Les taux d'intérêt vont bientôt augmenter.

Les banques mobilisent activement des capitaux via des certificats de dépôt assortis de taux d'intérêt supérieurs à ceux des comptes d'épargne classiques. Le marché craint que ce signal n'entraîne une vague de hausse des taux d'intérêt, augmentant ainsi les coûts de production des banques et les contraignant à ajuster leurs taux de prêt.

Course de certificats de dépôt

La banque commerciale par actions Saigon Thuong Tin ( Sacombank ) a récemment émis des certificats de dépôt d'un montant de 5 000 milliards de dongs, d'une durée de 7 ans, assortis d'un taux d'intérêt fixe de 7,1 % la première année. Les taux d'intérêt des années suivantes seront ajustés en fonction du marché.

Les certificats de dépôt de Sacombank ont ​​une valeur nominale de 1 million de VND. Le capital est remboursé en une seule fois à l'échéance et les intérêts sont versés annuellement. Il est à noter que l'acheteur de certificats de dépôt Sacombank peut retirer tout ou partie du capital avant l'échéance, le transférer ou l'hypothéquer pour obtenir un emprunt à taux préférentiel.

De même, la Banque commerciale publique par actions du Vietnam (PVcomBank) vient d'émettre des certificats de dépôt pour les particuliers, assortis d'un taux d'intérêt fixe de 8 % par an et d'une durée maximale de 85 mois. À noter que ces certificats ont une valeur nominale minimale de 10 millions de VND et que les intérêts sont versés mensuellement, contrairement aux versements annuels habituels. Ainsi, après avoir perçu les intérêts mensuels, le titulaire du certificat peut continuer à y déposer son épargne afin d'accroître le montant de ses intérêts. De fait, le taux d'intérêt réel des certificats de dépôt PVcomBank est supérieur au taux de 8 % par an fixé par la banque.

Parallèlement à l'émission de certificats de dépôt, de nombreuses banques se préparent également à relever les taux d'intérêt sur les dépôts après une période de concurrence pour les baisser. Des statistiques incomplètes indiquent que depuis début septembre, au moins six banques commerciales ont augmenté les taux d'intérêt sur les dépôts à court terme.

Plus récemment, la Banque pour l'agriculture et le développement rural ( Agribank ) a augmenté le taux d'intérêt des comptes d'épargne à 1-2 mois de 0,2 point de pourcentage, à 2 %/an ; le taux d'intérêt des comptes d'épargne en ligne à 3-5 mois a augmenté de 0,3 point de pourcentage, à 2,5 %/an ; le taux d'intérêt des comptes à 6-9 mois a été légèrement ajusté à la hausse de 0,1 point de pourcentage, à 3,3 %/an.

Le dernier rapport d'analyse de MB Securities Joint Stock Company (MBS) souligne que si les banques augmentent les taux d'intérêt sur les dépôts et attirent des capitaux via d'autres canaux, tels que les certificats de dépôt à taux d'intérêt élevé, c'est pour renforcer la compétitivité des placements d'épargne par rapport aux autres sources d'investissement. L'équipe d'analyse de MBS estime que la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts s'explique également par la croissance continue du crédit, la demande de capitaux s'accélérant souvent fortement en fin d'année.

La forte demande de capitaux en fin d'année serait la raison pour laquelle les banques s'empressent d'augmenter les taux d'intérêt sur les dépôts. Photo : Lam Giang

Les clients s'inquiètent de la hausse des taux d'intérêt sur les prêts.

Face aux informations concernant la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts, certaines personnes qui ont emprunté ou s'apprêtent à emprunter de l'argent auprès des banques pour acheter des maisons, dépenser ou faire des affaires craignent que les taux d'intérêt sur les bénéfices n'augmentent à nouveau dans un avenir proche.

Concernant cette question, M. Tran Tan Loc, vice-président du conseil d'administration de la Banque commerciale d'import-export du Vietnam (Eximbank), a déclaré que chaque banque déciderait d'ajuster ou non ses taux d'intérêt en fonction de sa structure de capital. En effet, face à une forte hausse de la demande de crédit, la banque serait contrainte d'augmenter les taux d'intérêt des dépôts à long terme afin d'attirer les déposants. À l'inverse, si elle anticipe une future augmentation des taux d'intérêt sur les dépôts, elle pourrait décider de les relever par anticipation pour se positionner sur le marché.

