Créances irrécouvrables : pression croissante et conséquences

Les créances douteuses augmentent non seulement le coût du capital, mais réduisent également la capacité du système à injecter des capitaux dans l'économie, exerçant ainsi une double pression sur les taux d'intérêt. Il s'agit d'un défi pour le système bancaire qui exige un contrôle rigoureux.

Des clients effectuent des transactions chez HDBank . Photo : Minh Khoi

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Le rapport financier de la Banque d'État du Vietnam indique que le total des créances douteuses des banques cotées a atteint 274 050 milliards de VND à la fin du troisième trimestre 2025, soit une hausse de 2,01 % par rapport au trimestre précédent et de 8,1 % par rapport à la même période en 2024. Bien que le taux de croissance ait considérablement ralenti par rapport aux années 2022 à 2024, le ratio de créances douteuses enregistré à la fin du troisième trimestre 2025 demeure supérieur à la moyenne annuelle (environ 1,84 %) et les disparités entre les groupes bancaires restent marquées.

M. Le Hoai An, CFA, fondateur d'IFSS, expert en formation et conseil bancaire (Integrated Financial Solutions Joint Stock Company), a déclaré que le groupe bancaire public continue de maintenir le taux de créances douteuses le plus bas du système, à 1,37 %, contre 1,49 % à la même période en 2024 et 1,41 % au troisième trimestre 2023.

Par ailleurs, le groupe de banque de détail a également enregistré des évolutions positives en matière de qualité des actifs. Le montant des créances douteuses du groupe n'a augmenté que de 8,5 % par rapport à la même période de l'année précédente, un taux de croissance nettement inférieur à celui des trois dernières années. Grâce à une forte croissance du crédit, avec une augmentation de 19 % des encours de crédit cumulés au troisième trimestre, le ratio de créances douteuses du groupe s'est amélioré, le taux de croissance des encours de crédit ayant largement dépassé celui des créances douteuses.

Le groupe de banque de gros a enregistré un ratio de créances douteuses supérieur à 2 % à partir de mi-2023. Au troisième trimestre 2025, ce groupe affichait un ratio de créances douteuses de 2,22 %, toujours à un niveau élevé et ne montrant aucun signe clair de baisse, contrairement aux deux groupes bancaires mentionnés précédemment.

« En particulier, les prêts plus importants et plus complexes accordés par les entreprises clientes rendent les risques de crédit difficiles à maîtriser pleinement », a déclaré M. Le Hoai An.

À noter que d’autres groupes bancaires ont enregistré une augmentation continue de leur ratio de créances douteuses cette année, atteignant 2,52 % (contre 2,41 % fin 2024 et 2,26 % en 2023).

Les analystes de VIX Securities Joint Stock Company ont indiqué que la pression sur les créances douteuses augmentera progressivement à mesure que le ratio de créances douteuses des groupes 3 à 5 progressera au troisième trimestre 2025 au sein du secteur de la banque privée. Parallèlement, la dette du groupe 2 augmente également, ce qui constitue un signal de risque, car ces créances sont susceptibles d'être reclassées dans un groupe supérieur au cours des trimestres suivants.

Double pression sur les taux d'intérêt

Le Dr Nguyen Tu Anh, directeur de la recherche politique (Université VinUni), a fait remarquer que si l'on considère uniquement le facteur des créances douteuses, on constate qu'il s'agit également d'une des raisons structurelles pour lesquelles les taux d'intérêt sont difficiles à baisser et ont même tendance à augmenter ces derniers temps.

Le 25 novembre, le taux d'intérêt interbancaire moyen a connu une forte hausse, passant de 0,45 % à 0,7 % pour toutes les échéances inférieures à un mois par rapport à la séance précédente. Ainsi, le taux au jour le jour a culminé à 6,5 % par an (son plus haut niveau depuis plusieurs mois), le taux à une semaine s'établissait à 6,5 % par an, celui à deux semaines à 6,45 % par an et celui à un mois à 6 % par an.

Le 25 novembre également, sur le marché hypothécaire, la Banque d'État a proposé 5 000 milliards de VND à 7 jours, 7 000 milliards de VND à 14 jours, 13 000 milliards de VND à 28 jours et 22 000 milliards de VND à 91 jours, le tout à un taux de 4 % par an. Ainsi, 5 000 milliards de VND ont été souscrits pour un emprunt à 7 jours, 5 426,81 milliards de VND pour un emprunt à 14 jours, plus de 10 617 milliards de VND pour un emprunt à 28 jours et plus de 21 774 milliards de VND pour un emprunt à 91 jours. Parallèlement, plus de 8 745 milliards de VND sont arrivés à échéance le 25 novembre et la Banque d'État n'a pas émis de bons du Trésor. Ainsi, 34 072,97 milliards de VND ont été « injectés nets » sur le marché au cours de cette séance.

Selon les experts, face à l'augmentation des créances douteuses, les banques sont contraintes de renforcer leurs provisions pour risques afin de garantir la sécurité du système. Elles doivent également réévaluer systématiquement les risques liés à tout nouveau prêt, ce qui se traduit par une hausse des provisions pour risques dans les taux d'intérêt. Lorsque la qualité des actifs se dégrade, les banques ne peuvent plus prêter autant qu'auparavant et doivent durcir les conditions d'octroi de crédit, en privilégiant les clients solvables. Par conséquent, les taux d'intérêt appliqués aux segments qui conservent un accès au capital seront plus élevés, afin de compenser le taux de perte attendu dans un contexte de persistance d'un niveau élevé de créances douteuses.

Le Dr Tu Anh a déclaré : « C’est la raison pour laquelle le coût des emprunts augmente dans l’ économie , même lorsque la demande de capitaux n’est pas très importante. »

De plus, les créances douteuses réduisent considérablement la capacité d'offre de crédit du système bancaire. Lorsqu'une dette devient irrécouvrable, les capitaux correspondants sont immobilisés et ne peuvent plus circuler pour répondre aux nouveaux besoins de crédit. Cela accentue les pénuries de capital au sein du système, notamment dans les banques fortement concentrées sur le secteur immobilier et les obligations d'entreprises. Lorsque l'offre de crédit se restreint alors que la demande de crédit des entreprises demeure, les taux d'intérêt augmentent inévitablement, conformément aux mécanismes du marché.

« Autrement dit, les créances douteuses augmentent non seulement le coût du capital, mais réduisent également la capacité du système à injecter des capitaux, exerçant ainsi une double pression sur les taux d'intérêt », a souligné le Dr Tu Anh.

Bien que le taux de croissance des créances douteuses soit moins élevé qu'au cours des deux années précédentes, le ratio de créances douteuses demeure supérieur à la moyenne de long terme. Cela démontre que la qualité du crédit de ce groupe reste un défi qui nécessite un contrôle rigoureux.

Source : https://hanoimoi.vn/no-xau-ap-luc-tang-dan-va-he-luy-725466.html