למרות הסנקציות האמריקאיות וההגמוניה של הדולר, כך בוחרות רוסיה, סין ומדינות הבריקס להתעמת זו עם זו.

קבוצת BRICS, בה חברות רוסיה וסין, הוקמה כדי לקדם אינטגרציה כלכלית עולמית ולנטרל את ההגמוניה של ארה"ב והמערב במגזר הפיננסי.

בשנים האחרונות, מדינות ה-BRICS מבקשות להשתחרר מעולם הנשלט על ידי הדולר האמריקאי. (מקור: Shutterstock)

הדולר האמריקאי הוא מדד העולם, המשמש כמטבע עתודה בינלאומי וכמדד לשווקי היצוא הגלובליים. עם זאת, מעמד דומיננטי זה נמצא תחת איום הדרגתי, במיוחד עם עלייתן של הכלכלות המתעוררות של מדינות ה-BRICS. במקביל, שינויים בכלכלה העולמית משמעותם מעבר ממערכת פיננסית המתמקדת בדולר למערכת פיננסית פלורליסטית ורב-קוטבית יותר עם הופעתן של מדינות ה-BRICS.

מדינות בריקס מונה כיום תשע מדינות: סין, הודו, רוסיה, ברזיל, איחוד האמירויות הערביות (UAE), מצרים, דרום אפריקה, איראן ואתיופיה. ראוי לציין כי הגוש כולל ארבע מתוך אחת עשרה הכלכלות הגדולות בעולם, כאשר סין ורוסיה מחזיקות במושבים קבועים במועצת הביטחון של האו"ם.

כוחה של מדינות בריקס מתבטא במספרים מרשימים. עם אוכלוסייה של למעלה מ-3.5 מיליארד בני אדם, המהווים 45% מאוכלוסיית העולם, בריקס עולה בהרבה על מדינות ה-G7, המייצגות רק 715 מיליון בני אדם. התמ"ג הכולל של מדינות בריקס מגיע ל-27 טריליון דולר, המהווים כרבע מהתמ"ג העולמי. ראוי לציין כי בריקס מנהלת 45% מעתודות הנפט בעולם, יחד עם משאבי מים מתוקים בשפע ואדמות חקלאיות .

הזכויות של ארה"ב מעמדה הדולר האמריקאי.

מאז הסכם ברטון-וודס בשנת 1944, הדולר האמריקאי היה המטבע הבינלאומי. לאחר קריסת מערכת ברטון-וודס בשנת 1971, ארה"ב נטשה את "תקן הזהב", אך הדולר עדיין שמר על הדומיננטיות שלו. ישנן מספר סיבות ליתרון זה של וושינגטון, ביניהן: חוזקה הנוכחי של הכלכלה, הדולר כמטבע הרזרבה העולמי, ותפקידו בסחר הנפט, המכונה מערכת הפטרו-דולר.

הדומיננטיות של הדולר האמריקאי העניקה לארה"ב מספר זכויות יתר חשובות. ההגמוניה של הדולר העניקה לארה"ב יתרון משמעותי. היא מאפשרת למדינה ללוות בריביות זולות יותר משום שהביקוש לנכסי מטבע חוץ, ובמיוחד אג"ח ממשלתיות אמריקאיות, נותר גבוה.

יתר על כן, מעמדו של הדולר מעניק לארה"ב גם יתרון להפעלת שליטה בסיסית על רוב המוסדות כגון קרן המטבע הבינלאומית (IMF) והבנק העולמי. עם זאת, קיומו של מבנה חד-קוטבי בעולם הפיננסי עורר ביקורת באופן בלתי נמנע.

המטרות העיקריות של מדינות בריקס

מדינות בריקס הוקמו בתחילת שנות ה-2000 במטרה בסיסית לקדם אינטגרציה כלכלית ולפעול נגד ההגמוניה של ארה"ב ואירופה במגזר הפיננסי. במהלך השנים, הקבוצה צמחה לגוש סחר והשקעות מרכזי, מבחינת חלקה בסך הסחר וההשקעות העולמי.

למדינות בריקס יש יתרונות רבים: סין היא ענקית ייצור, ברזיל התברכה במשאבי טבע רבים, רוסיה היא ספקית אנרגיה מרכזית, ודרום אפריקה היא מדינה מרכזית באפריקה.

סיבה מרכזית נוספת לכך שמדינות בריקס יצרו ברית היא שרוב המדינות הללו מסתמכות במידה רבה על הדולר האמריקאי. מדינות מסוימות, ובראשן סין ורוסיה, התמודדו בעבר עם השפעתן של סנקציות כלכליות.

לכן, עם הקמתה, BRICS התמקדה במציאת דרכים להגביל את תפקידו של הדולר האמריקאי ולהכניס פונקציות שיאפשרו סחר במטבעות הלאומיים של המדינות החברות.

מדינות ה-BRICS מתחילות לגוון את פעילותן ולמנוע שימוש בדולר האמריקאי, מה שאומר שלתהליך זה תהיה השפעה משמעותית מאוד על הסחר והפיננסים העולמיים. (מקור: רויטרס)

פעולות ספציפיות

בשנים האחרונות, מדינות ה-BRICS מבקשות להשתחרר מעולם הנשלט על ידי הדולר האמריקאי. מספר גורמים הניעו שינוי זה, כולל יריבות פוליטית, סנקציות כלכליות שהטילה ארה"ב ומאמצים להגביר את השליטה על מגזר הבנקאות.

נקודת שיא מרכזית בשינוי זה הייתה הקמת הבנק החדש לפיתוח (NDB) בשנת 2014, שבסיסו בשנגחאי, סין. מטרתו העיקרית של הבנק הייתה לספק פתרונות מימון פיתוח במטבעות מקומיים למדינות החברות, במקום במערכות הנשלטות על ידי הדולר של ארגונים שותפים מערביים.

שתי הכלכלות הגדולות, סין ורוסיה, היו פעילות מאוד בקידום דה-דולריזציה, כפי שמעיד הגידול בכמויות הסחר הדו-צדדיות המשולבות כעת יותר ביואן וברובלים. הודו הביעה גם רצון גובר להשתמש ברופי לרכישות מחו"ל, במיוחד של נפט מרוסיה.

על ידי ביצוע עסקאות עם חברי קבוצה זו, הם מקווים להשיג את המטרה של שימוש במטבעות מקומיים כדי להימנע ממערכת מבוססת דולר, להפחית עלויות עסקיות ולבטל את התנודתיות של שוק המט"ח.

בנוסף, המדינות שוקלות גם את הרעיון של מטבע BRICS משותף. למרות שעדיין בשלביו הראשונים, רעיון זה נובע מהחשיבה האסטרטגית של הקבוצה לגבי יצירת ארכיטקטורה פיננסית עולמית חדשה בתקופה שלאחר המשבר. הוספת מטבע משותף, או אפילו ארכיטקטורה פיננסית חזקה יותר בקרב מדינות BRICS, תסייע להפחית את הדומיננטיות של הדולר האמריקאי.

מדינות ה-BRICS מתחילות לגוון את פעילותן הרחק מהדולר האמריקאי, מה שאומר שתהליך זה ישפיע באופן משמעותי מאוד על הסחר והפיננסים העולמיים. ככל שיותר מדינות יחפשו דרכים לגוון את יתרות המט"ח שלהן ושוקלות אפשרויות לאי-צבירת דולר אמריקאי, השימוש במטבע זה צפוי לרדת.

לאחרונה, במהלך העלאות הריבית של הפדרל ריזרב, כלכלות מתפתחות לא הושפעו באופן משמעותי משום שהן עברו לסחור במטבעות המקומיים שלהן. בינתיים, רוב המדינות המתפתחות סבלו מבריחת הון ואינפלציה ככל שהדולר התחזק, שכן החוב שלהן נקוב לעתים קרובות בדולרים אמריקאים.

אחזקות הדולר של מדינות ה-BRICS חושפות את חשבונותיהן בחו"ל לתנודתיות של מטבע זה, ובכך מחייבות אותן לגוון עוד יותר כדי לשפר את יציבותן הכלכלית. יתר על כן, גיוון פיננסי עולמי יכול לקדם חלוקת כוח שוויונית יחסית ברחבי העולם. בעבר, ארה"ב השתמשה בשליטתה על המניפולציה של המערכת הפיננסית הבינלאומית המבוססת על דולר אמריקאי כקלף מיקוח עם מדינות אחרות, או כדי להטיל סנקציות על אלו שלא צייתו להוראות.

מקור: https://baoquocte.vn/bat-chap-lenh-trung-phat-tu-my-va-su-ba-quyen-cua-dong-usd-day-la-cach-nga-trung-quoc-brics-lua-chon-doi-dau-294482.html