposent des recommandations sur les points d'achat et de vente.

« Aucune unité n'a officiellement déployé de transactions automatisées à grande vitesse, également connues sous le nom de trading robotisé », a déclaré M. Quan.

De nombreux experts ont rappelé qu'en septembre dernier, la Commission nationale des valeurs mobilières avait publié un document demandant aux sociétés de valeurs mobilières de revoir et de cesser immédiatement d'utiliser le placement automatique d'ordres (négociation robotisée), de prendre des mesures techniques pour empêcher le placement automatique d'ordres et de demander aux investisseurs de cesser d'utiliser ce formulaire sans l'autorisation de l'organisme de gestion.

Cependant, de nombreuses plateformes font encore la promotion du trading automatique avec des indicateurs sur le moment opportun pour acheter au plus bas ou vendre...

Qui menace les intermédiaires du « trafic de riz » ?

L'essor des investissements basés sur l'IA inquiète de nombreux courtiers quant à leur avenir professionnel. Cependant, Mme Tran Thi Khanh Hien affirme que le développement de technologies intégrant l'IA dans les investissements boursiers exige des courtiers qu'ils se perfectionnent et adoptent des pratiques plus innovantes.

« Le rôle des courtiers évolue au fil du temps. Autrefois, ils se contentaient de passer des ordres, mais par la suite, ils ont dû prodiguer des conseils. Aujourd'hui, la priorité est de savoir identifier les risques plus rapidement. À l'avenir, les courtiers qui souhaitent réussir dans ce métier devront se perfectionner encore davantage », a déclaré Mme Hien.

M. Phan Hoang Quan estime que le chômage des courtiers dépend toujours de leurs qualifications, de leur expertise et de leur capacité à répondre aux exigences de qualité de service. « Même sans IA, ils resteraient au chômage si leur expertise et leur éthique laissent à désirer », a déclaré M. Quan. De manière générale, à l'heure actuelle, l'IA n'inspire pas pleinement confiance aux investisseurs, qui s'inquiètent également des autres risques liés à la dépendance aux machines ou à l'IA, tels que les virus, les incidents…

Source : https://tuoitre.vn/coi-chung-dau-tu-chung-khoan-qua-ai-20241216091059848.htm