Les banques se livrent une véritable course pour lever des capitaux.

Malgré l'augmentation constante des dépôts, les banques restent en concurrence pour attirer les capitaux. Pourquoi ?

Les employés de banque « chassent » les dépôts.

En tant que cliente prioritaire de Vietcombank , Mme NK (résidant à Hô Chi Minh-Ville) a été contactée fin mai par un employé de la banque afin d'optimiser le montant de ses dépôts. Cet employé lui a également demandé d'indiquer son numéro de téléphone dans la section « Parrain » de l'application lors de ses dépôts d'épargne en ligne, afin d'atteindre les objectifs fixés. Moins d'une semaine plus tard, un autre employé de Vietcombank a recontacté Mme NK pour lui faire la même demande.

Il est clair que la concurrence entre les banques pour attirer les dépôts est de plus en plus féroce, et la pression exercée sur les employés pour atteindre leurs objectifs de performance est tout aussi intense. Fin mai, Mme Tran Thu (Hô-Chi-Minh-Ville) a été informée par un employé de la Banque B que le taux d'intérêt pour les dépôts d'épargne à 6 et 12 mois était de 8,4 % par an, soit près de 2 % de plus que le taux qu'elle avait payé six mois auparavant. Or, peu après, Mme Thu a reçu une offre d'une autre banque lui proposant un taux d'intérêt allant jusqu'à 9 % par an. Voyant que Mme Thu souhaitait retirer son argent pour le déposer ailleurs, l'employé de la Banque B l'a suppliée : « Pourriez-vous augmenter un peu le taux d'intérêt ? Si vous devez retirer votre argent en fin de mois, vous ne pourrez pas récupérer la différence. »

Les dépôts bancaires ont augmenté.

PHOTO : NGOC THANG

En ce début juin, les taux d'intérêt sur l'épargne sont restés relativement stables. Si certaines banques les ont légèrement abaissés, la plupart maintiennent des taux élevés. Par exemple, l'agence Cake By de VPBank continue d'offrir un bonus de 1,5 % aux nouveaux clients, portant le taux à 8,7-8,9 % par an. La banque donne l'exemple suivant : un client dépose 2 milliards de VND sur 12 mois, à un taux d'intérêt de 7,4 % par an. À l'issue de cette période, il perçoit 148 millions de VND d'intérêts. Le bonus de 1,5 % représente à lui seul 30 millions de VND. Le bénéfice total s'élève donc à 178 millions de VND.

Selon l'Association bancaire vietnamienne, les taux d'intérêt sur les dépôts bancaires ont légèrement diminué au cours de la dernière semaine de mai et se sont stabilisés à court terme, entre 0,1 et 0,2 % par an selon la durée. Les quatre principales banques commerciales d'État ( Agribank , BIDV, VietinBank et Vietcombank) proposaient des taux d'intérêt allant de 2 % à 4,75 % par an pour les dépôts de moins de six mois, de 3,5 % à 6,6 % par an pour les dépôts de six à neuf mois et de 5,9 % par an pour les dépôts de douze mois et plus. Les petites et moyennes banques par actions ont maintenu des taux d'intérêt plus compétitifs, généralement de 6 % à 7 % par an pour les dépôts à six mois et de 6,9 ​​% à 8 % par an pour les dépôts à douze mois (un taux de 10 % par an nécessite un dépôt important).

D'après les données de la Banque d'État du Vietnam, les dépôts des ménages dans les banques ont atteint 10 561 milliards de VND fin mars, soit une hausse de 226 000 milliards de VND (2,19 %) par rapport à fin 2025. Il s'agit du troisième mois consécutif de croissance des dépôts des ménages. Ces derniers dépassent les dépôts des entreprises de 4 547 milliards de VND. Après deux mois de baisse, les dépôts des organisations économiques dans les banques ont également progressé de 143 000 milliards de VND, pour le troisième mois consécutif. En revanche, les dépôts des entreprises ont enregistré une diminution de 166 000 milliards de VND, pour s'établir à 6 014 milliards de VND, soit une baisse de 2,69 % par rapport à fin 2025. La course aux taux d'intérêt, amorcée fin 2025 et qui s'est accélérée fin mars, atteignant des taux de 7 à 8 % par an et se maintenant à ce niveau, a favorisé les flux d'épargne.

Pression de liquidité

Malgré la hausse continue des dépôts bancaires et la mise en œuvre par la Banque d'État du Vietnam (SBV) de plusieurs mesures de soutien à la liquidité, les tensions sur le marché des liquidités demeurent fortes. En mai, après avoir incité les banques à réduire leurs taux d'intérêt afin de soutenir la baisse des taux de prêt, la SBV a injecté 30 732,83 milliards de VND sur le marché via les opérations d'open market (OMO) au cours de la dernière semaine de mai. De fait, des injections de capitaux sur le marché par le biais des OMO ont été effectuées régulièrement tout au long du mois de mai et durant les premiers jours de juin. Cependant, les taux d'intérêt sur les transactions interbancaires ont continué d'augmenter légèrement et se sont maintenus aux alentours de 7 % par an. Le 29 mai, les taux d'intérêt au jour le jour étaient respectivement de 6,97 %/an, 7,14 %/an à 1 semaine, 7,34 %/an à 2 semaines, 7,16 %/an à 1 mois, 7,45 %/an à 3 mois et 7,53 %/an à 6 mois. Le volume des transactions au jour le jour a connu une forte hausse, atteignant 1 090 milliards de VND, soit une augmentation d'environ 200 000 milliards de VND par rapport à la veille. Ce dépassement du seuil de 1 000 milliards de VND était un événement rare.

Selon une analyse de la société par actions Rong Viet Securities (VDSC), les tensions sur la liquidité du système bancaire et la hausse des taux d'intérêt devraient persister, les facteurs fondamentaux ne montrant toujours aucun signe d'amélioration. Fin avril, la croissance des dépôts n'atteignait que 2,2 %, tandis que celle des crédits s'établissait à 4,4 %, les banques n'étant plus soumises à des plafonds de croissance depuis le deuxième trimestre. Cela indique que l'écart entre dépôts et crédits continue de se creuser. Par ailleurs, l'excédent budgétaire cumulé à fin avril 2026 a continué de progresser pour atteindre 445 000 milliards de VND, un chiffre qui reflète la lenteur des décaissements d'investissements publics par rapport aux prévisions, ce qui signifie qu'une part importante des fonds reste à réinjecter dans l'économie. « Nous prévoyons un relâchement significatif des tensions sur la liquidité au second semestre 2026 si les décaissements d'investissements publics s'accélèrent. Ce sera le principal indicateur à suivre pour évaluer le moment où la pression sur le coût du capital des banques commencera à s'atténuer », indique le rapport de la VDSC.

M. Nguyen Phi Lan, directeur du Département des prévisions, des statistiques et de la stabilité monétaire et financière (Banque d'État du Vietnam), a analysé la situation : plusieurs risques subsistent pour les mois à venir, notamment une pression accrue sur le système bancaire et financier. En effet, l'écart entre la croissance du crédit et la mobilisation des capitaux tend à se creuser, tandis que le ratio crédit/PIB du Vietnam est actuellement très élevé par rapport à de nombreux pays de la région. Dans ce contexte, la marge de manœuvre de la politique monétaire est plus restreinte qu'auparavant, d'autant plus que cette politique doit répondre simultanément à de multiples objectifs : maîtriser l'inflation, stabiliser les taux de change, soutenir la croissance et garantir la sécurité du système. Il est donc nécessaire de parvenir à un développement plus équilibré entre le marché monétaire et le marché des capitaux, de diversifier les sources de financement de l'économie et de réduire progressivement la dépendance excessive au crédit bancaire.

Selon M. Nguyen Phi Lan, la Banque d'État du Vietnam et le système bancaire continueront de gérer la politique monétaire de manière proactive, flexible et prudente, en la coordonnant avec la politique budgétaire et les autres politiques macroéconomiques afin de maîtriser l'inflation, de stabiliser les marchés monétaire et des changes et de soutenir une croissance économique raisonnable. Parallèlement, les banques devront réduire leurs coûts opérationnels, accélérer leur transformation numérique et optimiser l'utilisation des technologies pour diminuer leurs coûts de financement, s'efforçant ainsi de maintenir des taux d'intérêt raisonnables pour faciliter l'accès au crédit pour les entreprises et les particuliers.

Assouplissement des conditions d'accès au crédit pour le logement social, les zones industrielles et les zones franches d'exportation.

La Banque d'État du Vietnam (SBV) a récemment adressé un document à 25 banques commerciales concernant la croissance du crédit, notamment le crédit immobilier, en mettant l'accent sur la facilitation des prêts pour le logement social et les parcs industriels/zones franches d'exportation. Ainsi, du 1er janvier 2026 au 31 décembre 2026, les banques ne seront pas tenues d'inclure l'encours supplémentaire de crédit par rapport à fin 2025 pour le logement social et les parcs industriels/zones franches d'exportation dans leur solde de crédit immobilier lors du contrôle de la croissance de ce dernier, conformément au point 4 du document n° 11686 du 31 décembre 2025.

Source : https://thanhnien.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-185260602204012493.htm