Techcombank est notée « BB- » par S&P Global Ratings, avec une perspective « stable ».

Le rapport a noté des changements positifs chez Techcombank , avec une croissance stable des bénéfices, de la capitalisation et de la qualité des actifs.

Techcombank est notée « BB- » par S&P Global Ratings avec une perspective « stable » - Photo : Techcombank

S&P Global Ratings (« TCB ») a annoncé dans son rapport annuel de notation 2024 que la banque Techcombank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (« Techcombank » ou TCB) bénéficiait d'une notation « BB- » et de perspectives « stables » , supérieures à la norme « b+ » du secteur bancaire vietnamien. Le rapport souligne les évolutions positives de Techcombank, notamment la croissance de ses bénéfices, la stabilité de sa capitalisation et de la qualité de ses actifs, la diversification de sa base de dépôts et la maîtrise de ses coûts de gestion grâce à ses innovations technologiques et de produits. S&P a également indiqué que Techcombank devrait maintenir une rentabilité supérieure à la moyenne du secteur, ainsi qu'une capitalisation et une qualité d'actifs stables. L'agence de notation a par ailleurs estimé que la base de dépôts importante, stable et à faibles coûts de Techcombank contribuerait à atténuer les risques liés aux sources de financement de gros en période de volatilité des marchés. Selon S&P, la perspective « stable » reflète la conviction que Techcombank maintiendra « la solidité de son réseau de mobilisation de capitaux et une rentabilité supérieure à la moyenne du secteur au cours des 12 à 18 prochains mois ». Par ailleurs, S&P a confirmé sa confiance dans la rentabilité toujours supérieure de la banque, contribuant ainsi à un taux de croissance du crédit supérieur à la moyenne du secteur. D'après les données historiques, Techcombank est une banque qui génère des rendements exceptionnels, avec un rendement des actifs totaux de base pouvant atteindre 3 % au cours des quatre dernières années, nettement supérieur à la moyenne du secteur (1 à 1,5 %). Les facteurs de cette performance remarquable, comme l'a souligné S&P, sont « un portefeuille de prêts à forte marge, une part importante de mobilisation à faible coût et d'importants revenus hors intérêts ». « Nous nous félicitons que S&P ait reconnu les progrès accomplis par la Banque sur plusieurs fronts : une rentabilité supérieure, une capitalisation et une qualité d'actifs stables, une base de dépôts diversifiée et à faible coût, soutenue par l'innovation technologique et de produits. » Bien que la notation et les perspectives aient été maintenues, la dernière mise à jour de la notation de S&P reflète une vision plus positive de l'environnement opérationnel de la banque. Cette vision tient compte à la fois du taux de croissance élevé du PIB vietnamien et de la qualité du portefeuille de crédit de la banque, qui a conservé une excellente qualité malgré le ralentissement du marché immobilier ces deux dernières années. « S&P a également revu son scénario de notation pour Techcombank, selon des critères conformes à la stratégie de crédit annoncée par la banque, notamment en ce qui concerne la diversification future de son portefeuille », a déclaré Alex Macaire, directeur financier du groupe. Techcombank figure parmi les banques présentant le niveau de créances douteuses le plus élevé.   système le plus bas

Techcombank figure également toujours parmi les banques affichant les taux les plus bas de créances douteuses et de créances nécessitant une attention particulière au sein du système bancaire. - Photo : Techcombank

En termes de qualité des actifs, S&P prévoit une amélioration progressive des créances douteuses (CD) des banques au cours des 12 à 18 prochains mois, parallèlement à la reprise de la croissance du PIB vietnamien. Par ailleurs, selon cette agence, la promulgation de nombreuses lois foncières et immobilières devrait également stimuler fortement le secteur immobilier vietnamien d'ici 2025. D'après S&P et de nombreux analystes (sur la base des résultats du troisième trimestre 2024), cette situation profitera à Techcombank, compte tenu des caractéristiques de son modèle économique. S&P a noté que la qualité des actifs de la banque a été mise à l'épreuve récemment : malgré l'importance du secteur immobilier dans ses encours de crédit, les CD liées à l'immobilier sont toujours restées inférieures aux CD globales de la banque. Techcombank figure également systématiquement parmi les banques affichant les taux de CD les plus bas du système bancaire vietnamien. La structure du capital de Techcombank constitue un élément clé de la dernière évaluation de S&P. L’agence de notation a salué la capacité unique de la banque à diversifier ses sources de capitaux, ce qui permet à Techcombank d’accéder à des sources de financement diversifiées, à des échéances plus longues et à des coûts de financement plus faibles. S&P estime également que Techcombank continuera d'attirer une clientèle diversifiée et à faible coût grâce à des produits d'épargne innovants et une expérience bancaire numérique améliorée. Ceci permettra à la banque de maintenir l'un des ratios comptes courants et comptes d'épargne (CASA) les plus élevés du secteur et des coûts de financement très compétitifs. Enfin, dans sa dernière annonce, S&P a révisé son évaluation concernant le scénario de relèvement de la notation de Techcombank. L'agence indique désormais qu'elle pourrait relever la notation si le ratio de fonds propres ajustés au risque (RAC) de la banque s'améliore au cours des 12 à 18 prochains mois. Il s'agit d'un changement significatif par rapport à la précédente évaluation, qui jugeait un relèvement improbable. L'évaluation de S&P est pleinement cohérente avec la stratégie annoncée et mise en œuvre par Techcombank visant à diversifier davantage son portefeuille de crédit. Cette stratégie modifiera sensiblement la structure des actifs, avec une part accrue d'actifs ajustés au risque plus faible, optimisant ainsi le rendement des actifs ajusté au risque et augmentant la probabilité de futurs relèvements de la notation par différentes agences de notation.

NOTE DE NOTATION Note de crédit de l'émetteur : BB-/Stable Note du secteur bancaire : b+ Situation commerciale : Solide (+1) Capital et bénéfices : Modérés Position de risque : Adéquate Capital et liquidités : Adéquates Soutien gouvernemental : +0

Source : https://tuoitre.vn/techcombank-duoc-sp-global-ratings-xep-hang-bb-trien-vong-on-dinh-20241108184916615.htm