« La hausse ou non du taux d'intérêt des prêts dépend des coûts de production de la banque. Supposons que la banque augmente le taux d'intérêt des dépôts à long terme tout en mobilisant un volume important de dépôts à court terme « bon marché » : ses coûts de production n'augmenteront pas et le taux d'intérêt des prêts restera stable. »

Au contraire, les banques ont besoin de capitaux à long terme et doivent donc mobiliser des capitaux à des taux d'intérêt élevés, mais n'ont pas d'autres moyens d'attirer des dépôts à taux avantageux, ce qui augmentera leurs coûts de production et, par conséquent, les taux d'intérêt sur les prêts augmenteront certainement en conséquence », a analysé et commenté M. Loc.

M. Tran Minh Hoang, directeur de la recherche et de l'analyse chez Vietcombank Securities Company (VCSB), a indiqué que le taux directeur pourrait augmenter afin de maintenir l'attractivité du dong (VND), mais qu'il n'a pas encore engendré de surenchère sur les taux d'intérêt, compte tenu de la lenteur de l'absorption du crédit par l' économie . En conséquence, VCSB prévoit que le niveau des taux d'intérêt des prêts restera relativement stable au cours du second semestre 2024. Toutefois, ces taux demeureront variables selon les secteurs d'activité et le niveau de risque propre à chaque banque.

D'un autre point de vue, l'expert financier et banquier Nguyen Tri Hieu s'inquiète du fait que, dans un contexte de faible croissance du crédit, les banques continuent d'augmenter les taux d'intérêt sur les dépôts ou d'émettre des certificats de dépôt à taux d'intérêt élevés.

D'après lui, il est possible qu'en raison de l'augmentation des créances douteuses, certaines banques ne parviennent pas à recouvrer leur capital, que leur liquidité diminue et qu'elles soient donc contraintes d'augmenter les taux d'intérêt sur les dépôts afin d'attirer des capitaux et de stabiliser leur trésorerie. Cette mesure risque d'accroître leurs coûts d'exploitation, entraînant ainsi une hausse des taux d'intérêt sur les prêts.

Lors de la récente conférence de presse gouvernementale, le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a indiqué que le taux directeur avait augmenté tandis que le taux d'intérêt sur les prêts avait diminué, ce qui signifie que les banques commerciales ont davantage mobilisé de fonds auprès des entreprises. Bien que les dépôts doivent augmenter pour permettre aux déposants de verser des taux d'intérêt plus élevés, la baisse du taux d'intérêt sur les prêts devrait réduire l'écart entre les intrants et les extrants.

Le crédit immobilier a augmenté

Du point de vue de la gestion étatique, M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la succursale de la Banque d'État du Vietnam à Hô Chi Minh-Ville, a déclaré qu'au cours des sept premiers mois de 2024, le crédit général dans la ville avait augmenté de 3,9 %, mais que le taux de croissance du crédit immobilier avait atteint 5,5 % ; les prêts au logement (y compris le logement social, le logement commercial et les autres types de logements) représentant la part la plus importante, soit environ 57 % du total des crédits immobiliers en cours dans la région.

L'encours des prêts au logement social a augmenté de 78 % par rapport à fin 2023, période durant laquelle les banques ont accru leurs décaissements pour les projets de logements sociaux dans la région. Les crédits immobiliers destinés à la production et aux entreprises, tels que le développement des infrastructures des parcs industriels et des zones franches d'exportation, ainsi que les prêts à la construction de bureaux, d'immeubles de grande hauteur, de restaurants, d'hôtels, de zones touristiques, etc., ont tous enregistré une forte croissance.

« Les résultats des activités de crédit immobilier dans la région sont liés à la tendance de croissance du marché. Par conséquent, certaines banques augmentent leurs efforts de collecte de dépôts afin de mettre en œuvre leurs prochains plans de prêts, créant ainsi une dynamique d'augmentation des encours de prêts dans tous les secteurs », a déclaré M. Lenh.

Source : https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm