Débloquer des capitaux pour les petites et moyennes entreprises.

L'accès au capital demeure un défi pour les petites et moyennes entreprises (PME). Malgré le dynamisme du secteur privé, le monde des affaires attend des mesures plus concrètes de la part des banques afin de garantir que les capitaux parviennent aux entreprises qui en ont réellement besoin, au moment opportun.

Les petites entreprises ont du mal à obtenir des prêts.

D’après le Rapport économique sur le secteur privé vietnamien 2025, récemment publié par la Chambre de commerce et d’industrie du Vietnam (VCCI), l’accès au capital demeure l’un des principaux obstacles pour les entreprises. 75,5 % d’entre elles déclarent ne pas pouvoir emprunter sans garantie.

Fabrication de pièces mécaniques auxiliaires à l'usine de machines de précision Duy Khanh, quartier Tang Nhon Phu, Hô Chi Minh-Ville. PHOTO : HOANG HUNG

Par ailleurs, les conditions de crédit et le coût du capital ne sont pas adaptés au secteur privé. Jusqu'à 56,3 % des entreprises estiment que les taux d'intérêt et les conditions d'emprunt sont plus contraignants pour les entreprises privées que pour les entreprises publiques, tandis que 46,1 % signalent que les établissements de crédit imposent des conditions défavorables. Les procédures de demande de prêt constituent également un obstacle majeur, 45 % des entreprises les jugeant complexes, et des coûts informels persistent. Ces facteurs indiquent que les entreprises sont confrontées à des obstacles non seulement financiers, mais aussi institutionnels pour accéder au capital.

Selon l'Association vietnamienne des petites et moyennes entreprises (PME), les difficultés d'accès au crédit bancaire rencontrées par les PME sont dues à plusieurs obstacles : absence de garanties, historique de crédit insuffisant et procédures de demande de prêt complexes. Cette situation exige une réforme de l'accès au crédit, compte tenu notamment du rôle croissant des PME dans la croissance économique.

Le professeur Nguyen Trong Hoai, de l'Université d'économie d'Hô Chi Minh-Ville (UEH), a suggéré que, pour faciliter l'accès au capital aux petites et moyennes entreprises (PME), notamment lorsqu'elles ne disposent pas de garanties, le Vietnam devrait s'inspirer des modèles de finance ouverte fondés sur les données mis en place dans certains pays. Parallèlement, M. Nguyen Ngoc Hoa, président de l'Association des entreprises d'Hô Chi Minh-Ville (HUBA), a proposé de développer fortement le marché des capitaux afin que les grandes entreprises disposent de davantage de canaux de financement en dehors des banques, ce qui permettrait d'accroître l'accès au crédit pour les PME.

De nombreuses banques sont devenues plus flexibles.

L'industrie vietnamienne des plastiques génère actuellement un chiffre d'affaires d'environ 35 milliards de dollars, qui devrait croître d'environ 10 % en 2025. Cependant, la majorité des entreprises du secteur sont des petites et moyennes entreprises (PME), qui ont besoin d'un fonds de roulement important pour stocker les matières premières, mais qui disposent d'une capacité financière limitée.

Des ouvriers travaillent sur la chaîne de production de composants auxiliaires de l'entreprise Cat Thai Production and Trading Co., Ltd., dans le quartier de Long Phuoc à Hô Chi Minh-Ville. PHOTO : HOANG HUNG

Selon M. Hoang Trung Hieu, directeur du Centre de stratégie commerciale et de développement de produits pour les PME chez VPBank , compte tenu des importants besoins en capitaux et des fortes fluctuations du secteur des plastiques, VPBank abandonne un modèle d'octroi de crédit principalement basé sur des garanties au profit d'une évaluation plus complète du plan d'affaires, des flux de trésorerie et des capacités opérationnelles des entreprises. La banque a développé des offres de crédit spécifiques au secteur des plastiques, proposant diverses options de financement flexibles telles que des prêts garantis par des marchandises, des commandes, des contrats de production ou des prêts non garantis basés sur des plans d'affaires.

« Les banques peuvent se baser sur les granulés de plastique, les commandes à l'exportation ou les contrats de production pour octroyer des crédits. Surtout, elles doivent comprendre le secteur et le fonctionnement de l'entreprise afin de proposer des solutions adaptées », a déclaré M. Hieu. Selon VPBank, au premier trimestre 2026, l'encours de ses prêts a dépassé 1 000 milliards de VND, soit une hausse de 10,2 % par rapport à fin 2025 ; les prêts aux PME ont quant à eux progressé de 8,4 %.

Selon la Banque d'État du Vietnam , l'encours de crédit aux petites et moyennes entreprises a atteint près de 3,8 billions de VND (à fin avril 2026), représentant environ 20 % du total des crédits en cours.

D'un autre point de vue, SeABank a indiqué que de nombreuses entreprises familiales se transformant en micro-entreprises rencontrent des difficultés en raison de leur jeune âge, qui ne répond pas aux critères d'éligibilité habituels de la banque pour l'octroi de prêts. Par conséquent, SeABank a conçu une offre de prêt spécifique pour les micro-entreprises et les entreprises familiales en cours de conversion, permettant aux entreprises ayant au moins trois mois d'activité de bénéficier d'un crédit. Selon un représentant de SeABank, la durée maximale du complément de fonds de roulement est de 36 mois ; celle des prêts pour l'investissement en machines et l'agrandissement d'usine, de 120 mois ; et celle des prêts pour l'acquisition de biens immobiliers à des fins de production et d'exploitation, de 300 mois.

Parallèlement, les banques du « Big 4 » renforcent leur rôle de soutien aux entreprises. Mme Vu Thi Hong Nhung, responsable de la politique des produits de gros chez Vietcombank, a déclaré que la banque ne se contente plus de fournir des capitaux, mais propose également des services de conseil, de conception de solutions financières et d'accompagnement à la gestion de trésorerie. Selon Mme Nhung, en s'intégrant à la chaîne d'approvisionnement, les banques peuvent observer les flux de trésorerie et les opérations réelles des entreprises, ce qui leur permet d'accorder des crédits sur la base de garanties plutôt que de se fier uniquement à ces dernières.

Parallèlement, dans le secteur agricole, selon M. Vuong Van Quy, directeur adjoint du département de la politique de crédit d'Agribank, la banque passe également progressivement des prêts basés sur des garanties à la gestion des prêts basée sur les flux de trésorerie et les plans de production.

HANH NHUNG - MAI HOA

Source : https://www.sggp.org.vn/mo-khoa-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-post853654.html