Techcombank est notée « BB- » par S&P Global Ratings, avec des perspectives « stables »

Le rapport a noté des changements positifs chez Techcombank avec une croissance stable des bénéfices, de la capitalisation et de la qualité des actifs.

Techcombank est notée « BB- » par S&P Global Ratings avec une perspective « stable » - Photo : Techcombank

G reconnaît les changements positifs de Techcombank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (« Techcombank » ou TCB) a été annoncé par S&P Global Ratings (« S&P ») dans son rapport annuel de notation 2024. Ce rapport a confirmé la note d'émetteur « BB- » et les perspectives « stables » de la banque, supérieures à la note « b+ » du secteur bancaire vietnamien. Le rapport a reconnu les changements positifs de Techcombank, notamment la croissance des bénéfices, la stabilité de la capitalisation et de la qualité des actifs, la diversification de la base de dépôts et la gestion à faibles coûts grâce aux innovations technologiques et produits. Dans ce rapport, S&P a souligné sa conviction que Techcombank maintiendra probablement une rentabilité supérieure à la moyenne du secteur, ainsi qu'une capitalisation et une qualité des actifs stables. L'agence de notation a également estimé que la base de dépôts importante, à faibles coûts et stable de Techcombank contribuera à atténuer les risques liés aux sources de financement de gros en période de volatilité du marché. Selon S&P, les perspectives « stables » reflètent l'opinion selon laquelle Techcombank maintiendra « la solidité de son réseau de mobilisation de capitaux et une rentabilité supérieure à la moyenne du secteur au cours des 12 à 18 prochains mois ». De plus, S&P a affirmé sa confiance dans la rentabilité continue de la banque, contribuant à un taux de croissance du crédit supérieur à la moyenne du secteur. Selon les données, Techcombank est une banque qui génère des rendements exceptionnels, avec un rendement de base sur actif total atteignant 3 % au cours des quatre dernières années, nettement supérieur à la moyenne du secteur, qui se situe entre 1 et 1,5 %. Les moteurs de cette performance exceptionnelle, comme l'a reconnu S&P, sont « un portefeuille de prêts à marge élevée, une part importante de mobilisation à faible coût et d'importants revenus hors intérêts ». « Nous sommes heureux que S&P ait reconnu les progrès réalisés par la banque sur plusieurs fronts : rentabilité supérieure, capitalisation et qualité des actifs stables, base de dépôts diversifiée et à faible coût, soutenue par l'innovation technologique et produit. » Bien que la notation et les perspectives aient été maintenues, la dernière mise à jour de notation de S&P présente une opinion plus positive sur l'environnement opérationnel de la banque, reflétant à la fois le taux de croissance élevé du PIB vietnamien et la qualité du portefeuille de crédit de la banque, qui est resté très sain malgré le ralentissement du marché immobilier au cours des deux dernières années. S&P a également révisé son scénario de notation pour Techcombank, avec des critères cohérents avec l'orientation de crédit annoncée par la banque, notamment en ce qui concerne la diversification future du portefeuille », a déclaré Alex Macaire, directeur financier du groupe. Techcombank figure parmi les banques présentant le plus haut niveau de créances douteuses.   système le plus bas

Techcombank figure également toujours parmi les banques les plus performantes avec les niveaux les plus bas de créances douteuses et de créances nécessitant une attention particulière dans l'ensemble du système bancaire - Photo : Techcombank

Concernant la qualité des actifs, S&P prévoit une amélioration progressive des créances douteuses (CNP) des banques au cours des 12 à 18 prochains mois, grâce à la poursuite de la reprise de la croissance du PIB vietnamien. Par ailleurs, selon cette organisation, la promulgation de nombreuses lois foncières et immobilières devrait entraîner une forte reprise du secteur immobilier vietnamien d'ici 2025. Selon S&P et de nombreux analystes (sur la base des résultats du troisième trimestre 2024), cela profitera à Techcombank en raison des caractéristiques de son modèle économique. S&P a souligné que la qualité des actifs de la banque a été mise à l'épreuve récemment : malgré la part importante des encours de crédit dans le secteur immobilier, les CNP liés à l'immobilier ont toujours été inférieurs à ceux de l'ensemble de la banque. Techcombank a également toujours figuré parmi les banques présentant les CNP les plus faibles du système bancaire. La structure du capital de Techcombank est un élément clé de la dernière évaluation de S&P. L'agence de notation a salué la capacité unique de la banque à diversifier ses sources de capitaux, ce qui permet à Techcombank d'accéder à des sources de financement diversifiées, à des échéances plus longues et à des coûts de financement inférieurs. S&P estime également que Techcombank continuera d'attirer une base de dépôts diversifiée et à faible coût grâce à des produits d'épargne innovants et une expérience bancaire numérique améliorée. Cela permettra à la banque de maintenir l'un des ratios de comptes courants et d'épargne (CASA) les plus élevés du secteur et des coûts de financement très compétitifs. Enfin, dans sa dernière annonce, S&P a révisé son évaluation du scénario de revalorisation de Techcombank, indiquant qu'elle pourrait « revaloriser la notation » si le ratio de fonds propres ajusté au risque (RAC) de la banque s'améliorait au cours des 12 à 18 prochains mois. Il s'agit d'un changement significatif par rapport à la dernière évaluation, une « revalorisation étant peu probable ». L'évaluation de S&P est pleinement cohérente avec la stratégie annoncée et mise en œuvre par Techcombank visant à diversifier davantage son portefeuille de crédit. Cela modifiera considérablement la structure de l'actif, avec une proportion accrue d'actifs ajustés au risque plus faible, optimisant ainsi le rendement des actifs ajusté au risque et augmentant la probabilité de futurs revalorisations par diverses agences de notation.

SCORE DE NOTATION Note de crédit de l'émetteur : BB-/Stable Note du secteur bancaire : b+ Position de l'entreprise : Solide (+1) Capital et bénéfices : Modéré Position de risque : Adéquat Capital et liquidité : Adéquat et adéquat Soutien gouvernemental : +0

Source : https://tuoitre.vn/techcombank-duoc-sp-global-ratings-xep-hang-bb-trien-vong-on-dinh-20241108184916615.htm