La série de hausses consécutives des bénéfices du secteur bancaire, malgré la période de Covid-19, a été interrompue cette année.
Au cours des neuf premiers mois de l'année, contrairement aux trois années précédentes où les banques avaient enregistré des profits considérables, leurs résultats ont été nettement moins bons. Quatorze des vingt-sept banques cotées en bourse ont vu leurs bénéfices diminuer, principalement dans les dernières places du classement.
À la fin du troisième trimestre, huit banques avaient atteint moins de 50 % de leurs objectifs de profit annuels, certaines n'atteignant même que 15 à 30 %. Les autres ont pour la plupart réalisé entre 50 et 60 % de leurs objectifs, un chiffre modeste comparé à la croissance à deux chiffres observée ces dernières années.
Le « vent contraire » auquel est confronté le secteur bancaire cette année résulte d'une confluence de facteurs, allant de la faible capacité d'absorption des capitaux de l' économie , à l'impact de la hausse des coûts du capital, en passant par le niveau élevé des créances douteuses et les difficultés du marché immobilier.
La capacité des entreprises à absorber des capitaux a diminué, ce qui a engendré une situation où les entreprises manufacturières font face à une baisse de la demande d'emprunt et à un accès limité au crédit en raison des difficultés à fournir des garanties. Le secteur immobilier, qui n'est pas prioritaire pour l'octroi de prêts, a récemment absorbé le plus de capitaux, avec une croissance plusieurs fois supérieure à la moyenne. Il en résulte un excédent de capitaux pour les banques, qui peinent à trouver des placements adéquats.
Cette situation présente certaines similitudes avec la période de la Covid-19, où l'octroi de prêts constituait également un obstacle. Mais à l'époque, les banques avaient néanmoins trouvé des moyens d'accroître leurs revenus grâce à des activités autres que les intérêts, tandis que les créances douteuses étaient « reportées » grâce à des politiques de restructuration des échéanciers de remboursement.
Toutefois, cette année, les difficultés d'emprunt s'accompagnent de nombreux autres problèmes, les créances douteuses constituant un défi majeur. De ce fait, même si les banques souhaitent prêter, elles ne peuvent abaisser leurs critères d'octroi ni réduire significativement les taux d'intérêt.
Le volume des créances douteuses (CD) de catégories 3 à 5 dans les banques a fortement augmenté cette année, parfois de façon exponentielle. Vers la fin de l'année, la hausse globale des CD a ralenti, mais les prêts les plus anciens ont commencé à être classés dans des catégories supérieures. Cette pression a entraîné une augmentation des coûts de provisionnement, dans un contexte économique difficile.
Au cours du second semestre de l'année dernière, la liquidité du système était tendue. Les banques se sont alors concentrées sur des mesures défensives et la constitution de réserves de liquidités, ce qui a entraîné une ruée vers les dépôts, avec des taux d'intérêt atteignant parfois 11 à 12 % par an. Les taux d'intérêt ont rapidement baissé à partir du deuxième trimestre de cette année, mais l'important volume de dépôts acquis par les banques à un coût du capital élevé n'est pas encore arrivé à échéance, ce qui contribue à l'augmentation du coût du capital. Les difficultés d'octroi de crédit et la hausse du coût du capital ont érodé les bénéfices des activités principales.
Chez BVBank, les bénéfices des neuf premiers mois ont chuté de plus de 85 %, pour atteindre 60 milliards de VND. ABBank a également vu ses bénéfices diminuer, passant de 1 750 milliards de VND sur la même période l'an dernier à un peu plus de 700 milliards de VND. La banque la plus touchée est NCB, qui n'a même pas enregistré de revenus d'intérêts, principale source de revenus des banques actuellement. Parmi les meilleures performances, VPBank, Eximbank, LPBank , VietABank et VietBank ont enregistré des baisses de 20 à 50 %.
Parmi les banques publiques, Vietcombank a enregistré la meilleure croissance des bénéfices au cours des neuf premiers mois de l'année, avec 18 %. Cependant, selon VNDirect, la banque a revu à la baisse ses prévisions de bénéfices pour l'année, passant d'une croissance initiale supérieure à 15 % à moins de 10 %, en raison des difficultés persistantes du secteur immobilier, du recul de la demande de crédit et d'une stratégie privilégiant la qualité.
Avec une augmentation de plus de 18 % sur neuf mois, « cela implique que le quatrième trimestre pourrait connaître une croissance négative, notamment par rapport au niveau de profit historique le plus élevé atteint par Vietcombank au T4/2022 », selon un rapport de VNDirect.
Minh Son
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