Augmentation du taux d'intérêt de mobilisation

Les banques mobilisent activement des capitaux par le biais de certificats de dépôt assortis de taux d’intérêt plus élevés que les dépôts d’épargne ordinaires. Le marché craint que ce signal puisse entraîner une vague de hausse des taux d’intérêt, entraînant une augmentation des coûts des intrants pour les banques, les obligeant à ajuster les taux de prêt.

Course aux certificats de dépôt

La Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) a récemment émis 5 000 milliards de VND de certificats de dépôt, d'une durée de 7 ans et d'un taux d'intérêt fixe de 7,1 % la première année. Les taux d’intérêt pour les années suivantes seront ajustés de manière flexible en fonction du marché.

En conséquence, le certificat de dépôt de Sacombank a une valeur nominale de 1 million de VND. Le principal est remboursé en une seule fois à l’échéance et les intérêts sont versés périodiquement chaque année. Il est à noter que les acheteurs de certificats de dépôt Sacombank peuvent retirer une partie ou la totalité de leur capital avant l'échéance, le transférer ou l'hypothéquer pour emprunter du capital à des taux d'intérêt préférentiels...

De même, la Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) vient également d'émettre des certificats de dépôt pour les clients individuels, avec un taux d'intérêt fixe de 8%/an et une durée pouvant aller jusqu'à 85 mois. En particulier, les certificats de dépôt de PVcomBank ont ​​une valeur nominale minimale de 10 millions de VND et les clients reçoivent des intérêts mensuellement au lieu d'annuellement comme d'habitude. Cela signifie qu'après avoir perçu des intérêts mensuels, le propriétaire du certificat de dépôt peut continuer à épargner pour augmenter le montant des intérêts. En fait, les acheteurs de certificats de dépôt PVcombBank bénéficient d’un taux d’intérêt réel supérieur au taux d’intérêt de 8 %/an fixé par la banque.

Parallèlement à l’émission de certificats de dépôt, de nombreuses banques se préparent également à augmenter les taux d’intérêt des dépôts après une période de concurrence pour les réduire. Des statistiques incomplètes montrent que depuis le début du mois de septembre jusqu'à maintenant, au moins 6 banques commerciales ont augmenté les taux d'intérêt des dépôts à court terme.

En particulier, la dernière en date est la Banque pour l’agriculture et le développement rural ( Agribank ) qui a augmenté le taux d’intérêt de l’épargne pour les durées de 1 à 2 mois de 0,2 point de pourcentage, à 2 %/an ; Les taux d’intérêt de l’épargne en ligne pour les durées de 3 à 5 mois ont augmenté de 0,3 point de pourcentage, pour atteindre 2,5 %/an ; Les taux d'intérêt pour les durées de 6 à 9 mois ont été légèrement ajustés à la hausse de 0,1 point de pourcentage, à 3,3 %/an.

Le dernier rapport d'analyse de MB Securities Joint Stock Company (MBS) indique que la raison pour laquelle les banques augmentent les taux d'intérêt des dépôts et attirent des capitaux par d'autres canaux tels que les certificats de dépôt à intérêt élevé est d'améliorer la compétitivité du canal de l'épargne par rapport aux autres canaux d'investissement. L'équipe d'analyse de MBS estime que les taux d'intérêt des dépôts augmentent également en raison de la croissance continue du crédit, car la demande de capitaux s'accélère souvent fortement au cours des derniers mois de l'année.

La forte demande de capitaux en fin d’année serait la raison pour laquelle les banques se précipitent pour augmenter les taux d’intérêt sur les dépôts. Photo : Lam Giang

Les clients s'inquiètent de la hausse des taux d'intérêt des prêts

Face aux informations sur l'augmentation des taux d'intérêt sur les dépôts, certaines personnes qui ont emprunté ou sont sur le point d'emprunter de l'argent auprès des banques pour acheter des maisons, dépenser ou faire des affaires craignent que les taux d'intérêt sur les produits augmentent à nouveau dans un avenir proche.

