Les banques remportent de gros gains au premier trimestre 2025 : qu'est-ce qui motive cette dynamique ?

« Explosion » du crédit

Lors de la conférence « Promouvoir le crédit bancaire pour contribuer à la croissance économique dans la région 8 » qui s'est tenue le 3 avril 2025, le vice-gouverneur de la Banque d'État, Pham Quang Dung, a déclaré que le crédit dans l'ensemble du système avait augmenté d'environ 2,5 % au 25 mars par rapport à fin 2024 (alors qu'il n'avait progressé que d'environ 0,26 %) à la même période en 2024. Cette augmentation est dix fois supérieure à celle de la même période. Parallèlement, le taux d'utilisation du capital des banques atteint actuellement 103 %, ce qui montre que les organismes demandeurs ont utilisé au maximum leurs sources de capital pour fournir du crédit à l'économie.

C'est l'un des facteurs qui contribuent à la bonne croissance des bénéfices des banques au premier trimestre 2025. Parallèlement, les banques favorisent l'optimisation des coûts et l'amélioration des services.

Bien qu'il n'y ait pas eu d'annonce officielle de la part des banques, les rapports de recherche des sociétés de valeurs mobilières montrent que les bénéfices attendus des banques commerciales au premier trimestre 2025 sont plutôt positifs.

Français Le 4 avril 2025, la National Citizen Commercial Joint Stock Bank (NCB) a annoncé ses résultats commerciaux pour le premier trimestre 2025, enregistrant des bénéfices positifs avec des objectifs commerciaux réalisant une croissance positive avec un bénéfice avant impôts estimé à plus de 125 milliards de VND. Les objectifs de croissance étaient globalement positifs : le capital mobilisé (y compris les dépôts des clients et l'émission de titres de valeur) était estimé à plus de 107 000 milliards de VND, en hausse de 6,8 % par rapport à fin 2024 ; les prêts à la clientèle étaient estimés à plus de 78 000 milliards de VND, en hausse de 9,6 % par rapport à fin 2024, soit une augmentation de plus de 6 800 milliards de VND. Le revenu net d'intérêts a atteint son plus haut niveau en 9 trimestres consécutifs, estimé à près de 510 milliards de VND. Les autres activités commerciales telles que les activités de services, le trading de devises et d'or, le trading de titres d'investissement... ont toutes été rentables au dernier trimestre. Le total des actifs au 31 mars 2025 a atteint près de 131 000 milliards de VND, soit une augmentation de 10,4 % par rapport au 31 décembre 2024.

Ngân hàng thắng lớn quý I/2025: Động lực nào dẫn dắt

Le revenu net d'intérêts de la NCB a atteint son plus haut niveau en neuf trimestres consécutifs. Photo : Duy Minh

Français Lors de l'assemblée générale des actionnaires tenue fin mars 2025, le directeur général de NCB, Ta Kieu Hung, avait précédemment révélé les brillants résultats commerciaux de la banque, qui devrait être rentable à partir du premier trimestre 2025. « Ce résultat a été obtenu grâce à la promotion par NCB des activités commerciales conformément à la nouvelle stratégie, parallèlement à la restructuration active de la banque conformément à la feuille de route du plan de restructuration avec une vision jusqu'en 2030 approuvée par les autorités compétentes », a souligné M. Hung.

Il est connu qu'en 2025, NCB établit un plan d'affaires pour toute l'année avec un actif total atteignant 135 500 milliards de VND, une mobilisation de clients atteignant 118 500 milliards de VND, une croissance de 14,6% et 23,2% respectivement par rapport à 2024; des prêts à la clientèle en croissance de 35% à plus de 96 000 milliards de VND; un bénéfice avant le plan de restructuration atteignant 59 milliards de VND et une échelle de clientèle augmentant de 424 000 clients par rapport à 2024.

Les rapports de recherche des sociétés de valeurs mobilières récemment publiés donnent également des prévisions positives de croissance du crédit au premier trimestre 2025 pour de nombreuses banques. Par exemple, selon Saigon Securities Incorporation (SSI), Sacombank devrait réaliser un bénéfice avant impôts de 4 000 milliards de VND, en hausse de 51 % par rapport à la même période l'an dernier ; VPBank pourrait réaliser un bénéfice de 5 500 milliards de VND, en hausse de 32 % par rapport à 2024 ; HDBank devrait déclarer un bénéfice de 4 800 milliards de VND, en hausse de 19 % par rapport à la même période, grâce à une croissance du crédit de 6 % et à un NIM stable ; MSB devrait réaliser un bénéfice de 1 700 milliards de VND, en hausse de 11 % ; ou Techcombank devrait réaliser un bénéfice avant impôts de 8 300 milliards de VND ; et VietinBank devrait également connaître une forte croissance avec un bénéfice avant impôts estimé à 8 800 milliards de VND, en hausse de 42 %…

Selon les experts financiers, de nombreuses banques commerciales ont enregistré une croissance des bénéfices à deux chiffres par rapport à la même période de l'année dernière, grâce à trois facteurs principaux : la croissance du crédit, l'amélioration de la marge nette d'intérêt (NIM) et un contrôle strict des coûts.

