Les indices HoSE, VNX et d'autres indices d'investissement, dont VNDiamond, VNFIN Lead et VNFIN Select, procéderont ce mois-ci à une restructuration de leurs portefeuilles pour le quatrième trimestre 2025. Plus précisément, l'indice VNDiamond annoncera les résultats de sa revue trimestrielle de portefeuille le 20 octobre 2025, avec une prise d'effet au 3 novembre 2025.
Sur la base des données en date du 30 septembre 2025, des groupes d'analyse boursière ont fourni des estimations concernant le changement à venir.
En conséquence, SSI estime que les actionsVIB pourraient être retirées de l'indice VNDiamond car elles ne respectent pas les critères relatifs au ratio de participation étrangère (le ratio entre le pourcentage d'actions détenues par des investisseurs étrangers et le ratio de participation maximal ajusté). Plus précisément, l'action doit figurer parmi les 25 actions présentant le ratio de participation étrangère le plus élevé pendant deux périodes consécutives. VIB a abaissé son ratio maximal de participation étrangère de 20,5 % à 4,99 % à compter du 1er juillet 2024, ce qui a fait chuter son ratio de participation étrangère à 25 %, en dessous du seuil minimal de 65 % requis pour les actions déjà incluses dans l'indice. Lors de la révision du deuxième trimestre 2025, VIB a également été placée dans la catégorie « retrait en attente », ne satisfaisant donc pas aux critères de maintien dans l'indice pendant cette période.
Quant aux actions de CTD, elles pourraient... Augmentez sa pondération dans le panier de l'indice. Ce titre a été inclus pour la première fois dans le panier de l'indice lors de la période précédente et remplit toutes les conditions requises pour cette période. Par conséquent, il est inclus dans le panier des stocks de maintien.
SSI estime qu'aucune nouvelle action ne sera intégrée à l'indice VNDiamond. Dans ce cas, le nouveau portefeuille comprendra 18 actions, dont 9 actions bancaires et 9 actions non bancaires. Parmi celles-ci, les 9 actions bancaires seront soumises à la pondération sectorielle maximale de 40 %.
Actuellement, il existe 6 ETF sur le marché qui utilisent le VNDiamond comme référence, notamment DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond, ABF VNDiamond et un ETF nouvellement coté, VFCVN Diamond, avec une valeur nette d'actif totale d'environ 13 800 milliards de VND au 30 septembre 2025.
Le fonds DCVFMVN Diamond gère actuellement un actif total d'environ 13 200 milliards de VND. Depuis le début de l'année, sa valeur liquidative totale a progressé de 4,7 %, tandis que le nombre estimé de parts a diminué de 8,4 % pour s'établir à 345 millions, ce qui représente une hausse de 14,2 % de la valeur liquidative par part. Les sorties nettes de capitaux du fonds depuis le début de l'année s'élèvent à -1 000 milliards de VND. Il est prévu que DCVFMVN Diamond acquière la majeure partie de ses actions auprès d'ACB (7 millions d'actions), de FPT (4 millions d'actions) et de CTD (1,5 million d'actions), tout en cédant des actions d'autres banques, notamment TCB, TPB et MBB.
Par ailleurs, selon les prévisions de MBS, les actions VIB seront officiellement retirées de l'indice, car elles ne répondent pas aux critères FOL après avoir été placées sur la liste d'attente. En revanche, la pondération des actions CTD passera à 100 %, puisqu'elles remplissent les critères de maintien dans l'indice après leur première intégration. MBS estime toutefois que les actions STB remplaceront celles de VIB, car STB remplit pleinement les critères.
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| Prévisions des résultats de l'analyse de l'indice VNDiamond par MBS Research. |
MBS estime que les actions dont la pondération a considérablement augmenté comprennent GMD, STB et CTD, tandis que les actions dont la pondération a diminué comprennent VPB, ACB et MSB.
Source : https://baodautu.vn/tai-co-cau-danh-muc-quy-iv-chi-so-vndiamond-se-them-bot-co-phieu-nao-d410234.html
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