Pourquoi les entreprises manquent-elles de capitaux mais hésitent-elles à emprunter auprès des banques ?

Selon M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la succursale de la Banque d'État du Vietnam (SBV) à Ho Chi Minh-Ville, le taux d'intérêt actuel des prêts ne dépasse pas 4 % par an, ce qui crée les conditions permettant aux entreprises de se développer et de développer leur production et leurs activités commerciales, en particulier au cours des derniers mois de l'année, lorsque la demande de capitaux pour préparer les marchandises et investir dans la production est très importante.

À Hô-Chi-Minh-Ville, 17 banques se sont inscrites pour participer au programme de connexion avec les entreprises, avec un capital total de plus de 509 800 milliards de VND depuis le début de 2024. Le montant décaissé à ce jour a atteint plus de 425 600 milliards de VND, soit 83,4 % de l'ampleur du programme de soutien engagé par les banques.

Les taux d’intérêt actuels des prêts à court terme ne dépassent pas 4 % par an, ce qui aide les entreprises à concentrer leurs ressources sur la production et les activités de fin d’année. (Photo : TL)

Dans le seul secteur des exportations, en octobre 2024, le total des prêts en cours en VND a atteint plus de 105 300 milliards de VND, soit environ 6,21 % du total des prêts en cours dans 5 secteurs prioritaires de la région (y compris les prêts aux petites et moyennes entreprises ; les exportations ; l'agriculture et les zones rurales ; les industries de soutien et les entreprises de haute technologie).

Cependant, de nombreuses entreprises se plaignent encore de la difficulté d’accéder au crédit.

Pourquoi les entreprises se plaignent encore du capital

Lors de la Conférence de dialogue entre les entreprises et le gouvernement de Ho Chi Minh-Ville organisée par la Banque d'État du Vietnam - succursale de Ho Chi Minh-Ville et le Centre de promotion des investissements et du commerce de Ho Chi Minh-Ville le 31 octobre, de nombreuses entreprises ont continué à espérer recevoir des prêts préférentiels des banques pour répondre aux besoins de production.

M. Bill Nguyen, directeur du développement commercial de Cainver Import-Export Company dans le district 1, a déclaré que la société opère principalement dans l'exportation de meubles en bois. Bien que le marché général ait diminué au cours des 1 à 2 dernières années, la demande de meubles de la part des clients des marchés européens et américains est très élevée. Cependant, pour obtenir des prêts préférentiels, son entreprise a beaucoup de mal.

La raison est que les entreprises exportatrices utilisent souvent des contrats d’exportation comme garantie et que la période de taux d’intérêt préférentiels est souvent plus courte que la période de vente. Concrètement, le mandat qu'il avait signé avec son partenaire était d'une durée de 6 à 12 mois, mais le taux d'intérêt préférentiel du prêt était généralement à court terme, de 3 à 6 mois.

Il a déclaré que de nombreuses commandes prennent plus d'un an pour être traitées et payées, de sorte que le temps dont disposent les entreprises pour payer les taux d'intérêt flottants est assez long. Le taux d’intérêt que cette entreprise doit supporter est généralement de 7 à 9 % par an.

« Les entreprises souhaitent accéder à des capitaux à des taux d'intérêt préférentiels et stables auprès des banques, plutôt que de bénéficier de taux préférentiels pendant une courte période et de devoir ensuite payer des taux variables en fonction du marché. Ces coûts d'investissement élevés rendent les coûts de production très élevés », a déclaré M. Bill Nguyen.

M. To Ngoc Ngoi, directeur général de VinaFor Saigon Jco, craint que les prix des terrains à Ho Chi Minh-Ville soient si élevés que les entreprises ne puissent pas survivre. (Photo : PQ)

Pour les entreprises exportatrices, il est difficile d’obtenir des prêts, et pour les petites et moyennes entreprises, c’est bien plus difficile.

Mme Le Thi Thuy Van, PDG d'une entreprise mettant en œuvre un projet de toilettes publiques à Ho Chi Minh-Ville, a déclaré que l'entreprise avait des difficultés à lever des capitaux pour développer le projet. La raison est que les projets investis n'ont pas pu récupérer le capital, et s'ils veulent faire un nouveau projet, ils n'ont pas de capital, mais ils n'ont pas assez de conditions pour accéder au crédit, donc depuis 6 ans, l'entreprise est en difficulté.

Lors de la conférence reliant les entreprises et les banques il y a deux semaines, M. Tu Tien Phat, directeur général de l'Asia Commercial Bank ( ACB ), a déclaré que les problèmes des petites et moyennes entreprises qui rendent difficile leur accès aux prêts sont liés aux actifs hypothéqués, à d'autres procédures telles que les flux de trésorerie, la transparence des opérations commerciales, etc.

Selon M. Phat, l'ACB a engagé 5 000 milliards de VND avec des frais d'intérêt d'environ 5 % pour soutenir les entreprises. En outre, cette banque dispose également d'un programme de crédit vert de 4 000 milliards de VND avec des taux d'intérêt de prêt à court, moyen et long terme à partir de 5,7 %/an.

En plus des prêts, la banque fournit également des solutions complètes de conseil et d'assistance aux entreprises, les aidant à accéder plus facilement au capital pour récupérer et stimuler la production dans les temps à venir, en particulier au cours des deux derniers mois de l'année.

Les entreprises qualifiées ne veulent pas emprunter de capitaux

Lors de la conférence de connexion des banques et des entreprises organisée par la Banque d'État et le Département de l'Industrie et du Commerce de Ho Chi Minh-Ville, M. Tran Viet Anh, président de l'Association des entreprises de la ville de Thu Duc et PDG de Nam Thai Son Import-Export Corporation, a déclaré qu'en réalité, aujourd'hui, les entreprises avec des commandes et de bons plans de production sont des banques qui prêtent, et l'approbation des conditions de prêt n'est pas trop difficile. Cependant, il est très difficile d’obtenir le taux d’intérêt souhaité, c’est pourquoi les entreprises réfléchissent et choisissent toujours la banque offrant les meilleures incitations avant d’oser emprunter.

« Les entreprises sont très prudentes lorsqu'il s'agit d'emprunter des capitaux. Nous voulons simplement vendre nos produits et réinvestir dans la production. Nous ne voulons pas emprunter davantage, car cela entraînerait une augmentation des coûts », a déclaré M. Viet Anh.

À une époque où les prix des matières premières sont élevés mais les commandes peu nombreuses et les prix de vente difficiles à augmenter, les entreprises hésitent à emprunter des capitaux par crainte d'une augmentation des coûts. (Illustration : HL)

Selon M. Viet Anh, les entreprises ayant une production et des activités stables et des clients stables à l'heure actuelle ne souhaitent souvent pas emprunter davantage de capitaux. Si elles empruntent, les entreprises devraient privilégier les banques proposant de bonnes politiques, de bons taux d’intérêt et un soutien à long terme. Mais trouver une banque avec de bonnes politiques n’est pas facile.

La façon de limiter le manque de capital de production est que les entreprises essaient d’approcher et de vendre à des clients qui font des dépôts importants ou paient une partie de l’argent à l’avance.

Non seulement les coûts d’investissement élevés rendent les entreprises réticentes à investir, mais la hausse des prix des terrains rend également difficile pour les entreprises de recalculer les coûts de production. M. To Ngoc Ngoi, vice-président du conseil d'administration - directeur général de la société de production et d'import-export de produits forestiers de Saigon - VinaFor Saigon Jco, a déclaré que le prix actuel des terrains à Ho Chi Minh-Ville est si élevé que les entreprises ne peuvent pas survivre. Étant donné que les prix élevés des terrains font grimper les prix des intrants, la situation est très difficile pour les entreprises.

M. Thoi a déclaré que pour la même gamme de produits, si l'on compare au coût de production des entreprises malaisiennes, le prix de production du Vietnam est plus élevé. L'une des raisons de cette augmentation des prix est que les prix des terrains sont trop élevés, alors qu'à l'heure actuelle, Ho Chi Minh-Ville a commencé à appliquer de nouveaux prix des terrains qui sont plusieurs fois supérieurs aux anciens prix des terrains.

Il a déclaré que cela constitue un gros inconvénient et que les commandes déjà rares tomberont facilement entre les mains des concurrents s'il n'y a pas de politiques de soutien et de partage opportuns avec les entreprises.

M. Bill Nguyen, également exportateur, a déclaré que l’augmentation des prix des terres avait clairement augmenté les coûts de production. À l'heure actuelle, les entreprises ont presque finalisé leurs plans de production et d'affaires pour 2024 et commencent pour 2025. Le marché a montré des signes positifs de reprise, car les clients des marchés exigeants tels que l'Europe et les États-Unis reviennent passer des commandes. Les entreprises ont un besoin urgent de ressources, notamment de capitaux bon marché, pour prendre une longueur d’avance pour 2025 dès le début de l’année.

Depuis le début de l'année, la Banque d'État du Vietnam, succursale de Ho Chi Minh-Ville, en collaboration avec le Département de l'Industrie et du Commerce, les associations commerciales et les districts, ont organisé 31 conférences de dialogue et signé des accords de prêt.

Parmi ces prêts directs, un montant total de plus de 58 100 milliards de VND a été signé lors de la conférence auprès de 4 495 clients entreprises et ménages producteurs et commerciaux.

M. Hoang Minh Ngoc, directeur général adjoint d'Agribank , a déclaré qu'Agribank propose 6 packages de crédit préférentiels aux entreprises. En particulier, le package spécial pour le groupe des entreprises de produits agricoles et aquatiques, de transformation et d'importation de matières premières d'une taille de 20 000 milliards de VND a un taux d'intérêt de seulement 2,6 %/an pour une durée de moins de 3 mois. Il espère également que les entreprises, les ménages et les coopératives en apprendront davantage sur les banques et se connecteront avec elles.

Actuellement, le taux d’intérêt de l’épargne chez Agribank pour une durée de 1 à 2 mois est de 2,2 %/an ; Durée de 3 à 5 mois 2,7 %/an, durée de 6 à 11 mois 3,2 %/an ; Durée de 12 à 18 mois 4,7 %/an, durée de 24 mois le taux le plus élevé est de 4,8 %/an.

Ainsi, le taux d'intérêt de prêt de 2,6%/an pour le paquet de crédit lancé par Agribank pour soutenir les entreprises agricoles est inférieur au taux d'intérêt de mobilisation de cette banque pour une durée de 3 à 5 mois.

Ha Linh

Source : https://vtcnews.vn/vi-sao-doanh-nghiep-thieu-von-nhung-ngai-vay-ngan-hang-ar904951.html