La gouverneure Nguyen Thi Hong a déclaré qu'à la fin de l'année dernière, même si elle ne le voulait pas, elle devait quand même accepter des taux d'intérêt élevés et ne pas assouplir la « marge de manœuvre » pour donner la priorité à la sécurité du système.
Selon le rapport du gouvernement , le taux d'intérêt moyen des nouveaux prêts est de 9,3 %, mais les données de la Commission nationale de surveillance financière montrent que le taux d'intérêt moyen des prêts dans 35 banques commerciales à la fin du mois de mars était d'environ 10,23 %, soit 0,56 point de pourcentage de plus qu'à la fin de 2022.
Lors de la séance de discussion socio-économique du matin du 1er juin, M. Nguyen Anh Tri a déclaré que les taux d'intérêt élevés et prolongés bloquaient les flux de capitaux pour les entreprises. « Les banques doivent comprendre, partager et assumer leurs responsabilités envers les entreprises et les citoyens », a-t-il déclaré.
Lors des discussions précédentes, de nombreux autres délégués ont également déclaré que les taux d’intérêt sont restés élevés depuis la fin de l’année dernière, ont légèrement diminué au début de cette année mais sont toujours à un niveau élevé par rapport à la tolérance des entreprises.
S'exprimant devant l'Assemblée nationale , la gouverneure Nguyen Thi Hong a déclaré que non seulement les entreprises, mais aussi l'agence souhaitaient réduire les taux d'intérêt. Cependant, cette réduction doit être replacée dans le contexte de la stabilité macroéconomique, de la monnaie et de la sécurité du système bancaire.
Mme Hong a cité deux raisons pour lesquelles l'économie a été contrainte d'accepter des taux d'intérêt élevés au cours des derniers mois de 2022. La première était la pression exercée par la hausse rapide et forte des taux d'intérêt internationaux. Au niveau national, l'inflation moyenne a augmenté de 3,15 % et l'inflation sous-jacente s'est établie en moyenne à environ 5 %, soit bien plus que les niveaux de 1,84 % et 0,84 % de 2021.
« L’inflation a augmenté rapidement chaque mois au cours du second semestre de l’année dernière, la gestion monétaire ne peut donc pas être subjective », a-t-elle déclaré.
La deuxième pression est la dépréciation du VND lorsque les pays resserrent leur politique monétaire et que le dollar s'apprécie. Au cours des trois derniers mois de l'année dernière, le VND a subi une pression de dépréciation de 9 à 10 %. À ce moment-là, sans solutions flexibles et synchrones, il aurait été difficile de stabiliser le taux de change », a déclaré Mme Hong.
Selon le gouverneur, une dépréciation du dong de plus de 10 % entraînera des difficultés pour les entreprises, car la production nationale dépend fortement des matières premières importées, ce qui entraînera un important déficit de change. De plus, les entreprises nationales empruntent d'importants capitaux étrangers, et la dépréciation du dong accroîtra les obligations de remboursement de la dette.
La gouverneure de la Banque d'État, Nguyen Thi Hong, explique la situation socio-économique lors de la séance de discussion du 1er juin. Photo : Hoang Phong
De même, l'agence de gestion n'a pas pu assouplir la marge de crédit en octobre 2022 car le marché a connu à ce moment-là un retrait massif de la SCB Bank, ce qui était sans précédent et présentait un grand risque de propagation à d'autres banques du système.
Lorsque la liquidité se stabilisera, les autorités ajusteront la limite de crédit. « Les solutions, le dosage des mesures et le calendrier ont été étudiés par l'agence de gestion afin de garantir la sécurité du système et de créer un environnement économique favorable aux entreprises et aux particuliers », a déclaré Mme Hong.
Au cours des quatre premiers mois de 2023, le taux de change s'est à nouveau stabilisé et l'inflation a progressé lentement. La Banque d'État a donc ajusté son taux d'intérêt opérationnel à trois reprises. Cette mesure a permis de réduire le taux d'intérêt des nouveaux prêts de 0,9 % en moyenne par an par rapport à fin 2021.
Concernant le crédit, les cinq premiers mois de l'année ont enregistré une faible augmentation de seulement 3 %. La gouverneure Nguyen Thi Hong a toutefois expliqué que cela n'était pas dû aux politiques publiques, mais au fait que les entreprises ne remplissaient pas les conditions de prêt. « Actuellement, la marge de manœuvre des établissements de crédit est confortable, le système présente un excédent de liquidités, et il n'y a aucune raison pour que les banques mobilisent les dépôts et versent des intérêts aux déposants sans prêter », a-t-elle déclaré.
Le gouverneur a analysé et classé les groupes d'entreprises, montrant que certaines d'entre elles, faute de production ou de commandes, n'ont pas besoin d'emprunter. Parallèlement, de nombreuses PME rencontrent des difficultés après la pandémie, ne remplissent pas les conditions et n'ont pas accès aux capitaux.
Dans le secteur immobilier, la croissance du crédit est supérieure au niveau général de l'économie, mais 70 % des difficultés actuelles du marché sont d'ordre juridique, nous devons donc nous concentrer sur leur résolution.
« Nous avons demandé aux banques de réduire les procédures administratives, de prêter sur la base de solutions réalisables et de ne pas nécessairement exiger de garantie pour prêter », a déclaré Mme Hong, ajoutant qu'avec l'exonération et la prolongation de la dette, cette solution contribuera à améliorer l'accès au crédit.
Lors des discussions précédentes, les délégués ont souligné que la raison des taux d’intérêt élevés était due à l’application de mesures de contrôle de l’inflation, mais que l’impact n’avait pas été soigneusement évalué et que les objectifs de crédit avaient été ajustés trop lentement.
Selon Mme Dieu Huynh Sang, chef adjointe de la délégation provinciale de Binh Phuoc, l'arriéré de capitaux d'investissement publics déposés à la Banque d'État, dans les banques commerciales, la faible augmentation du total des moyens de paiement, la faible inflation et les taux d'intérêt élevés sont des paradoxes qui montrent les insuffisances dans la gestion des politiques fiscales et monétaires.
M. Nguyen Quoc Han, chef adjoint de la délégation de Ca Mau, a également déclaré que l'accès aux liquidités pour les entreprises est difficile, car les banques sont préoccupées par les risques. Il a suggéré que le secteur bancaire trouve des solutions pour débloquer des capitaux pour les entreprises et les entités productives.
À cet égard, Mme To Ai Vang, chef adjointe de la délégation provinciale de Soc Trang, a recommandé que la Banque d'État gère le crédit de manière plus flexible, en attribuant dès le début de l'année une marge de crédit totale aux banques et en la gérant sur la base d'un plan établi par accord entre les banques et les clients.
« La gestion monétaire doit éviter une situation où la première moitié de l'année s'accélère et où la marge de manœuvre s'épuise ou se resserre soudainement à la fin de l'année, obligeant les entreprises à rompre leurs plans d'investissement, de production et d'affaires », a noté Mme Ai Vang.
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