La prolongation de la circulaire 02 pour six mois supplémentaires permettra aux entreprises d'alléger leur pression financière et de rembourser leurs prêts. - Photo : NGOC HIEN
Dans un entretien accordé au journal Tuoi Tre, des experts financiers ont expliqué que le report des échéances de remboursement de dettes permet aux banques d'éviter de constituer des provisions, ce qui impacterait leurs bénéfices, tout en donnant aux entreprises plus de temps pour rembourser leurs dettes.
Toutefois, les experts avertissent que des solutions sont nécessaires pour améliorer la qualité des prêts, renforcer véritablement les entreprises et éviter le risque d'une augmentation soudaine des ratios de créances douteuses et d'un reclassement des prêts dans des catégories supérieures lorsque cette circulaire expirera à la fin de l'année.
* Assoc. Prof. Dr. Nguyen Huu Huan (professeur principal, Université d' économie de Hô Chi Minh-Ville) :
Le ratio de prêts non performants augmentera à l'expiration de la circulaire 02.
La situation économique demeure difficile, avec une reprise lente tant au niveau national qu'international, ce qui affecte la capacité de remboursement des entreprises. Par conséquent, les créances douteuses sont en hausse dans l'ensemble du secteur bancaire, ce qui pourrait entraîner une vague de saisies d'actifs et de faillites d'entreprises.
Par conséquent, la prolongation de la circulaire 02 donne aux banques plus de temps pour traiter et apurer les créances douteuses, et facilite également l'accès au capital pour les entreprises ainsi que la planification de leurs remboursements de dettes. Lorsque la situation économique s'améliorera, les entreprises seront en mesure de rembourser leurs dettes.
Cependant, outre ses aspects positifs, cette politique présente également un inconvénient : elle agit comme un « rideau pour masquer les créances irrécouvrables », car l’ampleur et le pourcentage réels de ces créances restent « cachés » puisqu’elles n’ont pas encore été remboursées, et les catégories de dettes sont toujours maintenues.
Si la Banque d'État du Vietnam ne prolonge pas la circulaire d'ici la fin de l'année, le taux de créances douteuses pourrait augmenter considérablement, voire doubler ou tripler par rapport au niveau actuel si les entreprises ne parviennent toujours pas à améliorer leur trésorerie et leurs performances. Cela pourrait engendrer un choc psychologique chez les investisseurs et le public, créant ainsi des risques potentiels pour le système bancaire.
La manière dont nous gérons actuellement les créances irrécouvrables revient à tenter de refroidir un moteur en surchauffe, ce qui a également un impact sur la température ambiante. Toutefois, l'octroi de délais de paiement reste globalement la meilleure solution temporaire à l'heure actuelle, car compte tenu de la situation financière actuelle des entreprises et du contexte immobilier difficile, il est très compliqué de résorber les créances irrécouvrables et de trouver une solution plus optimale.
D'ici la fin de l'année, si la conjoncture économique reste défavorable, la Banque d'État du Vietnam devra certainement envisager de prolonger la circulaire. Cependant, je prévois que le pic des créances douteuses sera atteint au troisième trimestre et se maintiendra à un niveau élevé, avant de diminuer en cas de reprise économique. Ces conditions sont également propices à un durcissement progressif des règles de gestion des créances douteuses.
* Assoc. Prof. Dr. Dinh Trong Thinh (expert financier) :
Exiger des banques qu'elles gèrent les risques et prennent les provisions appropriées.
La prolongation de la circulaire 02 constitue une solution avantageuse tant pour les entreprises que pour les banques. Pour les entreprises, cette circulaire permet d'éviter que les créances en cours ou potentiellement risquées ne soient requalifiées en créances irrécouvrables ou ne soient classées dans une catégorie supérieure, tout en leur permettant de continuer à accéder aux prêts du système bancaire. Cela leur permet de poursuivre leurs activités, de se restructurer efficacement et de conserver les ressources nécessaires pour rembourser le principal et les intérêts aux banques.
