Selon la Banque d'État du Vietnam (SBV), la croissance du crédit au 16 août a augmenté de 6,25 % par rapport à la fin de 2023, alors qu'auparavant, à la fin de juillet 2024, l'encours total de la dette de l'ensemble de l'économie avait augmenté de 5,66 %, inférieur au chiffre enregistré à la fin de juin à 6,1 %.
À Hô-Chi-Minh-Ville, à la fin du mois de juillet 2024, l'encours total des crédits dans la région a atteint 3 680 000 milliards de VND, en légère baisse de 0,09 % par rapport au mois précédent et en hausse de 11,47 % sur la même période. Parmi ceux-ci, le crédit en VND a augmenté de 4,54 % par rapport au mois précédent et de 13,52 % sur la même période.
M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la Banque d'État du Vietnam à Hô-Chi-Minh-Ville, a déclaré que la légère baisse du crédit en juillet 2024 était principalement due à la diminution des crédits à court terme et des crédits en devises. Cependant, la situation socio-économique et la croissance positive des activités de production des entreprises constituent des facteurs environnementaux importants pour favoriser la croissance du crédit au cours des mois restants de 2024.
Selon certains experts, la capacité d'absorption des capitaux par l'économie a été lente au premier semestre de cette année. En raison du caractère saisonnier du premier trimestre et de la faiblesse de la demande, le marché immobilier ne s'est pas vraiment redressé.
VCBS Securities Company prévoit que le taux de croissance du crédit atteindra environ 12 à 13 % en 2024. La croissance du crédit sera stimulée par les activités de production et d'exportation actives, qui favorisent les investissements publics, notamment dans les projets clés à fort impact, tels que les projets d'investissement en infrastructures. Le marché immobilier se redressera progressivement à partir du deuxième trimestre 2024, entraînant une croissance du crédit dans les segments des prêts aux entreprises immobilières, de la construction et des prêts immobiliers.
La société de valeurs mobilières VPBank ( VPBank Securities) a exprimé l'avis que l'objectif de croissance du crédit de 14,83% cette année peut être atteint en anticipant la saison de consommation et de production au second semestre de l'année et en s'attendant à ce que la Fed baisse les taux d'intérêt, soutenant la politique monétaire « contraire » du Vietnam.
Au second semestre, pour atteindre cet objectif, l'économie devra injecter 8,73 % supplémentaires, soit plus de 1 180 milliards de VND, sur le marché. Cependant, l'équipe d'analyse de VPBank Securities craint toujours qu'une croissance du crédit de 14 à 15 % par an représente un défi majeur, le ratio crédit/PIB du Vietnam étant trop élevé. De plus, la croissance du crédit est considérée comme un critère d'évaluation des banques pour l'attribution de leur marge de crédit pour l'année suivante, ce qui incitera indirectement les banques à tenter d'exploiter toute leur marge de crédit.
Les experts de VPBank Securities ont déclaré que le crédit est largement tiré par le secteur immobilier. À la fin du deuxième trimestre, l'encours des prêts immobiliers a atteint 3 083 000 milliards de VND, soit une hausse de 6,8 % depuis le début de l'année, représentant 21,4 % de l'encours total des crédits de l'économie. Il s'agit également du secteur le plus important du système bancaire.
Étant donné que la demande de capitaux immobiliers est très importante, les experts de VPBank Securities estiment qu'il existe encore une grande marge de manœuvre pour les prêts dans le secteur bancaire, mais qu'il existe un risque potentiel d'augmentation des créances douteuses.
Entre-temps, bien que les taux d’intérêt des prêts immobiliers aient diminué positivement au cours de l’année écoulée, étant donné que les prix de l’immobilier sont toujours élevés par rapport aux revenus et que le secteur bancaire a besoin de ressources pour gérer les créances douteuses en cours, le décaissement des prêts immobiliers n’a pas été très positif.
VPBank Securities s'attend à ce que les politiques de soutien favorisent une croissance du crédit plus durable, notamment grâce à des politiques et mécanismes de régulation des prix de l'immobilier adaptés aux niveaux de revenus des citoyens, ainsi qu'au programme de prêts au logement social de 120 000 milliards de VND. Les experts estiment que les modifications apportées à la loi sur les activités immobilières et à la nouvelle loi sur le logement bénéficieront principalement aux acquéreurs de logements, favorisant ainsi la croissance du crédit.
Source : https://laodong.vn/kinh-doanh/tang-truong-tin-dung-no-luc-ve-dich-1386416.ldo
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