Un fonds d'investissement américain prévoit d'investir 250 millions de dollars à Masan en avril.

Masan a déclaré que Bain Capital, un fonds de capital-investissement américain qui gère environ 180 milliards de dollars, finalisera un investissement de 250 millions de dollars dans la société le 22 avril.

Selon Masan Group (MSN), les conditions restent les mêmes que celles de l'accord d'octobre 2023.

Il s'agit d'un investissement en actions sous forme d'actions préférentielles à dividende convertibles, émises à 85 000 VND et convertibles en actions ordinaires au ratio de 1:1. Le taux de dividende fixe est de 0 % pendant les cinq premières années. À partir de la sixième année, il est de 10 % par an. La dixième année suivant la date d'émission, ces actions préférentielles seront obligatoirement converties en actions ordinaires.

« Il s'agit d'une opération d'investissement en actions, sans mécanisme de couverture de prix ni emprunt de titres, qui aboutit à la vente d'actions MSN sur le marché à la date d'émission. La structure de l'investissement est conçue pour garantir les intérêts des actionnaires existants », a souligné le conseil d'administration de la société.

Masan a indiqué que la Commission des valeurs mobilières de l'État avait reçu de la société le dossier complet relatif au placement privé d'actions préférentielles convertibles à dividende. Il s'agit de la dernière étape réglementaire nécessaire à la finalisation de l'opération par les deux parties.

Fondée en 1984, Bain Capital investit depuis longtemps dans le développement et la gestion de groupes de distribution en Asie, notamment dans Schwan et Carver Korea. Selon Masan, cette transaction témoigne de la confiance de l'investisseur dans le potentiel de croissance du marché vietnamien de la consommation, ainsi que dans la capacité de Masan à saisir l'opportunité de servir 100 millions de consommateurs vietnamiens.

Masan a déclaré que l'injection de capital de 250 millions de dollars renforcera ses ressources, augmentera sa liquidité pour honorer toutes ses obligations financières et lui donnera la flexibilité nécessaire pour mettre en œuvre des initiatives stratégiques. Auparavant, l'entreprise avait indiqué se concentrer sur la réduction de la part de ses activités non stratégiques, l'augmentation de sa liquidité et l'atteinte d'un ratio dette nette/EBITDA durable inférieur à 3,5.

Cette année, Masan anticipe un retour à la croissance de ses bénéfices grâce à la reprise du marché. L'entreprise vise un chiffre d'affaires net consolidé de 84 000 à 90 000 milliards de VND, en hausse de 7 à 15 % par rapport à la même période en 2023. Quant au bénéfice net courant avant impôt et distribution aux actionnaires minoritaires, il devrait atteindre 2 290 à 4 020 milliards de VND, soit une progression de plus de 17 % et un doublement par rapport à 2023, selon la conjoncture macroéconomique.

Siddhartha

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