« Roi du cash » du marché boursier : le pétrole et le gaz dominent, rapportant des dizaines de milliers de milliards à la banque

« L'argent liquide est roi » est un dicton familier qui souligne le rôle important de l'argent liquide en période de volatilité économique - Photo : QUANG DINH

La majeure partie de l'argent liquide est déposée par les entreprises dans les banques pour générer des intérêts. Ces intérêts sont égaux au montant que beaucoup d'autres entreprises visent pour réaliser un bénéfice net sur l'année entière. Certaines entreprises investissent dans des obligations ou les conservent dans des coffres-forts.

L'entreprise avec le plus de liquidités en bourse

Le rapport financier consolidé récemment publié pour le deuxième trimestre 2024 montre que PetroVietnam Gas Corporation (GAS) détient plus de 43 900 milliards de VND (plus de 1,72 milliard de dollars) en liquidités, soit une augmentation de plus de 3 100 milliards de VND par rapport à la fin de l'année dernière.

Il s’agit également du montant le plus important en espèces que cette entreprise ait jamais détenu et il représente près de la moitié du total des actifs de PV Gas.

Au premier semestre de cette année, les intérêts perçus par PV Gas, provenant principalement des dépôts bancaires, se sont élevés à 830 milliards de dôngs, en baisse de près de 20 % par rapport à la même période, malgré une augmentation du montant des dépôts. Cette évolution s'inscrit dans la tendance à la baisse des taux d'intérêt observée dans l'ensemble du système bancaire depuis 2023.

Concernant les résultats d'exploitation, au cours des six premiers mois de l'année, PV Gas a dégagé un bénéfice après impôts de plus de 5 832 milliards de dôngs, en baisse de 10 % par rapport à la même période de l'année précédente. Le bénéfice brut a continué d'augmenter sur la période, mais cette baisse s'explique en partie par la perte des intérêts sur les dépôts.

Dans la même famille du pétrole et du gaz, Binh Son Refining and Petrochemical ( BSR ) figure également parmi les entreprises les plus riches en liquidités cotées en bourse. Fin juin 2024, les dépôts bancaires de BSR atteignaient près de 40 000 milliards de VND (près de 1,6 milliard de dollars américains), soit une augmentation de plus de 1 800 milliards de VND par rapport au début de l'année.

Grâce à une « montagne » de dépôts bancaires, les intérêts perçus par BSR au premier semestre ont atteint 640 milliards de VND, en baisse de 16% par rapport à la même période.

En ce qui concerne le solde des dépôts de BSR, il convient de noter qu'à la fin du deuxième trimestre, les équivalents de trésorerie de la société comprenaient encore des dépôts à terme à 3 mois chez OceanBank d'un montant de plus de 2 734,7 milliards de VND, qui sont toujours temporairement suspendus de négociation.

Dans son rapport financier, le conseil d'administration de la BSR a déclaré à plusieurs reprises que ce montant serait réaffecté ultérieurement, dès que la Banque d'État le lui imposerait. Pourtant, en réalité, année après année, ce montant est toujours en suspens.

Certaines entreprises pétrolières et gazières sont toujours bloquées avec des dépôts chez OceanBank.

En ce qui concerne la situation commerciale, le chiffre d'affaires au cours des 6 premiers mois de 2024 de BSR - propriétaire de la raffinerie de pétrole de Dung Quat - a atteint plus de 55 117 milliards de VND, en baisse de près de 19 % ; tandis que le bénéfice net a atteint 1 883 milliards de VND, en baisse de 36 %.

M. Bui Ngoc Duong, directeur général de BSR, a déclaré qu'en mars et avril de cette année, l'usine a temporairement arrêté la production pour effectuer la 5ème maintenance générale, de sorte que la production et la consommation ont toutes deux diminué par rapport à la même période de l'année dernière.

Par ailleurs, selon BSR, les prix du pétrole brut et de ses dérivés ont connu des fluctuations importantes au deuxième trimestre de cette année. Ainsi, les prix du pétrole brut sont passés de 90,15 USD/baril en moyenne en avril à 82,61 USD/baril en juin.

Une autre société appartenant au groupe pétrolier et gazier, PetroVietnam Fertilizer and Chemicals Corporation - PVFCo (DPM), a également augmenté un montant important de dépôts bancaires portant intérêt.

Plus précisément, à la fin du deuxième trimestre, le total des actifs de l'entreprise a atteint plus de 15 700 milliards de VND, dont les liquidités et les dépôts bancaires représentaient 9 700 milliards de VND, soit une augmentation de plus de 3 000 milliards de VND par rapport au début de l'année.

Semblable à BSR, l'explication des états financiers de Phu My Fertilizer mentionne également depuis de nombreuses années le dépôt de centaines de milliards de dongs « bloqués » à OceanBank.

Selon le rapport financier récemment publié, le chiffre d'affaires net de Phu My Fertilizer au cours des 6 premiers mois de cette année a atteint 7 378 milliards de VND, soit une augmentation de près de 5 % par rapport à la même période de l'année dernière.

Grâce à la baisse de la croissance du coût des marchandises vendues, le bénéfice brut de Phu My Fertilizer a connu une nette amélioration. Le bénéfice après impôts a ainsi atteint 503 milliards de VND, en hausse de 37 %.

Chez Petrolimex , le total des liquidités, des fonds en transit, des dépôts bancaires et des investissements obligataires a atteint près de 20 000 milliards de VND à la fin du mois de juin 2024, en baisse de près de 19 % par rapport au début de l'année.

En conséquence, les intérêts sur les dépôts et les prêts reçus par Petrolimex au cours des 6 premiers mois ont atteint 511 milliards de VND, en légère baisse par rapport aux 528 milliards de VND de la même période.

Selon les statistiques basées sur le rapport financier du deuxième trimestre 2024, une série d'autres entreprises détiennent également une énorme quantité de liquidités, d'équivalents de trésorerie et de dépôts dans les banques pouvant atteindre des dizaines de milliers de milliards de VND, telles que : ACV, Hoa Phat Group, FPT, VEAM, Duc Giang Chemicals, Vinamilk...

Selon les données de WiGroup, de nombreuses banques ont augmenté leurs taux d'intérêt sur les dépôts. Les petites banques ont augmenté leurs taux d'intérêt sur les dépôts de 4,5 % à 5,15 %. Les banques commerciales publiques ont maintenu leurs taux à un niveau plancher de 4,68 %.

D'ici la fin de l'année, la vague de hausses des taux d'intérêt se poursuivra, y compris dans les grandes banques. Par conséquent, les revenus financiers des entreprises disposant d'importants dépôts devraient également s'améliorer.

Source: https://tuoitre.vn/vua-tien-mat-san-chung-khoan-dau-khi-ap-dao-mang-hang-chuc-ngan-ti-gui-ngan-hang-20240804154751962.htm