A ce propos, M. Tran Tan Loc, vice-président du conseil d'administration de la Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), a déclaré qu'en fonction de la structure du capital de chaque banque, la banque décidera d'ajuster ou non les taux d'intérêt. Car si la demande de crédit augmente fortement, les banques sont obligées d’augmenter les taux d’intérêt des dépôts à long terme pour attirer les déposants ou les banques prévoient que les taux d’intérêt des dépôts augmenteront à l’avenir, elles décident donc de les augmenter à l’avance pour anticiper les tendances du marché.

L'augmentation ou non du taux d'intérêt des prêts dépend du coût des intrants de la banque. Supposons que la banque augmente le taux d'intérêt des dépôts à long terme tout en mobilisant un volume important de dépôts à terme à des prix « bon marché », le coût des intrants de la banque n'augmentera pas et le taux d'intérêt des prêts restera stable.

Au contraire, les banques ont besoin de capitaux à long terme, elles doivent donc mobiliser des capitaux à taux d'intérêt élevés, mais sans autres canaux pour attirer des dépôts à faible coût, les coûts des intrants augmenteront et les taux d'intérêt des prêts augmenteront certainement en conséquence", a analysé et commenté M. Loc.

M. Tran Minh Hoang, directeur de la recherche et de l'analyse de Vietcombank Securities Company (VCSB), a déclaré que les taux d'intérêt des dépôts pourraient augmenter pour assurer l'attractivité du VND, mais n'ont pas encore créé de course aux taux d'intérêt, en raison de la lente absorption du crédit par l' économie . En conséquence, VCBS s'attend à ce que les taux d'intérêt des prêts ne fluctuent pas beaucoup au cours du second semestre 2024. Toutefois, les taux d'intérêt des prêts seront toujours différenciés selon les secteurs et le niveau de risque de chaque banque.

En considérant les choses sous un autre angle, l'expert financier et banquier Nguyen Tri Hieu s'inquiète du fait que, dans un contexte où la croissance du crédit n'augmente pas fortement, les banques continuent d'augmenter les taux d'intérêt des dépôts ou d'émettre des certificats de dépôt à intérêt élevé, ce qui est un sujet de préoccupation.

Selon lui, il est possible qu'en raison de l'augmentation des créances douteuses, certaines banques ne puissent pas récupérer leur capital, la liquidité a diminué, elles doivent donc augmenter les taux d'intérêt des dépôts pour attirer les capitaux et stabiliser les flux de trésorerie. Cela peut augmenter les coûts d’exploitation de la banque, entraînant une hausse des taux d’intérêt des prêts.

Lors de la récente conférence de presse régulière du gouvernement, le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a estimé que les taux d'intérêt des dépôts ont augmenté mais que les taux d'intérêt des prêts ont diminué, ce qui signifie que les banques commerciales ont beaucoup partagé avec les entreprises. Même si les dépôts doivent augmenter pour payer des taux d’intérêt plus élevés aux déposants, mais que les prêts diminuent, l’écart entre les intrants et les extrants se réduira.

Le crédit immobilier augmente

Du point de vue de la gestion de l'État, M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la Banque d'État du Vietnam, succursale de Ho Chi Minh-Ville, a déclaré qu'au cours des 7 premiers mois de 2024, le crédit général dans la ville a augmenté de 3,9 %, mais le taux de croissance du crédit immobilier a atteint 5,5 % ; Parmi ceux-ci, les prêts au logement (y compris les logements sociaux, les logements commerciaux et autres logements) représentent la proportion la plus élevée, soit environ 57 % du total des crédits immobiliers en cours dans la région.

Les prêts en cours pour le logement social ont augmenté de 78 % par rapport à fin 2023, les banques ayant augmenté le décaissement de prêts pour les projets de logements sociaux dans la région. Les crédits immobiliers au service de la production et des affaires tels que : le développement des infrastructures des parcs industriels - zones franches d'exportation, les prêts pour la construction de bureaux, d'immeubles de grande hauteur, de restaurants, d'hôtels, de zones touristiques... ont tous enregistré un bon taux de croissance.

« Les résultats des activités de crédit immobilier dans la région sont liés à la tendance de croissance du marché. Par conséquent, certaines banques augmentent l'attrait des dépôts pour mettre en œuvre leurs prochains plans de prêt, créant ainsi une dynamique d'augmentation des encours de prêts dans tous les domaines », a déclaré M. Lenh.

Source : https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm