Dans un monde en pleine mutation, la génération Z et les Millennials sont confrontés à une dure réalité : la voie de l’enrichissement empruntée par les générations précédentes, fondée sur la stabilité de l’emploi et des prix de l’immobilier, semble désormais fermée. Le système semble s’acharner contre eux.
David McWilliams, économiste et ancien banquier central américain, qualifie sans détour ce système de « truqué » qui désavantage les jeunes qui débutent dans la vie sans héritage. Il affirme toutefois que ce système peut encore être réformé.
Et paradoxalement, la plus grande erreur que commettent les jeunes en essayant de la « décoder » provient de la peur elle-même.
Le paradoxe de la sécurité
D'après un récent sondage de Bankrate, 29 % de la génération Z et 24 % des millennials se disent méfiants vis-à-vis du marché boursier en raison de sa complexité et de ses risques. Ils préfèrent conserver leur argent en espèces ou sur un compte d'épargne, considérant cela comme un moyen sûr de préserver leur capital.
Mais Josh Brown, PDG de Ritholtz Wealth Management, qualifie cela de « plus grosse erreur ».
« Quand on est jeune, être plus réticent à prendre des risques qu’à saisir les opportunités est une erreur », explique Brown. « Il faut se constituer un patrimoine avant de penser à le préserver. »
Se croire à l'abri en conservant des liquidités est une dangereuse illusion. L'inflation, cet ennemi silencieux, érodera jour après jour la valeur de votre argent. Se sentir en sécurité aujourd'hui vous coûtera la ruine demain.
La génération Z entre dans un nouveau jeu financier où la « formule du succès » de la génération précédente ne fonctionne plus (Photo : Getty).
Le temps – l’arme ultime et l’histoire de 12 %
Si les experts financiers incitent les jeunes à prendre des risques, c'est en raison d'un avantage que l'argent ne peut acheter : le temps.
Pour les personnes âgées de 20 à 30 ans, il y a des décennies devant elles pour que la magie des intérêts composés fasse son œuvre et lisse les fluctuations du marché à court terme. « Quand on est jeune, on a ce dont rêvent tous les investisseurs professionnels : le temps », explique Brown.
Les données historiques sont incontestables. Selon les statistiques du professeur Aswath Damodaran (Université de New York), de 1928 à 2024, l'indice S&P 500 (représentant les plus grandes capitalisations boursières américaines) a généré un rendement moyen de près de 12 % par an. Dans le même temps, les obligations du Trésor américain à 10 ans n'ont rapporté qu'environ 5 % par an.
Une différence de quelques points de pourcentage peut paraître insignifiante, mais avec l'effet cumulatif des intérêts sur 30 à 40 ans, elle creuse un fossé considérable en matière de patrimoine. Investir en actions, bien que risqué à court terme, est en réalité le moyen le plus sûr de réduire les risques et de ne pas s'appauvrir à long terme.
Alors, comment les jeunes devraient-ils s'y prendre ? La réponse n'est pas d'essayer de « prédire le point bas et le point haut » ni de chercher des actions qui « changeront votre vie » du jour au lendemain.
« Utilisez des fonds indiciels », conseille Brown. Ces fonds répliquent l’ensemble du marché, offrant une diversification immédiate et minimisant le risque de baisse des actions individuelles. Les ETF comme Vanguard Total World Stock, qui investissent dans des actions mondiales, sont considérés comme une solution simple et efficace, particulièrement adaptée aux débutants.
5 stratégies financières efficaces pour décrypter le jeu
Mais les outils d'investissement ne constituent qu'une partie de la solution. Pour vraiment réussir, la génération Z doit être dotée d'un esprit financier aiguisé. David McWilliams a défini cinq règles fondamentales :
Obsédé par les flux de trésorerie, pas par l'histoire
La première règle est d'apprendre à investir correctement. Ne vous laissez pas séduire par les actions qui se contentent d'une belle histoire et de promesses d'avenir radieuses. « Trouvez des entreprises qui génèrent de véritables bénéfices, car ce sont les bénéfices qui comptent », affirme McWilliams. Votre argent doit pouvoir fructifier.
Comprendre les taux d'intérêt : la gravité de la finance
McWilliams qualifie les taux d'intérêt de « prix de l'argent ». Toute l'économie en dépend. « Si vous ne comprenez pas les taux d'intérêt, vous en subirez les conséquences désastreuses », prévient-il. Une légère variation des taux d'intérêt de la banque centrale peut avoir un impact considérable sur le prix des actifs, de l'immobilier aux actions. Les comprendre, c'est comprendre le fonctionnement de l'ensemble de l'économie.
Savoir reconnaître la chance
En matière d'investissement, la chance joue toujours un rôle. « L'une des plus grandes erreurs est de s'enivrer de son propre succès », affirme McWilliams. Savoir reconnaître la part de chance dans ses gains permet d'éviter l'arrogance, qui peut conduire à sous-estimer les risques et à prendre des décisions désastreuses par la suite.
Distinguer entre « malchance » et « stupidité »
Ne blâmez pas le destin pour chaque perte. Il y a toujours une part d'aléatoire sur le marché, une part que vous ne pouvez pas contrôler : la malchance. « Mais bien souvent, nous prenons de mauvaises décisions », admet McWilliams avec franchise. Soyez honnête avec vous-même, analysez vos erreurs pour ne pas les reproduire. C'est le seul moyen de progresser.
Approfondissez vos connaissances, ne vous dispersez pas : dans un monde saturé d’informations, la règle d’or est la concentration. « Choisissez un domaine, maîtrisez-le parfaitement et excellez-y. Oubliez le reste », conseille McWilliams. Plutôt que de chercher à tout connaître superficiellement, une compréhension approfondie vous apportera le calme et la confiance nécessaires pour prendre les bonnes décisions, même en période de turbulences sur les marchés.
Le monde de la finance n'a jamais été simple, surtout pour la jeune génération. Mais en surmontant la peur des risques à court terme, en tirant parti du temps, et en combinant des outils d'investissement judicieux et une vision stratégique, la génération Z est parfaitement capable non seulement de survivre, mais aussi de réussir et de redéfinir les règles du jeu pour son propre avenir financier.
Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/vi-sao-chuyen-gia-khuyen-gen-z-tu-bo-tien-mat-de-hoc-cach-mua-thoi-gian-20251011073149512.htm
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