ביטקוין והבריחה הגדולה ביותר מאז 2022

(דן טרי) - עם 100,000 יחידות שנמכרו על ידי "לוויתן", הביטקוין עומד בפני נקודת מפנה חשובה. האם זהו סימן אזהרה לקריסה או סימן מבשר לפריצה היסטורית ב-50 הימים הקרובים?

אירוע שקורה בשקט אך מספיק כדי לזעזע את כל השוק הוא היציאה המסיבית של "לווייתני" הביטקוין. רק בחודש האחרון הועברו יותר מ-100,000 ביטקוין, השווה ערך לעשרות מיליארדי דולרים, מארנקי אחסון גדולים.

על פי נתונים של CryptoQuant, זוהי המכירה החזקה ביותר שביצעו משקיעים גדולים מאז 2022, מה שיצר גל של אי ודאות ודחף את המטבע הקריפטוגרפי היקר ביותר על פני כדור הארץ לסיבוב מכריע.

זרם תת-קרקעי מהאוקיינוס: כאשר "לווייתנים" זורקים את סחורתם

לאחר שבוע תנודתי, ביטקוין מצא כעת תמיכה סביב 110,000 דולר ונמצא בצומת דרכים מכריע בתקופה הקרובה. ביטקוין נסחר בשבועות האחרונים בין 104,000 ל-116,000 דולר, בעוד ש-OG whales מכרו לאחרונה חלק מאחזקותיהם.

התוצאה המיידית של מכירת הביטקוין הייתה תנודה וצניחה של מחיר הביטקוין מתחת לרמה הפסיכולוגית של 108,000 דולר לביטקוין, מהלך שזעזע את מבנה המחירים לטווח קצר. אנליסט Caueconomy מחברת CryptoQuant אמר כי הפצה אגרסיבית זו משקפת סנטימנט זהיר ביותר מצד שחקנים גדולים, שלעתים קרובות נחשבים כבעלי חזון ארוך טווח ומידע מעמיק יותר מהשוק.

תנועה זו היא יותר מתנודה לטווח קצר. נתונים מגלסנוד, חברת אנליטיקה בעלת מוניטין ברשתות, מוסיפים לתמונה, ומראים כי הסכום הכולל של ביטקוין המוחזק על ידי לווייתנים (ישויות המחזיקות בין 100 ל-10,000 ביטקוין) ירד לשפל של שבע שנים. באופן משמעותי יותר, היתרה הממוצעת של כל "לוויתן" היא כעת רק 488 ביטקוין - נתון שלא נראה מאז סוף 2018.

השוק התפצל מיד לשתי דעות מנוגדות. צד אחד היה מודאג מכך שאות חולשה ברור זה היה גם אזהרה לכך שמחזיקי מניות חכמות עוזבים בשקט את הספינה לפני שהסערה תכה.

עם זאת, מחנה אחר רואה את הנושא בצורה אופטימית יותר. הם רואים בכך צעד חיובי קדימה, חלוקה מחדש בריאה של עושר שתקרב את הביטקוין לאידיאל הביזור המרכזי שלו. עם פחות ביטקוין שמרוכז בידי מעטים, השוק הופך בר-קיימא יותר ופחות פגיע למניפולציה.

ההיסטוריה של מחזורים קודמים מראה גם שתהליך ההפצה של "לווייתנים" מתרחש לעתים קרובות לפני שלבי צבירה חדשים, כאשר הם לוקחים רווחים בפסגה ומתכוננים לקנות בחזרה במחירים נמוכים יותר. לכן, בעוד שלחץ המכירה המיידי אמיתי, הוא יכול להיות גם סימן לסלילת הדרך לתקופת צמיחה חדשה.

ביטקוין מוצא תמיכה סביב 110,000 דולר לאחר שבוע תנודתי, בעוד לווייתני OG מוכרים אחזקות (איור: בינה מלאכותית).

האם מחזור הצמיחה הגיע לסיומו?

אם נתוני מכירת לווייתנים הם אינדיקטור למה שקורה, ניתוח מחזורי נותן לנו פרספקטיבה על מתי זה עשוי להסתיים. אנליסט השוק Crypto Birb הגיע לחישוב שהדהים משקיעים רבים. מאז השפל בנובמבר 2022, הביטקוין נמצא בריצת שוורים של 1,017 ימים.

מבחינה היסטורית, מחזורי שוק קודמים הגיעו לשיאם בדרך כלל בין 1,060 ל-1,100 ימים. משמעות הדבר היא שאם ההיסטוריה היא אינדיקציה כלשהי, המחזור הנוכחי עשוי להגיע לשיאו בין סוף אוקטובר לאמצע נובמבר השנה, כשנותרו רק כ-50 ימים.

מודל נוסף התומך בהשערה זו הוא הזמן שלאחר אירוע ה"חצייה" - האירוע שמפחית את תגמול בלוק הביטקוין בחצי, שיתרחש באפריל 2024. מבחינה סטטיסטית, שיאי מחזור נוצרים בדרך כלל 518 עד 580 ימים לאחר החצייה. נכון לעכשיו, השוק עבר 503 ימים. שני המודלים מתכנסים בנקודה מסוימת: הביטקוין נכנס ל"אזור החם", תקופה שבה שיא ההתרגשות עשוי להופיע בקרוב.

האזהרה שמגיעה עם זה גם מבשרת רעות ביותר. Crypto Birb מציין שכל שיא מחזורי עבר לווה בתיקון אכזרי, עם ירידה של 70% - 80% בתוך שנה. אם תרחיש זה יחזור על עצמו, שוק דובי עד 2026 כמעט ודאי.

הקרב על 116,000 דולר וההקשר הגלובלי

על רקע ניתוח מאקרו, השוק לטווח קצר נמצא במשיכת חבל. גלאסנוד מתארת ​​את השלב הנוכחי כ"אזור צבירה", כאשר מחירי הביטקוין נסחרים בטווח צר שבין 104,000$ ל-116,000$. זהו השלב שבו השוק "מעכל" את ההיצע הגדול מהמכירה ומחפש את הכיוון הבא.

רמת ה-116,000 דולר נחשבת למבצר התנגדות חשוב. אם הביטקוין יצליח לפרוץ את הרמה הזו באופן בר-קיימא, הביטחון יחזור, ימשוך כסף חדש ויפעיל מחדש את המגמה העולה. להיפך, אם המוכרים ישלטו וידחפו את המחיר דרך אזור התמיכה של 107,700-108,700 דולר, ירידה עמוקה לאזור 93,000-95,000 דולר בהחלט אפשרית.

התמונה הכללית גם היא עגומה. זרימות של קרנות סל ביטקוין ספוט, שהיו מנוע צמיחה מרכזי מוקדם יותר השנה, הפכו לאחרונה לשליליות, דבר המצביע על כך שהביקוש המוסדי מתקרר. גם שוקי החוזים העתידיים משקפים ירידה דומה.

בנוסף, ספטמבר היה היסטורית חודש לוהט עבור הביטקוין. האנליסט בנג'מין קוואן מציין כי בשנים שלאחר חציית השוק, ספטמבר בדרך כלל ראה את השוק יורד באופן מקומי לפני התאוששות חזקה ברבעון הרביעי כדי ליצור שיא מחזורי.

עם זאת, עדיין יש ניצוץ של תקווה מצד גורם המאקרו. פגישת הפדרל ריזרב האמריקאי (Fed) ב-17 בספטמבר נצפית על ידי כל העולם. החלטה להוריד את הריבית, אפילו ב-25 נקודות בסיס בלבד, עלולה להזרים כמות עצומה של נזילות לכלכלה , וחלק ממנה עלול לזרום לנכסים מסוכנים כמו ביטקוין, וליצור דחיפה פתאומית.

ספטמבר הוא בדרך כלל תקופה של לחץ מכירה גבוה עבור ביטקוין ואלטקוינים, כאשר משקיעים מתכוננים לתיקון. ההיסטוריה מראה כי ביטקוין בדרך כלל מגיע לשפל החודש לאחר חצייתו (תמונה: The Currency Analytics).

ביטקוין נמצא בצומת דרכים היסטורי. מצד אחד יש הזדמנות לפרוץ ולקבוע שיא חדש אם יתגבר על ההתנגדות של 116,000 דולר/ביטקוין, ומצד שני יש סיכון לקריסה אם יפרוץ את רמת התמיכה החשובה.

עם מכירת לווייתנים, היחלשות זרימת קרנות הסל, ונראה כי זמני המחזור מתקרבים לסיומם, משקיעים צריכים להיות זהירים ביותר.

עם זאת, בעיצומו של שוק סוער, פרויקטים חדשים כמו Bitcoin Hyper (HYPER) צפויים להיות נקודת אור. Bitcoin Hyper (HYPER) משכה למעלה מ-13.7 מיליון דולר במימון, במטרה לפתור את בעיות הליבה של הביטקוין: עסקאות איטיות, עמלות גבוהות וחוסר בחוזים חכמים.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm