Le « roi du cash » de la bourse : le pétrole et le gaz dominent, rapportant des dizaines de milliers de milliards aux banques.

« L’argent liquide est roi », un adage bien connu qui souligne le rôle crucial de l’argent liquide en période d’instabilité économique. – Photo : QUANG DINH

La majeure partie des liquidités est déposée par les entreprises en banque pour percevoir des intérêts. Ces intérêts représentent souvent l'équivalent du bénéfice net annuel que beaucoup d'autres entreprises recherchent. Certaines investissent dans des obligations ou conservent leurs fonds dans des coffres-forts.

L'entreprise qui détient le plus de liquidités en bourse

Le rapport financier consolidé récemment publié pour le deuxième trimestre 2024 montre que PetroVietnam Gas Corporation (GAS) détient plus de 43 900 milliards de VND (plus de 1,72 milliard de dollars) en liquidités, soit une augmentation de plus de 3 100 milliards de VND par rapport à la fin de l’année dernière.

Il s'agit également de la plus importante somme d'argent jamais détenue par cette entreprise, représentant près de la moitié du total des actifs de PV Gas.

Principalement issus des dépôts bancaires, les intérêts perçus par PV Gas au premier semestre de cette année se sont élevés à 830 milliards de VND, soit une baisse de près de 20 % par rapport à la même période de l'année précédente, malgré une augmentation du montant des dépôts. Cette évolution s'inscrit dans la tendance à la baisse des taux d'intérêt observée dans l'ensemble du système bancaire depuis 2023.

Concernant les résultats d'exploitation, au cours du premier semestre de cette année, PV Gas a réalisé un bénéfice net de plus de 5 832 milliards de VND, en baisse de 10 % par rapport à la même période de l'année précédente. Le bénéfice brut a néanmoins progressé sur la période, cette diminution s'expliquant en partie par le manque à gagner lié aux intérêts des dépôts.

Au sein du même secteur pétrolier et gazier, Binh Son Refining and Petrochemical ( BSR ) figure également parmi les entreprises les plus riches en liquidités cotées en bourse. Fin juin 2024, les dépôts bancaires de BSR atteignaient près de 40 000 milliards de VND (près de 1,6 milliard de dollars US), soit une augmentation de plus de 1 800 milliards de VND par rapport au début de l'année.

Grâce à une « montagne » de dépôts bancaires, les intérêts perçus par BSR au cours du premier semestre ont atteint 640 milliards de VND, soit une baisse de 16 % par rapport à la même période.

Concernant le solde des dépôts de BSR, il convient de noter qu'à la fin du deuxième trimestre, les équivalents de trésorerie de la société comprenaient encore des dépôts à terme de 3 mois auprès d'OceanBank d'un montant supérieur à 2 734,7 milliards de VND, dont les transactions sont toujours temporairement suspendues.

Dans son rapport financier, le conseil d'administration de BSR a affirmé à plusieurs reprises que cette somme serait réinvestie ultérieurement, dès que la Banque d'État aurait émis une réglementation spécifique. Or, dans les faits, année après année, cet argent reste immobilisé.

Certaines entreprises pétrolières et gazières sont toujours bloquées avec des dépôts chez OceanBank.

Concernant la situation commerciale, le chiffre d'affaires des six premiers mois de 2024 de BSR, propriétaire de la raffinerie de pétrole de Dung Quat, a atteint plus de 55 117 milliards de VND, en baisse de près de 19 % ; tandis que le bénéfice net a atteint 1 883 milliards de VND, en baisse de 36 %.

M. Bui Ngoc Duong, directeur général de BSR, a déclaré qu'en mars et avril de cette année, l'usine avait temporairement arrêté sa production pour effectuer sa 5e maintenance générale, ce qui a entraîné une baisse de la production et de la consommation par rapport à la même période de l'année précédente.

Par ailleurs, selon BSR, les prix du pétrole brut et des produits pétroliers ont connu de fortes fluctuations au deuxième trimestre de cette année. Ainsi, le prix du pétrole brut a baissé, passant de 90,15 USD/baril en moyenne en avril à 82,61 USD/baril en juin.

Une autre société appartenant au groupe pétrolier et gazier, PetroVietnam Fertilizer and Chemicals Corporation - PVFCo (DPM), a également augmenté un montant important de dépôts bancaires rémunérés.

Plus précisément, à la fin du deuxième trimestre, le total des actifs de l'entreprise atteignait plus de 15 700 milliards de VND, dont 9 700 milliards de VND en espèces et dépôts bancaires, soit une augmentation de plus de 3 000 milliards de VND par rapport au début de l'année.

À l'instar de BSR, les états financiers de Phu My Fertilizer mentionnaient également, depuis de nombreuses années, un dépôt de centaines de milliards de dongs « bloqués » à OceanBank.

Selon le rapport financier récemment publié, le chiffre d'affaires net de Phu My Fertilizer au cours des six premiers mois de cette année a atteint 7 378 milliards de VND, soit une augmentation de près de 5 % par rapport à la même période l'année dernière.

Grâce à un ralentissement de la hausse du coût des marchandises vendues, le bénéfice brut de Phu My Fertilizer a connu une nette reprise. En conséquence, le bénéfice net a atteint 503 milliards de VND, soit une augmentation de 37 %.

Chez Petrolimex , le total des liquidités, des fonds en transit, des dépôts bancaires et des placements obligataires a atteint près de 20 000 milliards de VND à la fin juin 2024, soit une baisse de près de 19 % par rapport au début de l’année.

En conséquence, les intérêts sur les dépôts et les prêts perçus par Petrolimex au cours des six premiers mois ont atteint 511 milliards de VND, soit une légère baisse par rapport aux 528 milliards de VND enregistrés au cours de la même période.

D'après les statistiques basées sur le rapport financier du deuxième trimestre 2024, plusieurs autres entreprises détiennent également d'importantes sommes en liquidités, équivalents de trésorerie et dépôts bancaires, se chiffrant en dizaines de milliers de milliards de VND, notamment : ACV, Hoa Phat Group, FPT, VEAM, Duc Giang Chemicals, Vinamilk…

D'après les données de WiGroup, de nombreuses banques ont relevé leurs taux d'intérêt sur les dépôts. Les petites banques ont augmenté leurs taux de 4,5 % à 5,15 %. Les banques commerciales publiques ont maintenu leurs taux à leur niveau le plus bas, à 4,68 %.

D’ici la fin de l’année, la vague de hausses de taux d’intérêt se poursuivra, y compris dans les grandes banques. Par conséquent, les revenus financiers des entreprises disposant d’importants dépôts devraient également s’améliorer.

Source : https://tuoitre.vn/vua-tien-mat-san-chung-khoan-dau-khi-ap-dao-mang-hang-chuc-ngan-ti-gui-ngan-hang-20240804154751962.htm