למרות הסנקציות האמריקאיות וההגמוניה של הדולר האמריקאי, כך בוחרות רוסיה-סין ומדינות בריקס להתמודד

קבוצת BRICS, בה חברות רוסיה וסין, הוקמה כדי לקדם אינטגרציה כלכלית עולמית, ובכך להתמודד עם ההגמוניה של ארה"ב והמערב במגזר הפיננסי.

בשנים האחרונות, מדינות BRICS מבקשות להתנתק מעולם הנשלט על ידי הדולר האמריקאי. (מקור: Shutterstock)

הדולר האמריקאי הוא מודל הייחוס העולמי, המשמש כמטבע עתודה בינלאומי וכמדד לשווקי היצוא הגלובליים. עם זאת, מונופול זה נמצא תחת איום הדרגתי, במיוחד עם עלייתן של מדינות ה-BRICS. במקביל, שינויים בכלכלה העולמית משמעותם מעבר ממערכת פיננסית המתמקדת בדולר למערכת פיננסית פלורליסטית ורב-קוטבית יותר עם הופעתן של מדינות ה-BRICS.

בריקס מורכבת כיום מתשע מדינות: סין, הודו, רוסיה, ברזיל, איחוד האמירויות הערביות (UAE), מצרים, דרום אפריקה, איראן ואתיופיה. ראוי לציין כי לגוש יש ארבע מתוך 11 הכלכלות הגדולות בעולם, כאשר סין ורוסיה מחזיקות במושבים קבועים במועצת הביטחון של האו"ם.

חוזקה של מדינות בריקס בא לידי ביטוי במספרים מרשימים. עם אוכלוסייה של יותר מ-3.5 מיליארד בני אדם, המהווים 45% מאוכלוסיית העולם, בריקס עולה בהרבה על מדינות ה-G7 - המייצגות רק 715 מיליון בני אדם. התמ"ג הכולל של בריקס מגיע ל-27,000 מיליארד דולר, המהווים כרבע מהתמ"ג העולמי. ראוי לציין כי בריקס מנהלת 45% מעתודות הנפט העולמיות, יחד עם שפע של אדמות מים מתוקים ואדמות חקלאיות .

זכויות אמריקאיות מעמדה בדולר ארה"ב

מאז הסכם ברטון-וודס משנת 1944, הדולר האמריקאי היה המטבע הבינלאומי. לאחר קריסת מערכת ברטון-וודס בשנת 1971, ארה"ב נטשה את "תקן הזהב", אך הדולר האמריקאי נותר דומיננטי. ישנן סיבות רבות לדומיננטיות של וושינגטון, כולל חוזקה הנוכחי של הכלכלה, הדולר האמריקאי כמטבע הרזרבה העולמי ותפקידו בסחר הנפט, המכונה מערכת הפטרו-דולר.

הדומיננטיות של הדולר האמריקאי העניקה לארה"ב כמה זכויות יתר חשובות. ההגמוניה של הדולר האמריקאי העניקה לארה"ב יתרון משמעותי. היא אפשרה למדינה ללוות בריביות זולות יותר משום שהביקוש לנכסי מטבע חוץ, ובמיוחד אג"ח ממשלתיות אמריקאיות, נותר גבוה.

יתר על כן, מעמדו של הדולר האמריקאי מעניק לארה"ב גם את הכוח לשלוט למעשה ברוב הארגונים כמו קרן המטבע הבינלאומית (IMF) והבנק העולמי. עם זאת, קיומו של מבנה חד-קוטבי של העולם הפיננסי לא היה חף מביקורת.

המטרה העיקרית של BRICS

קבוצת BRICS נוסדה בתחילת שנות ה-2000 במטרה העיקרית לקדם אינטגרציה כלכלית ולפעול נגד ההגמוניה הפיננסית של ארצות הברית ואירופה. במהלך השנים, הקבוצה צמחה לגוש סחר והשקעות מרכזי מבחינת חלקה בסך הסחר וההשקעות העולמי.

למדינות BRICS יש יתרונות רבים: סין היא ענקית ייצור, ברזיל התברכה במשאבי טבע, רוסיה היא ספקית אנרגיה מרכזית ודרום אפריקה היא שחקנית מפתח באפריקה.

