Au second semestre 2025, des banques telles que SHB , OCB, MSB et VietABank ont simultanément annoncé leur intention d'émettre des actions pour verser des dividendes afin d'accroître leurs fonds propres et de renforcer leurs marges de sécurité. Il s'agit d'une réponse proactive à la pression croissante sur les créances douteuses et à l'obligation pour la Banque d'État de se conformer de manière plus stricte aux normes de Bâle II/III.
De nombreuses banques émettent simultanément des actions
Saigon - Hanoi Bank (SHB) a annoncé l'émission de près de 528,5 millions d'actions, soit 13 % de son bénéfice après impôts en 2024. Après cette émission, le capital social passera de 40 657 milliards de VND à 45 942 milliards de VND. Ces nouvelles actions ne sont soumises à aucune restriction de transfert, ce qui contribue à accroître la liquidité. Auparavant, SHB avait également dépensé 2 033 milliards de VND pour verser un dividende en espèces de 5 % à ses actionnaires.
De même, la Banque Maritime (MSB) a également approuvé l'augmentation de son capital social en 2025 par l'émission d'actions destinées à verser des dividendes aux actionnaires. Cette banque émettra un maximum de 520 millions d'actions, soit un taux d'émission de 20 % du total des actions en circulation. Ces actions supplémentaires émises ne seront soumises à aucune restriction de transfert.
Après cette émission réussie, le capital social de la banque devrait augmenter de 5 200 milliards de VND, passant de 26 000 milliards à 31 200 milliards de VND. L'émission est prévue pour 2025.
LPBank prévoit également d'émettre plus de 328 millions d'actions pour verser des dividendes à un taux de 19 %, contribuant ainsi à augmenter le capital social de 3 285 milliards de VND.
VietABank n'est pas en reste : elle prévoit d'émettre plus de 276 millions d'actions auprès des actionnaires existants, selon un ratio de 100/51,19, portant ainsi son capital de 5 400 à 8 164 milliards de VND. Les capitaux nécessaires à la mise en œuvre proviennent des bénéfices accumulés et du fonds de réserve destiné à compléter le capital social.
Lors de l'OCB, la banque émettra près de 197,3 millions d'actions, à un taux de 8 %, sur fonds propres. Auparavant, en juillet 2025, OCB avait distribué un dividende en numéraire de 7 % – une première depuis sa cotation.
En plus des noms ci-dessus, de nombreuses autres banques telles que VIB, Nam A Bank, VietBank, MB, Techcombank, BIDV, VietinBank, TPBank... mettent également en œuvre des plans d'augmentation de capital par actions ou en espèces cette année.
Augmenter la résilience
Le paiement des dividendes en actions plutôt qu’en espèces devient un choix populaire, car il aide non seulement les banques à conserver de l’argent pour investir dans la technologie et élargir le crédit, mais améliore également le ratio d’adéquation des fonds propres (CAR), répondant ainsi à la demande de croissance du crédit dans le contexte de la reprise économique.
C’est également ainsi que les banques équilibrent les intérêts des actionnaires et les stratégies de développement à long terme, en particulier lorsque la Banque d’État encourage les augmentations de capital pour renforcer les bases financières du système.
Les dirigeants de SHB ont souligné que l'émission de dividendes en actions constitue le moyen optimal d'accroître le capital social sans mobilisation externe, tout en préservant les intérêts des actionnaires existants et en améliorant la capacité financière à accroître le crédit. Le transfert sans restriction d'actions contribue à stabiliser la liquidité du marché.
De même, le représentant de l'OCB a également déclaré que l'augmentation du capital statutaire sera prioritaire pour élargir le crédit à moyen et long terme et investir dans les systèmes technologiques.
Les experts affirment qu'un capital social plus important permet aux banques d'augmenter leurs limites de crédit, d'élargir leur offre de crédit et d'investir dans des projets d'envergure. Dans un contexte de concurrence féroce entre les banques nationales et de participation d'institutions financières étrangères, un capital social important permet aux banques d'améliorer leur réputation, de consolider leur position sur le marché et de disposer de davantage de ressources pour investir dans de nouvelles technologies, de nouveaux produits et de nouveaux services afin d'attirer des clients.
De plus, lever des capitaux par l'émission d'actions pour verser des dividendes plutôt que par versements en espèces permet à la banque de conserver des flux de trésorerie pour les réinvestir, tout en offrant de la valeur aux actionnaires en augmentant le nombre d'actions qu'ils détiennent. Ceci est particulièrement important lorsque la banque doit maintenir ses liquidités pendant sa phase de croissance.
Le professeur associé, Dr Nguyen Huu Huan, de l'Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville, a déclaré que ces résultats témoignent de la détermination des banques à appliquer les normes internationales, contribuant ainsi à accroître leur efficacité et à garantir la sécurité de leurs fonds propres. Comparé à Bâle II, Bâle III comporte de nombreuses exigences nouvelles et plus strictes. La mise en œuvre de Bâle III nécessite également des ressources financières importantes ainsi qu'une préparation minutieuse de la part des banques.
Partageant le même point de vue, le Dr Can Van Luc, expert bancaire et financier, a déclaré que malgré des augmentations de capital massives, le ratio de capital-risque des banques vietnamiennes demeure bien inférieur à celui de la région. Pour les banques commerciales, l'augmentation du capital statutaire vise non seulement à respecter les normes de sécurité des fonds propres selon Bâle III, mais aussi à améliorer la compétitivité, à accroître la capacité de réaction aux risques et à renforcer la capacité financière.
« Actuellement, seules quelques banques répondent aux normes de sécurité du capital selon Bâle III, par conséquent, la plupart des banques sont confrontées à une pression pour augmenter leur capital dans les années à venir », a déclaré M. Can Van Luc./.
La Banque d'État vient de publier la circulaire n° 14/2025/TT-NHNN réglementant les ratios de fonds propres des banques commerciales. La circulaire 14 fournit des indications sur la manière de déterminer les valeurs minimales des ratios de fonds propres que les banques doivent maintenir, notamment le ratio de fonds propres de base de catégorie 1, le ratio de fonds propres de catégorie 1 et le ratio minimal de fonds propres.
En conséquence, les banques commerciales sans filiales ni succursales de banques étrangères doivent maintenir des ratios individuels d'adéquation des fonds propres, notamment : un ratio minimum de fonds propres de base de 4,5 % ; un ratio minimum de fonds propres de catégorie 1 de 6 % et un ratio minimum d'adéquation des fonds propres de 8 %. Pour les banques commerciales ayant des filiales, les ratios individuels et consolidés d'adéquation des fonds propres doivent également respecter les niveaux correspondants : un ratio minimum de fonds propres de base de 4,5 %, un ratio minimum de fonds propres de catégorie 1 de 6 % et un ratio minimum d'adéquation des fonds propres de 8 %.
Source : https://baohaiphongplus.vn/ngan-hang-dua-tang-von-dieu-le-cung-co-bo-dem-du-phong-rui-ro-417535.html
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