La prochaine chose dont le prix va exploser à l'ère de l'IA.

Les condensateurs MLCC servent de « stockage » d'énergie et de filtres anti-parasites dans les cartes de circuits imprimés, contribuant ainsi à assurer un flux de courant stable et à protéger les composants. Photo : SCMP .

L'engouement pour l'IA n'enrichit pas seulement les fabricants de puces comme Nvidia, mais impacte aussi fortement les industries de composants de base. Parmi celles-ci, les condensateurs céramiques multicouches (MLCC) – de minuscules composants servant de tampons de tension sur les cartes de circuits imprimés – deviennent une nouvelle cible d'investissement.

La cause profonde réside dans l'énorme consommation énergétique des systèmes matériels d'IA. Les serveurs d'IA de nouvelle génération intègrent des puces graphiques (GPU) hautes performances, consommant dix fois plus d'énergie que les serveurs traditionnels. Cela nécessite un nombre bien plus important de condensateurs pour gérer, filtrer les perturbations et stabiliser le courant, afin d'éviter les surcharges.

D'après une étude de TrendForce , un serveur d'IA standard nécessite environ 28 000 condensateurs MLCC, soit 13 fois plus qu'une configuration serveur classique. Sur les cartes individuelles, l'architecture de nouvelle génération de Nvidia devrait exiger jusqu'à 12 000 unités MLCC, soit près du double des 6 500 utilisées par la plateforme actuelle. Cette évolution majeure contraint les fabricants de systèmes à s'approvisionner en composants en quantités sans précédent.

Les analystes prévoient que les prix mondiaux des MLCC vont officiellement s'inverser et recommencer à augmenter prochainement, mettant ainsi fin à trois années de baisse continue causées par la récession économique .

Chaque serveur d'IA standard nécessite 28 000 de ces condensateurs. Photo : SCMP.

Le marché boursier a réagi rapidement et positivement à cette évolution technologique. Les actions des principales entreprises japonaises et sud-coréennes ont enregistré une croissance exceptionnelle.

Murata Manufacturing, leader du marché, prévoit une hausse de 90 % de ses ventes de condensateurs pour serveurs cette année. Le cours de son action a progressé de près de 90 % depuis le début de l'année. Parallèlement, Samsung Electro-Mechanics a vu son action bondir de 265 % et négocie actuellement des augmentations de prix avec ses principaux clients.

Sur le marché chinois, la vague d'investissements dans cette chaîne d'approvisionnement est également en plein essor. L'action de Guangdong Fenghua Advanced Technology a atteint son plafond de prix pendant plusieurs séances consécutives, enregistrant des hausses respectives de 10 %, 9 % et 5 % les 18, 19 et 20 mai.

De même, Chaozhou Three-Circle a également enregistré une hausse de 10 % le 19 mai. Le cours des actions des deux sociétés nationales a plus que doublé au cours de l'année écoulée grâce à leur stratégie de transition agressive vers le segment des condensateurs haut de gamme pour véhicules électriques et centres de données.

Les analystes chinois estiment que le secteur des MLCC a le potentiel de reproduire la croissance phénoménale qu'a connue par le passé l'industrie des modules optiques.

« Cette tendance reflète un changement majeur dans la chaîne d'approvisionnement, où les composants passifs deviennent des facteurs clés déterminant les performances de systèmes d'IA complets », a commenté un analyste de China Securities .

Source : https://znews.vn/con-ga-de-trung-vang-moi-trong-thoi-ai-post1652948.html