סיבה מרכזית נוספת לכך שמדינות בריקס יצרו את הברית היא שרוב המדינות הללו מסתמכות במידה רבה על הדולר האמריקאי. חלקן, ובראשן סין ורוסיה, כבר התמודדו עם השפעת הסנקציות הכלכליות.

לכן, עם הקמתה, BRICS התמקדה במציאת דרכים להגביל את תפקידו של הדולר ולהכניס פונקציות שיאפשרו סחר במטבעות המקומיים של המדינות החברות בגוש.

מדינות בריקס מתחילות לגוון את פעילותן הרחק מהדולר, מה שאומר שלתהליך תהיה השפעה משמעותית מאוד על הסחר והפיננסים העולמיים. (מקור: רויטרס)

פעולות ספציפיות

בשנים האחרונות, מדינות ה-BRICS מבקשות להתרחק מעולם הנשלט על ידי הדולר. מספר גורמים הניעו שינוי זה: יריבויות פוליטיות, סנקציות כלכליות שהטילה ארצות הברית ומאמצים להפעיל שליטה רבה יותר על מגזר הבנקאות.

גולת הכותרת של שינוי זה הייתה הקמתו בשנת 2014 של הבנק לפיתוח חדש (NDB), שבסיסו בשנגחאי, סין. מטרתו העיקרית היא לספק פתרונות מימון לפיתוח במטבע מקומי למדינות החברות במקום המערכות הנשלטות על ידי הדולר האמריקאי של עמיתיו המערביים.

שתי הכלכלות הגדולות, סין ורוסיה, היו פעילות מאוד בקידום דה-דולריזציה, דבר המתבטא בעלייה בכמויות הסחר הדו-צדדיות המשולבות כעת ביותר יואן ורובלים. הודו הביעה גם רצון גובר להשתמש ברופי לרכישות מחו"ל, במיוחד רכישות נפט מרוסיה.

על ידי ביצוע עסקאות עם חברי קבוצה זו, הם מקווים להשיג את המטרה של שימוש במטבעות מקומיים כדי להימנע ממערכת המבוססת על דולרים ירוקים, להפחית עלויות עסקיות ולנסות לבטל את התנודתיות בשוק המט"ח.

הרעיון של מטבע BRICS משותף נמצא גם הוא בבחינה. למרות שעדיין בשלביו הראשונים, הרעיון נובע מהחשיבה האסטרטגית של הקבוצה לגבי יצירת ארכיטקטורה פיננסית עולמית חדשה לאחר המשבר. הוספת מטבע משותף או אפילו ארכיטקטורה פיננסית קוהרנטית יותר בין מדינות BRICS תסייע בהפחתת מעמדו של הדולר האמריקאי.

מדינות ה-BRICS מתחילות לגוון את פעילותן הרחק מהדולר, דבר שתהיה לו השפעה משמעותית על הסחר והפיננסים העולמיים. ככל שיותר מדינות יחפשו דרכים לגוון את יתרות המט"ח שלהן ושוקלות אפשרויות מעבר לצבירת הדולר, השימוש בו צפוי לרדת.

בתקופה האחרונה, כלכלות מתפתחות לא הושפעו הרבה מהעלאת הריבית על ידי הפדרל ריזרב האמריקאי (Fed), משום שהן עברו לסחור במטבעות מקומיים. בינתיים, רוב המדינות המתפתחות סבלו מבריחת הון ואינפלציה כאשר הדולר עלה, משום שחובותיהן קשורים לעתים קרובות למטבע המקומי של ארה"ב.

אחזקות הדולר של מדינות ה-BRICS חושפות את חשבונותיהן בחו"ל לתנודות במטבע, ולכן הן צריכות לגוון עוד יותר כדי לשפר את יציבותן הכלכלית. יתר על כן, גיוון פיננסי עולמי יכול לקדם חלוקת כוח שוויונית יחסית בעולם. בעבר, ארה"ב השתמשה בשליטתה המניפולטיבית במערכת הפיננסית הבינלאומית המבוססת על דולר כדרך לנהל משא ומתן עם מדינות אחרות, או להטיל סנקציות על אלו שאינן מסכימות.

מקור: https://baoquocte.vn/bat-chap-lenh-trung-phat-tu-my-va-su-ba-quyen-cua-dong-usd-day-la-cach-nga-trung-quoc-brics-lua-chon-doi-dau-294482.html