Les objectifs de croissance élevés exercent une pression considérable sur le système bancaire.

Le Vietnam vise une croissance économique à deux chiffres au cours de la période 2026-2030 ; cependant, sa dépendance au crédit bancaire engendre d'importants risques systémiques.

Des besoins en capitaux énormes pour la croissance

L’objectif d’une croissance économique à deux chiffres pour la période 2026-2030 impose des exigences sans précédent en matière de mobilisation et d’utilisation efficace des ressources financières, exerçant une forte pression sur le système bancaire. Lors du forum économique du 16 décembre, le vice-gouverneur de la Banque d’État du Vietnam, Pham Thanh Ha, a souligné que cet objectif requiert le maintien d’un taux de croissance élevé et stable pendant de nombreuses années consécutives.

Selon M. Ha, garantir un capital suffisant à l'économie, tout en l'allouant et en l'utilisant efficacement pour promouvoir un modèle de croissance fondé sur la science et la technologie, est un facteur clé. Il ne s'agit pas seulement d'une question de volume de capital, mais aussi de qualité et d'efficacité de son utilisation.

Fournissant des chiffres précis, Mme Ha Thu Giang, directrice du Département du crédit aux secteurs économiques (Banque d'État du Vietnam), a déclaré qu'au 27 novembre, l'encours de crédit dans l'ensemble de l'économie avait dépassé 18,2 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 16,56 % par rapport à fin 2024. La structure du crédit a également évolué positivement, se concentrant sur des secteurs prioritaires tels que l'agriculture et les zones rurales (représentant 23 % de l'encours total de crédit) et les petites et moyennes entreprises (environ 19 %).

Pression et risque accrus.

Bien que le crédit bancaire joue un rôle crucial dans le financement des projets clés, la pression sur le système s'accroît. Mme Ha Thu Giang a souligné que les marchés des obligations et des valeurs mobilières d'entreprises n'ont pas encore pleinement rempli leur rôle de canaux de financement à moyen et long terme, ce qui pèse lourdement sur les banques.

Le principal problème réside dans le risque d'échéance, car les établissements de crédit doivent mobiliser des capitaux à court terme pour octroyer des prêts à moyen et long terme. Actuellement, les dépôts à court terme représentent environ 80 % du total des dépôts du système. « La demande de capitaux à moyen et long terme pour les grands projets nationaux est très importante, ce qui exerce une pression considérable sur les établissements de crédit qui doivent équilibrer leurs sources de financement et maîtriser les risques », a souligné Mme Giang.

Avertissement d'expert

Du point de vue de l'Association bancaire vietnamienne, le Dr Nguyen Quoc Hung, vice-président et secrétaire général, a averti que le maintien d'une dépendance excessive au crédit bancaire accroîtrait les risques pour le système financier. Il a fait valoir que, dans un contexte où les banques doivent se conformer à des normes internationales plus strictes telles que Bâle III, une croissance trop rapide du crédit pourrait entraîner un retour des pressions sur les créances douteuses et la liquidité.

Partageant leur expérience internationale, les représentants du Fonds monétaire international (FMI) ont également constaté que les périodes de forte croissance du crédit s'accompagnent souvent d'une augmentation des créances douteuses. Le FMI a recommandé au Vietnam de privilégier les réformes structurelles, l'amélioration de la productivité et l'efficacité des politiques publiques afin de maintenir une croissance durable. Parallèlement, le renforcement de la supervision bancaire et l'amélioration de la transparence constituent des impératifs urgents pour la période à venir.

Source : https://baolamdong.vn/muc-tieu-tang-truong-cao-tao-ap-luc-lon-len-he-thong-ngan-hang-411158.html