Les banques bénéficiant d'une solide assise sur le secteur de détail, telles que VPBank, MB, Techcombank et HDBank, ont maintenu une bonne dynamique de croissance grâce à la promotion des prêts aux particuliers et aux petites entreprises. Parallèlement, les « Big 4 », dont Vietcombank, VietinBank, BIDV et Agribank, ont maintenu leur position grâce à l'abondance des dépôts et à leur capacité à optimiser leurs sources de financement.

Les prévisions de bénéfices des banques commerciales pour le premier trimestre 2025 sont plutôt positives. Photo : Duy Minh

Des défis demeurent

Bien que les résultats du premier trimestre soient plutôt positifs, les experts économiques estiment que de nombreux points restent à souligner. Tout d'abord, les créances douteuses demeurent un problème complexe. Certaines banques sont confrontées à des ratios de créances douteuses en hausse, ce qui les pousse à constituer d'importantes provisions et à réduire leurs bénéfices. De plus, les taux d'intérêt des prêts, bien que tendant à se stabiliser, n'ont pas encore baissé significativement, ce qui pèse sur les entreprises et les particuliers qui empruntent. Cela soulève la question de la capacité à développer le crédit au cours des prochains trimestres.

Un autre point important à noter est la pression concurrentielle croissante dans le secteur. Les banques sont contraintes d'investir massivement dans la technologie, la numérisation et les services hors crédit pour fidéliser leurs clients. Cela signifie que les coûts d'exploitation augmenteront, affectant les marges bénéficiaires à long terme.

D'après l'évolution du marché et les résultats commerciaux du premier trimestre, on peut constater que le secteur bancaire dispose d'une base assez solide pour entrer dans la prochaine phase de 2025. Cependant, selon les experts, pour maintenir la dynamique de croissance des bénéfices, les banques doivent se concentrer sur un certain nombre de stratégies importantes.

Tout d’abord, il est nécessaire de contrôler strictement les créances douteuses, tout en améliorant la qualité du crédit.

Deuxièmement, pour continuer à augmenter les revenus des services dans un contexte de pression sur les bénéfices du crédit, il est nécessaire d’augmenter les revenus des assurances, des paiements, des cartes de crédit et d’autres services financiers.

Troisièmement, se concentrer sur le développement technologique et la transformation numérique pour réduire les coûts des entreprises et accroître l’avantage concurrentiel.

À ce propos, M. Tran Minh Hoang, directeur de l'analyse et de la recherche chez Vietcombank Securities Company (VCBS), a déclaré que les principaux facteurs affectant les bénéfices du secteur bancaire en 2025 sont la croissance du crédit, la qualité des actifs, les revenus hors intérêts et l'optimisation des coûts. « Ces facteurs devraient aider les banques à réaliser une croissance positive de leurs bénéfices en 2025 », a affirmé M. Hoang.

D'un autre point de vue, un représentant d'une banque commerciale par actions dont le siège social est situé dans le district de Hoan Kiem (Hanoï) a déclaré : « Les banques connaissent une période d'activité favorable, avec des marges bénéficiaires nettes en hausse et une croissance stable du crédit. Cependant, pour maintenir des profits élevés, nous ne pouvons pas dépendre indéfiniment du crédit ; nous devons accroître les revenus des services, notamment la banque numérique et les produits financiers à valeur ajoutée. Nous évoluons également dans cette direction durable. »

Le premier trimestre 2025 s'est soldé par des bénéfices impressionnants pour le secteur bancaire, reflétant la forte reprise économique et la flexibilité des établissements de crédit. On prévoit que le secteur bancaire poursuivra sa croissance régulière au cours des prochains trimestres, mais les différences entre les banques deviendront de plus en plus marquées. Les banques dotées de stratégies judicieuses, d'une gestion efficace des risques et favorisant l'innovation continueront de percer, tandis que celles à la traîne auront plus de mal à maintenir leur dynamique de croissance des bénéfices.

Thuy Linh

Source : https://congthuong.vn/ngan-hang-thang-lon-quy-i2025-dong-luc-nao-dan-dat-381581.html