Profitez du canal d'émission d'actions pour augmenter votre capital et rembourser vos prêts

Entrant dans un nouveau cycle de marché, les entreprises immobilières utilisent efficacement le canal d’émission d’actions pour augmenter leur capital, rembourser leurs prêts et investir dans des projets.

Récemment, le conseil d'administration de la Construction Development Investment Corporation (DIC Corp) a approuvé un plan visant à offrir 200 millions d'actions aux actionnaires existants. Sur les 3 000 milliards de VND prévus, DIC Corp utilisera 1 135 milliards de VND pour investir dans les phases II et III du projet du complexe Cap Saint-Jacques ; 965 milliards de VND pour investir dans le projet Vi Thanh ; les 900 milliards de VND restants serviront à payer deux obligations à échéance fin 2019.

En effet, après une période de difficultés de gestion du capital et de blocages juridiques dans les projets, de nombreuses entreprises immobilières ont récemment commencé à « créer les bases » d'un nouveau cycle de développement. Afin de disposer du potentiel financier nécessaire à la mise en œuvre de ces projets, elles ont proposé de mobiliser des dizaines de milliers de milliards de dongs auprès d'investisseurs en bourse.

Le groupe Novaland vient de finaliser un plan visant à offrir près de 1,2 milliard d'actions aux actionnaires existants au prix de 10 000 VND l'action. Il est à noter qu'après leur émission, les actions ne sont soumises à aucune restriction de transfert.

Si l'émission est réussie, Novaland collectera plus de 11 700 milliards de VND. Novaland prévoit d'utiliser près de 10 600 milliards de VND pour apporter des capitaux à ses filiales ; plus de 855 milliards de VND pour restructurer la dette et payer une partie des dettes ; plus de 140 milliards de VND pour payer les salaires du personnel et des employés ; et près de 139 milliards de VND pour payer les frais généraux d'exploitation.

À la veille de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2024, An Gia Real Estate Group a présenté aux actionnaires un projet d'émission de plus de 31,2 millions d'actions auprès d'investisseurs professionnels en valeurs mobilières, avec un taux d'émission de 25 %. Cependant, lors de l'assemblée générale du 14 mai, le conseil d'administration a retiré cette proposition, faute de temps de préparation. La société l'annoncera en temps opportun. Cependant, l'objectif général est d'augmenter le capital afin d'attirer des fonds d'investissement importants.

Une autre entreprise est Dat Xanh Group, après avoir émis avec succès 101 millions d'actions aux actionnaires existants, avec un produit de plus de 1 220 milliards de VND, cette entreprise continue de prévoir d'émettre plus de 150 millions d'actions, également aux actionnaires existants avec un prix minimum de 12 000 VND/action.

Sur les recettes d'environ 1 802 milliards de VND, Dat Xanh utilisera 221 milliards de VND pour payer les obligations liées aux obligations, 222 milliards de VND pour compléter le fonds de roulement et le reste pour payer les dettes de 2 filiales.

Par ailleurs, Dat Xanh souhaite également proposer 93,5 millions d'actions aux investisseurs professionnels en valeurs mobilières au prix minimum de 18 600 VND/action. Avec un chiffre d'affaires d'au moins 1 739 milliards de VND, la société apportera des capitaux et augmentera sa participation dans la filiale.

On constate que la plupart des entreprises prévoient de lever des capitaux en bourse principalement pour mettre en œuvre des projets, tandis que d'autres restructurent leur dette. Cela témoigne de l'ambition et de l'optimisme des entreprises face aux signaux positifs du marché immobilier.

L'émission d'actions aidera les entreprises à lever des capitaux pour développer leurs activités, rembourser leurs dettes, servir à des fins d'investissement... Cette source de capitaux ne constitue pas une dette dont l'entreprise doit être responsable du remboursement comme les obligations ou d'autres canaux de mobilisation, réduisant ainsi considérablement la pression sur le solde de liquidité des entreprises.

Cependant, l'émission d'actions et les augmentations de capital de nombreuses sociétés immobilières dans un contexte de marché morose présentent également de nombreux risques et défis. Par conséquent, les entreprises souhaitant lever des capitaux en bourse convainquent les investisseurs par leurs efforts de restructuration de la dette et la mise en place d'un plan prospectif à long terme.

Par exemple, An Gia a une stratégie de développement prudente et progressive. L'entreprise vise une croissance de 20 % par an, en lançant 2 000 à 3 000 produits chaque année. Avec 10 000 produits dans le fonds foncier prévu, An Gia dispose d'une marge de manœuvre suffisante pour se développer sur 3 à 4 ans. L'entreprise continuera d'acquérir 1 à 2 projets supplémentaires chaque année et maintiendra sa feuille de route de développement durable.

Quant à Novaland, les résultats de sa restructuration portent leurs fruits. Cette année, l'entreprise prévoit de continuer à générer des revenus grâce à des projets clés tels qu'Aqua City, NovaWorld Phan Thiet, NovaWorld Ho Tram et des projets de logements à Hô-Chi-Minh-Ville, avec un objectif de chiffre d'affaires consolidé de 32 587 milliards de VND et un bénéfice après impôts de 1 079 milliards de VND. L'entreprise a accepté d'échanger la valeur de sa dette contre des produits d'une valeur totale d'environ 2 500 milliards de VND et de négocier une restructuration de sa dette obligataire de 300 millions de dollars.

M. Pham Anh Khoi, directeur de l'Institut de recherche économique , financière et immobilière de Dat Xanh Services, a déclaré qu'à l'heure actuelle, toutes les parties prenantes sont prêtes à prendre les devants dans ce nouveau cycle. Les principaux acteurs de cette course sont les investisseurs, les sociétés de courtage et les clients. Les investisseurs jouent un rôle de pionniers dans ce contexte.

Source : https://baodautu.vn/tan-dung-kenh-phat-hanh-co-phieu-de-tang-von-tra-no-vay-d215739.html