Les banques y trouvent également leur compte car, en cas de report de dette, elles ne modifient pas la classification de la dette ni n'imposent de restrictions. Elles peuvent ainsi continuer à décaisser des fonds, aidant les entreprises à surmonter leurs difficultés et à rembourser leurs dettes. Cela réduit également le risque de perte d'intérêts ou de capital pour les banques.
Toutefois, la mise en œuvre de cette politique comporte un risque : outre les entreprises qui en tirent pleinement parti, comme mentionné précédemment, d’autres ne sauront pas exploiter les opportunités offertes par cette source de financement. Si les banques continuent d’octroyer des prêts, la charge pesant sur les entreprises s’en trouvera alourdie, les créances irrécouvrables augmenteront et le risque de pertes en capital s’en trouvera accru.
Cette politique présente clairement des aspects positifs, et entreprises comme banques attendent avec intérêt la restructuration et le report des dettes. Toutefois, pour en maximiser les effets bénéfiques, les entreprises doivent se restructurer, optimiser l'utilisation de leur capital et se fixer des objectifs de remboursement du principal et des intérêts.
Dans le même temps, les banques doivent également surveiller et encadrer les entreprises, en évaluant avec précision celles qui ont le potentiel de se redresser et de rembourser leurs prêts et intérêts, afin de les soutenir dans leur restructuration et de financer leur production et leurs activités. Cela permettra de créer une situation durable pour les deux parties.
Le gouvernement doit également inspecter et superviser les entreprises afin de s'assurer qu'elles respectent la réglementation de l'État, et les autorités compétentes devraient créer les meilleures conditions possibles pour que les entreprises puissent produire, vendre et consommer des produits, les aidant ainsi à se redresser.
En particulier, la Banque d'État du Vietnam et le gouvernement doivent exiger des banques qu'elles gèrent les risques et prennent les provisions appropriées pour éviter une augmentation soudaine des créances douteuses dans un avenir proche, ce qui pourrait affecter les opérations bancaires et même mettre en péril l'ensemble du système.
* M. Le Viet Hai (Vice-président permanent de l'Association vietnamienne des entrepreneurs en construction - VACC) :
Veuillez me tenir au courant rapidement.
En réalité, les entreprises immobilières continuent de faire face à d'importantes difficultés ; leur capacité à rembourser les entrepreneurs demeure très limitée, et nombre d'entre elles peinent encore à équilibrer leur trésorerie pour poursuivre la réalisation des projets. De nombreux chantiers sont au point mort et la construction n'a pas repris. Par conséquent, la restructuration et le report des échéances de la dette permettront d'atténuer certaines de ces difficultés.
Actuellement, les entreprises du bâtiment rencontrent toujours d'importantes difficultés financières, certaines étant même en grande difficulté. Elles espèrent donc que cette mesure de report de paiement sera prolongée d'un an, jusqu'à mi-2025. Toutefois, si cette prolongation est décidée, elle devrait être annoncée environ deux mois avant l'échéance, par exemple en avril 2024 plutôt qu'en juin 2024, car à la dernière minute, les entreprises risquent de se retrouver en grande difficulté pour honorer leurs dettes.
Par ailleurs, les entreprises doivent déployer des efforts considérables pour améliorer leur situation financière et rembourser le capital et les intérêts de leurs emprunts. Par exemple, notre entreprise a dû émettre des actions au profit de ses sous-traitants afin d'alléger la pression du remboursement de sa dette et vendre du matériel et des machines. Les entreprises doivent également accélérer leur restructuration.
Concernant le secteur immobilier, nous recommandons aux autorités compétentes de mettre en œuvre rapidement des solutions concrètes pour lever au plus vite les obstacles juridiques aux projets, contribuant ainsi à la reprise du marché et permettant aux entreprises de bénéficier d'un flux financier stable.
Source : https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm
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