Les compagnies d’assurance sont prudentes dans l’élaboration de plans de profit
De nombreuses entreprises d’assurance non-vie continuent de poursuivre leur objectif d’une forte croissance de leurs revenus. Cependant, la faiblesse des taux d’intérêt incite de nombreuses entreprises à se montrer prudentes dans l’élaboration de plans de bénéfices.
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| BIC ne vise qu’une croissance des bénéfices en 2024 à 4,5%, contre une hausse de près de 20% en 2023. Photo : Duc Thanh |
Point lumineux sur les locomotives
L'assemblée générale annuelle des actionnaires de la société par actions PVI, récemment tenue, a approuvé un plan de chiffre d'affaires total ambitieux, atteignant près de 17.400 8,17 milliards de VND, soit une augmentation de 2023% par rapport à XNUMX. Il s'agit également d'un niveau jamais atteint dans l'histoire de PVI.
Plus important encore, si l'objectif est atteint, PVI étendra pour la quatrième année consécutive la chaîne de croissance des revenus et occupera encore plus fermement la position de leader en termes d'échelle parmi les activités d'assurance non-vie.
2023 est une année de nombreux changements pour le fonctionnement du marché vietnamien de l’assurance. Bien qu'encore plus « brillant » que le segment de l'assurance vie, le chiffre d'affaires du marché de l'assurance non-vie pour l'ensemble de l'année n'a augmenté que de 3%, estimé à 71.064 XNUMX milliards de VND.
En termes de segments d'activité, selon les calculs de l'Association vietnamienne des assurances, certains segments de produits ont réduit leur échelle de revenus, comme l'assurance aviation (-10,8 %) ; assurance marchandises (-10,8%) ; Assurance automobile (-1,9%) dans les produits obligatoires et volontaires. Il existe cependant également certains domaines en forte croissance comme l'assurance volontaire incendie et explosion, l'assurance dommages aux biens, l'assurance-crédit et les risques financiers… le tout dépassant les 10 %.
De même, la croissance des revenus de chaque compagnie d’assurance constitue également un tableau coloré, particulièrement fortement différencié au sommet.
Les revenus de deux compagnies d'assurance, Postal Insurance (PTI) et Military Insurance (MIG), ont diminué de plus de 4% par rapport à 2022. Ces deux compagnies figurent dans le top 5 des parts de marché de l'assurance non-vie l'année dernière.
A l'inverse, un certain nombre d'autres secteurs ont enregistré une croissance à deux chiffres. BIDV Insurance (BIC) ouvre la voie, avec une croissance des revenus de primes allant jusqu'à 2 %. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) - filiale détenue à plus de 31,1% du capital de PVI - a réalisé une croissance de plus de 81%. L'année dernière, PVI a enregistré un taux de croissance près de 17 fois supérieur à la croissance globale du marché, générant 5 14.466 milliards de VND de revenus provenant du seul segment de l'assurance - le principal facteur contribuant au chiffre d'affaires total de 16.083 XNUMX milliards de VND.
Selon les statistiques de plus de 10 entreprises d'assurance en bourse (le groupe Bao Viet ne compte que le segment non-vie), les revenus des primes d'assurance en 2023 augmenteront d'environ 6%, soit plus que le taux de croissance général de l'ensemble du secteur de l'assurance non-vie. .la longévité.
Fixant des objectifs pour 2024, PVI n’est pas la seule unité à avoir de grandes attentes en matière de croissance des revenus. Bien qu’elle n’ait réalisé que 77 % du plan de revenus et mis fin à une séquence de croissance de plus de 10 ans, Military Insurance continue de viser à entrer dans le Top 4 des parts de marché en 2024, avec une augmentation des revenus des primes d’assurance de 33 %.
Par ailleurs, selon le plan d'affaires soumis aux actionnaires préparé pour la prochaine assemblée générale des actionnaires, les dirigeants de BIDV Insurance ont déclaré que l'objectif de revenus des primes d'assurance en 2024 est de 4.774 14,2 milliards de VND, soit une augmentation de XNUMX% par rapport à l'année précédente. .
Les défis liés à la baisse des taux d’intérêt
Contrairement à de nombreuses entreprises d'assurance non-vie qui ont annoncé des plans d'affaires à l'heure actuelle, PJICO fixe un objectif de revenus plutôt conservateur, avec des revenus d'assurance primaires seulement « non inférieurs aux résultats de performance de l'année 2023 ». La tâche fixée pour cette année est de suivre la direction d'un développement commercial sûr, durable et efficace, ainsi que d'activités de transformation numérique, améliorant l'expérience client.
Les statistiques de plus de 10 sociétés d'assurance cotées en bourse montrent que les revenus provenant des primes d'assurance en 2023 augmenteront d'environ 6 %, soit un taux de croissance supérieur au taux de croissance général de l'ensemble du secteur de l'assurance non-vie.
Le point commun qui ressort assez clairement du plan d'affaires de cette année est la prudence dans la construction de plans de profit. Taux d'intérêt de mobilisation - un facteur qui a un impact important sur les revenus financiers car les compagnies d'assurance allouent une grande partie de leur portefeuille aux dépôts.
Selon Mme Nguyen Thi Huong Giang, directrice générale du PJICO, les taux d'intérêt bancaires diminueront très fortement, d'environ 35% par rapport au taux d'intérêt moyen des dépôts en 2023, ce qui entraînera une diminution significative des revenus des dépôts. La solution proposée par les dirigeants de PJICO est de rechercher une coopération avec les banques avec des taux d’intérêt préférentiels pour optimiser les flux de trésorerie des investissements, revoir régulièrement les portefeuilles d’investissements financiers, choisir le moment de céder les capitaux, vendre des actions…
Évaluant les taux d'intérêt des dépôts bancaires à un niveau bas et prévoyant qu'il y a peu de chances d'une augmentation en 2024, Hanoi Reinsurance estime également qu'il s'agit d'un défi majeur, affectant directement les activités d'investissement et de financement.
PJICO fixe un objectif de profit fixe. Bien que BIDV Insurance prévoit une croissance des revenus de plus de 14%, elle ne vise qu'une augmentation des bénéfices de 4,5%. Cette compagnie d'assurance a enregistré en 2023 une croissance de ses bénéfices de près de 20%, grâce à des revenus sur dépôts en hausse de plus de 58% par rapport à 2022.
PVI, quant à elle, se montre plus prudente et prévoit une baisse des bénéfices de plus de 13 %, malgré une augmentation positive de son objectif de chiffre d'affaires.
L'assurance militaire est un cas rare qui continue de s'attendre à une forte croissance des bénéfices (+25%) et des revenus (+33%). La société estime que les faibles taux d'intérêt en 2024 sont également l'un des moteurs de la croissance du marché boursier, en plus de la récupération des bénéfices des entreprises en bourse par rapport au faible niveau de base comparatif.
