Prolongation de la dette, attention aux mauvaises créances « cachées »

La prolongation de la circulaire 02 pour six mois supplémentaires aidera les entreprises à réduire la pression financière et à rembourser leurs prêts - Photo : NGOC HIEN

S'adressant à Tuoi Tre, des experts financiers ont déclaré que l'allongement des remboursements de dettes permet non seulement aux banques d'éviter de devoir constituer des provisions, ce qui affecte les bénéfices, mais donne également aux entreprises plus de temps pour rembourser leurs dettes.

Toutefois, les experts avertissent que des solutions sont nécessaires pour augmenter la qualité des prêts, les entreprises deviendront vraiment plus fortes et éviteront le risque d'une augmentation soudaine des ratios de créances douteuses et d'un bond des dettes des groupes lorsque cette circulaire expirera à la fin de l'année.

* Professeur associé, Dr. Nguyen Huu Huan (maître de conférences, Université d'économie, Hô-Chi-Minh-Ville) :

Le taux de créances douteuses augmentera à l'expiration de la circulaire 02

La situation économique reste difficile et la reprise économique est lente, tant au niveau national qu'international, ce qui affecte la capacité de remboursement des entreprises. Par conséquent, les créances douteuses augmentent dans l'ensemble du secteur bancaire, ce qui peut entraîner une vague de saisies d'actifs et de faillites d'entreprises.

Par conséquent, la prolongation de la Circulaire 02 permettra aux banques de disposer de plus de temps pour gérer les créances douteuses et facilitera également l'accès des entreprises aux capitaux et la mise en place de plans de remboursement adaptés. Lorsque la situation économique s'améliorera, les entreprises pourront rembourser leurs dettes.

Cependant, outre le côté positif, cette politique a également un côté négatif car elle agit comme un « voile couvrant les créances irrécouvrables » car l'ampleur et le ratio des créances irrécouvrables seront en fait « cachés » car elles n'ont pas encore besoin d'être payées, et les groupes de dettes resteront les mêmes.

Si la Banque d'État ne prolonge pas la circulaire d'ici la fin de l'année, le taux de créances douteuses pourrait augmenter considérablement, voire doubler, voire tripler, si les entreprises n'augmentent pas leur trésorerie et n'améliorent pas leur efficacité. Cela pourrait provoquer un choc psychologique chez les investisseurs et les particuliers, créant ainsi des risques potentiels pour le système bancaire.

La gestion actuelle des créances douteuses est comparable au refroidissement d'un moteur surchauffé, mais elle affecte également la température. Cependant, en général, le report de la dette reste la meilleure solution temporaire à l'heure actuelle, car compte tenu du potentiel actuel des entreprises, la situation immobilière reste difficile, la gestion des créances douteuses est très complexe et il est difficile de trouver une solution plus optimale.

D'ici la fin de l'année, si la situation économique reste défavorable, la Banque d'État devra certainement envisager de prolonger la circulaire. Cependant, je prévois que le pic des créances douteuses diminuera au troisième trimestre et se maintiendra à un niveau élevé, puis tendra à diminuer si un facteur crucial se concrétise : la reprise économique. Ces conditions sont également réunies pour un durcissement progressif du traitement des créances douteuses.

* Professeur agrégé, Dr Dinh Trong Thinh (expert financier) :

Exiger des banques qu'elles gèrent les risques et prennent les dispositions appropriées

La prolongation de la Circulaire 02 constitue une solution avantageuse pour les entreprises comme pour les banques. Pour les entreprises, elle permet d'éviter que les créances impayées ou à risque ne soient transférées vers des créances irrécouvrables ou des groupes de créances en transition, tout en conservant l'accès aux prêts bancaires. Elles disposent ainsi de capitaux pour poursuivre leurs activités, se restructurer efficacement et conserver les ressources nécessaires pour payer leurs dettes et les intérêts bancaires.

La banque en profite également, car lorsque la dette est différée, la banque n'augmente pas le groupe de dettes, n'a pas de mesures restrictives, la banque débourse toujours, aide les entreprises à surmonter les difficultés, aide les entreprises à rembourser leurs dettes, la banque réduit quelque peu le risque de perdre des intérêts, de perdre du capital...

Cependant, l'application de cette politique comporte un risque : outre les entreprises qui en profitent activement, comme mentionné précédemment, certaines ne pourront pas exploiter les opportunités offertes par cette source de capital. Si les banques continuent à prêter, cela alourdira la charge pesant sur les entreprises elles-mêmes, et les créances douteuses augmenteront, entraînant un risque de perte de capital.

Cette politique présente évidemment des aspects positifs, et les entreprises comme les banques s'attendent donc à des reports de paiement de leurs dettes. Cependant, pour en tirer parti, les entreprises doivent se restructurer, utiliser efficacement leurs capitaux et se fixer des objectifs de remboursement de leurs dettes et d'intérêts.

Parallèlement, les banques doivent également surveiller et superviser les entreprises, évaluer correctement celles qui sont en mesure de se redresser et être en mesure de rembourser les prêts et les intérêts afin de soutenir les entreprises dans leur processus de restructuration, ainsi que de fournir des capitaux pour la production et les activités. Cela créera une position durable pour les deux parties.

L’État doit également surveiller et superviser les entreprises pour qu’elles mettent correctement en œuvre les réglementations de l’État et les autorités compétentes doivent également créer des conditions maximales pour que les entreprises puissent produire, commercialiser et consommer des produits, aidant ainsi les entreprises à se redresser.

En particulier, la Banque d’État et le gouvernement doivent exiger des banques qu’elles gèrent les risques et prennent les dispositions appropriées pour éviter une augmentation soudaine des créances douteuses dans les temps à venir, affectant les opérations bancaires et posant même des risques pour l’ensemble du système.

* M. Le Viet Hai (Vice-président permanent de l'Association vietnamienne des entrepreneurs en construction - VACC) :

Au plaisir de vous entendre bientôt

En réalité, les entreprises immobilières continuent de faire face à de nombreuses difficultés : leur capacité à rembourser leurs dettes envers les entrepreneurs est encore très faible, et nombre d'entre elles ne disposent pas encore d'une trésorerie équilibrée pour poursuivre la mise en œuvre de leurs projets. Nombre de projets sont encore à l'arrêt, n'ayant pas encore été réalisés. Par conséquent, le report et l'allongement des délais de paiement des dettes atténueront les difficultés des entreprises.

Actuellement, les entrepreneurs sont toujours confrontés à de grandes difficultés financières, et certaines entreprises rencontrent de sérieuses difficultés. Par conséquent, les entreprises souhaitent que cette politique de report de paiement soit prolongée d'un an, jusqu'à mi-2025. Cependant, si cette circulaire est prolongée, elle devrait être annoncée environ deux mois avant la date limite, par exemple en avril 2024 au lieu de juin 2024, car, à la dernière minute, les entreprises pourraient se retrouver confrontées à des difficultés de paiement de leurs dettes.

Par ailleurs, les entreprises elles-mêmes doivent déployer des efforts importants pour assainir leurs finances et rembourser le capital et les intérêts de leurs emprunts. Par exemple, notre entreprise doit émettre des actions auprès de ses sous-traitants afin de réduire la pression sur le remboursement de la dette, vendre des machines et des équipements, etc. Les entreprises doivent également accélérer leur restructuration.

Dans le secteur immobilier, nous recommandons aux autorités de trouver rapidement des solutions concrètes pour résoudre rapidement les problèmes juridiques des projets, en aidant le marché à se redresser afin que les entreprises disposent d'un flux financier stable.

Source : https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm