הריביות על הלוואות צפויות להישאר יציבות כדי לתמוך בעסקים ובהתאוששות הכלכלית בחודשים האחרונים של השנה.
לאחר האטה באוקטובר, ריבית פיקדונות בבנקים רבים נטו לעלות שוב מתחילת נובמבר ועד עכשיו. בנוסף ללחץ הנזילות כדי לעמוד בביקוש האשראי בסוף השנה, התנודות האחרונות בשערי החליפין נחשבות לסיבה העיקרית לכך שהבנקים העלו את שיעורי הריבית על פיקדונותיהם. עם זאת, רמת הריבית על ההלוואות צפויה להישאר יציבה כדי לתמוך בעסקים ובכלכלה להתאושש בחודשים האחרונים של השנה.
הריביות עלו באופן כללי
הבנק המסחרי הבינלאומי של וייטנאם (VIB ) הודיע זה עתה על לוח זמנים חדש לריביות פיקדונות, שייכנס לתוקף החל מ-19 בנובמבר. בהתאם לכך, VIB העלה את ריבית הפיקדונות ב-0.1% לשנה לתקופות קצרות מ-6 חודשים. באופן ספציפי, התקופה של חודש אחד עלתה ל-3.6% לשנה, התקופה של חודשיים עלתה ל-3.7% לשנה והתקופה של 3-5 חודשים עלתה ל-3.9% לשנה. ריבית זו אינה כוללת את הריבית הנוספת של 0.3-0.5% עבור כל חבילת לקוח.
ראוי לציין שזו הפעם השנייה שבנק זה משנה את לוח הזמנים של ריביות הפיקדונות שלו בנובמבר הקרוב. בעבר, ב-8 בנובמבר, VIB העלה את הריבית על פיקדונות ל-1-5 חודשים ב-0.3% לשנה ואת הריבית על פיקדונות ל-6-36 חודשים ב-0.2% לשנה.
הבנק המסחרי של הו צ'י מין סיטי לפיתוח ( HDBank ) העלה גם הוא את שיעורי הריבית על הפיקדונות שלו לחלק מהתקופות החל מ-19 בנובמבר. בהתאם, HDBank העלה את הריבית ב-0.2% לשנה לתקופות של 6 חודשים וב-0.1% לשנה לתקופות של 12-13 חודשים. שיעורי הריבית על הפיקדונות המקוונים לתקופות של 6 חודשים עלו ל-5.3% לשנה, ול-5.6%-5.8% לשנה, בהתאמה, לתקופות של 12-13 חודשים.
בעבר, ב-18 בנובמבר, הבנק המסחרי Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) גם התאים עלייה של 0.1% לשנה עבור ריביות הפיקדונות לתקופות של 12-60 חודשים. בנק Global Petroleum Limited Liability Bank (GPBank) העלה את הריביות עבור כל תנאי הפיקדונות ב-0.2% לשנה. ראוי לציין כי ריבית הגיוס המקוונת לתקופות של 13-36 חודשים בבנק זה עלתה ל-6.05% לשנה.
בנוסף לבנקים הנ"ל, בנקים רבים אחרים כמו Agribank, Techcombank, ABBank, VietBank... העלו במקביל את שיעורי הריבית על פיקדונות בנובמבר.
על פי דו"ח שפורסם לאחרונה על ידי חברת MB Securities Joint Stock Company (MBS), באוקטובר 2024, ריביות הפיקדונות נותרו ללא שינוי כאשר רק מספר קטן של בנקים העלו את ריביות הפיקדונות ב-0.1% - 0.2% לשנה. עם זאת, במחצית הראשונה של נובמבר, בנקים רבים העלו בו זמנית את ריביות ההשקעה ב-0.1% - 0.7% לשנה. מגמת עלייה זו צפויה להימשך עד סוף השנה הנוכחית, בהקשר של צמיחת אשראי שגדלה כמעט פי שניים מהר יותר מצמיחת גיוס הון.
על פי נתוני בנק המדינה, צמיחת האשראי נכון ל-31 באוקטובר גדלה ב-10.08% בהשוואה לסוף 2023. בנוסף, החוב הרעה במאזן של המערכת עד סוף ספטמבר 2024 גדל ב-4.55% בהשוואה לסוף 2023, כמעט שווה ערך לסוף 2023 והוכפל בהשוואה ל-2% בשנת 2022. זה נחשב לגורם התורם לעידוד הבנקים להמשיך להתאים את שיעורי הריבית על פיקדונות כדי למשוך הון חדש, ובכך לסייע בהבטחת נזילות.
בנוסף ללחץ הנזילות כתוצאה מצמיחת האשראי, המגמה האחרונה של עלייה בריביות הפיקדונות בבנקים מסחריים רבים נובעת גם מתנודות בשער החליפין. שער החליפין דולר אמריקאי/דונג וייטנאמי עלה שוב בשבועות האחרונים, וכמעט הגיע לשיאו באמצע 2024, עקב ייסוף חזק של הדולר.
אנליסטים צופים כי שיעורי הריבית על הפיקדונות יעלו מעט ב-20-50 נקודות בסיס עד סוף השנה. לחץ שער החליפין, יחד עם התאוששות צמיחת האשראי בהקשר של ייצור והשקעות המאיצים חזק יותר בחודשים האחרונים של השנה, יפעילו בחלקם לחץ על נזילות המערכת ועשויים להוביל לעלייה בריביות התשומה. להיפך, אינפלציה נמוכה והורדת הריבית על ידי הפדרל ריזרב האמריקאי (Fed) צפויות ליצור מרחב נוסף להקלת המדיניות המוניטרית בווייטנאם.
האם יהיה לחץ מוגבר על הריבית?
בהקשר של מגמת העלייה האחרונה בריביות הפיקדונות, עסקים רבים מודאגים מכך שגם ריביות ההלוואות עשויות לעלות. עם זאת, הערות מראות כי ריביות ההלוואות יישארו נמוכות כדי לתמוך בצמיחה הכלכלית.
פרופסור חבר ד"ר נגוין הואו הואן, ראש המחלקה לשווקים פיננסיים באוניברסיטת הו צ'י מין סיטי לכלכלה, אמר כי עם מגמת עלייה בריבית הגיוס בחודשים האחרונים של השנה, חלק מהבנקים המסחריים עשויים להעלות באופן יזום את שיעורי הריבית על הלוואות בחלק מקבוצות הלקוחות כדי להבטיח נזילות. עם זאת, העלייה לא תהיה גבוהה, עקב ביקוש חלש לאשראי ויכולת ספיגת הון נמוכה של המשק.
לדברי מר טראן הואי נאם, סגן המנהל הכללי של הבנק המסחרי של הו צ'י מין סיטי לפיתוח מניות משותפות (HDBank), למרות ששיעור הריבית על הגיוס עלה מעט, הרמה הכללית עדיין נמוכה מאוד. נכון לעכשיו, ענף הבנקאות עבר את תקופת הנזילות הקשה, ויכול לעמוד במלואו בביקוש לצמיחת אשראי של 15% השנה וכ-14-15% בשנת 2025. בנוסף, עם מגמת הפדרל ריזרב להורדת ריביות, מקורות ההון בבנקים נתמכים על ידי זרימת הון זר, ובכך מסייעים לבנקים לשמור על עלויות הון יציבות יותר בתקופה הקרובה.
בנוגע לריביות ההלוואות, אמר מר טראן הואי נאם כי עם קצב צמיחת התמ"ג של כ-7% וקצב האינפלציה הנוכחי, ריביות ההלוואות מספקות כיום תמיכה טובה לפיתוח עסקי. חשוב שלעסקים תהיה תוכנית עסקית טובה, אז הם בוודאי ירוויחו.
הריביות בבנקים המסחריים צפויות להישאר יציבות, שכן לאחרונה פרסם הבנק הממלכתי החלטות בנוגע לריביות פיקדונות במוסדות אשראי ובסניפי בנקים זרים; בהן, התקנה הספציפית קובעת כי הריבית המקסימלית המוחלת על פיקדונות לטווח קצר ופיקדונות עם תקופת זמן של פחות מחודש ב-VND היא 0.5% לשנה; פיקדונות מחודש עד פחות מ-6 חודשים הם 4.75%.
לדברי מר נגוין דוק לן, סגן מנהל בנק המדינה של וייטנאם, סניף הו צ'י מין סיטי, פרסום החלטה זו, יחד עם פתרונות לרפורמה מנהלית, שיפור איכות שירותי הבנקאות, המשך חדשנות במודלים של עסקאות והפחתת עלויות תשומות, יהוו בסיס חשוב עבור מוסדות אשראי ותעשיית הבנקאות להפחית את שיעורי הריבית על הלוואות או לשמור על שיעורי ריבית בני קיימא. זהו גורם חשוב לתמיכה בעסקים, קידום צמיחה כלכלית והשפעה חיובית על פעילות הבנקאות ועל יעילות ניהול המדיניות של בנק המדינה.
מר לנה אמר כי ריביות נמוכות על הלוואות, יחד עם מדיניות אשראי תומכת וחלוקת חבילות אשראי מועדפות... הם הגורמים העיקריים המשפיעים על צמיחת האשראי. בחודשיים האחרונים של השנה ובראש השנה הירחית, האשראי ימשיך לשמור על מגמת עלייה. זה קשור לגורמים עונתיים עקב הביקוש הגבוה לייצור וצריכה של סחורות ושירותים במהלך חגי סוף השנה וראש השנה הירחית. בנוסף, פעילויות יבוא-יצוא, שירותים ותיירות צומחות לעתים קרובות היטב בסוף השנה, וזהו גם גורם המקדם צמיחת אשראי בהו צ'י מין סיטי בפרט ובמדינה כולה בכלל.
בעבר, במושב השאלות והתשובות האחרון של המושב השמיני של האסיפה הלאומית ה-15, אמר נגיד הבנק הלאומי נוין טי הונג גם כי הביקוש להון אשראי ממשיך לעלות, מה שיפעיל לחץ על הריביות בתקופה הקרובה; במקביל, חובות אבודים מהווים מכשול המקשה על בנקים מסחריים להפחית עוד יותר את הריביות על ההלוואות.
עם זאת, בנק המדינה יבצע במקביל צעדים להסרת קשיים, הן להפחתת ריביות ההלוואות והן להכוונת מוסדות אשראי לשאוף להפחית את עלויות התפעול כדי להמשיך ולהפחית את ריביות ההלוואות לעסקים ולאנשים פרטיים.
מָקוֹר
תגובה (0)