עד כמה ערוצי נכסים רווחיים לאחר יום אלוהי העושר ב-10 השנים האחרונות?

זהב הוא הנכס עם שיעור התשואה היציב ביותר לאורך השנים (תמונה להמחשה)

יום אלוהי העושר (10 בינואר) מקושר לעתים קרובות למנהג קניית זהב למזל, אך בשנים האחרונות, משקיעים נטו להתרחב לערוצי נכסים אחרים כמו כסף, אפילו מניות וביטקוין.

סטטיסטיקות של כתבים מ-10 השנים האחרונות מראות שזהב הוא הנכס עם שיעור התשואה היציב ביותר לאורך השנים. משקיעים המחזיקים בזהב של God of Wealth משנת 2015 ועד היום יכולים להשיג רווח של 144%. בינתיים, כסף, מניות וביטקוין חווים תנודות רווחיות גדולות יותר. מדד VN עלה רק ב-116% בתקופה 2015-2025, כסף עלה ב-400%, ומחיר הביטקוין עלה פי יותר מ-376.

רווח לפי מחיר ביום אלוהי העושר בין השנים 2015 ל-2025, השוואה משנה לשנה

זהב הוא הנכס המושפע בצורה הברורה ביותר מיום אלוהי העושר. סטטיסטיקות משנת 2015 ועד היום מראות שמחיר הזהב של SJC נוטה לעלות וליצור שיא לטווח קצר בחצי החודש שלפני יום זה. עם זאת, ב-8 וב-9, המחיר יורד בחדות. תרחיש זה חזר על עצמו 8 פעמים ב-10 שנים.

המומחה טראן דוי פואנג, מייסד שותף של פורום הזהב של סייגון, אמר כי מלבד הצורך של אנשים לקנות זהב לשם מזל, חלק מהסיבה נובע מאסטרטגיית התמחור של יחידות עסקיות.

"חנויות בדרך כלל מייבאות חומרי גלם מלפני טט ועד בסביבות ה-7 לחודש, מה שגורם לביקוש לעלות מעלה, מה שדוחף את מחירי הזהב כלפי מעלה. עד ה-8 וה-9 לחודש, רוב החנויות סיימו את ההכנות והפחיתו את הביקוש, כך שמחירי הזהב נוטים להתהפך", ניתח מר פואנג.

עם זאת, תרחיש זה לא חזר על עצמו השנה. מחירי הזהב שמרו על מגמת עלייה יציבה מתחילת השנה וחוו רק מחזור התאמה קטן אחד, בדומה לתנועת המחירים העולמית . נכון לסוף ה-8 בפברואר (11 בינואר), מחיר המכירה של מטילי זהב של SJC היה 90.3 מיליון דונג וייטנאמי/טאאל - שווה ערך למחיר המכירה ביום אלוהי העושר.

מומחים אומרים שהביקוש לרכישת זהב של God of Wealth השנה נחלש עקב מחירי הזהב הגבוהים, ולחץ לנצל רווחים ממשקיעים שקנו בעבר מטילי זהב וזהב 24 קראט.

"זה שונה משנים קודמות", העיר מר פואנג.

על פי מומחים, בטווח הארוך, מחירי הזהב עדיין נוטים לעלות ולייצר רווחים. סטטיסטיקות משנת 2015 מראות שבתוך 3 שנים בלבד, משקיעים צריכים לסבול הפסד של 1 עד 7% אם הם קונים זהב ומחזיקים בו עד השנה הבאה. בשנת 2016 לבדה, השקעה בזהב של Than Tai יכולה ליהנות מרווחים של עד 61% בשנת 2017.

מלבד זהב, לקוחות רבים מעדיפים לקנות גם כסף ביום אלוהי העושר השנה. מחיר הכסף בתחילת 2015 עמד על כ-15.7 דולר לאונקיה, שווה ערך לכמעט 400,000 דונג וייטנאמי (VND) לטאאל לפי שער החליפין באותה תקופה.

בתחילת השנה, מחירי הכסף הגיעו לשיא של כמעט 18.33 דולר לפני שהצטננו מפברואר 2015. בווייטנאם, מחירי הכסף של המותגים הגדולים גבוהים לעתים קרובות ב-10-20% עקב עלויות הייצור (מעט מאוד אנשים קונים מטילי כסף או טבעות כסף חלקות כמו זהב), עלויות משלוח ושולי רווח בהתאם ליחידות.

לאחר 10 שנים, מחיר הכסף נסגר ביום אלוהי העושר על 1,223 מיליון דונג וייט לטאאל, לפי מחירה הרשום של קבוצת פו קווי. במהלך החודש האחרון, מתכת זו עלתה ב-9%, יותר מ-5% של זהב. בהשוואה לתחילת 2015, קוני כסף יכולים לרשום רווח גבוה פי 3 (עלייה של 400%).

באופן דומה, גם מחיר הכסף העולמי נמצא במגמת עלייה חזקה. בסוף המסחר ב-8 בפברואר, מחיר השוק נרשם על 31.79 דולר לאונקיה, עלייה של יותר מ-5% בחודש האחרון, בעוד שמחיר הזהב העולמי, למרות שקבע שיאים רצופים, עלה רק בכ-4%.

במהלך יום אלוהי העושר השנה, השוק רשם גם מגמה של קניית כסף במקום זאת כאשר היצע הזהב היה דל והמחיר היה גבוה. עם זאת, לפי אתר האינטרנט לפיננסים אישיים Moneyweek, השקעה בכסף שונה לחלוטין מהשקעה בזהב.

למרות ששתיהן מתכות יקרות, לכסף היסטוריה עשירה של שימושים. לכן, ליכולתו של הכסף לענות על צרכים חברתיים יש את ההשפעה הגדולה ביותר על מחירו.

אדריאן אש, מנהל מחקר ב-BullionVault, שירות ההשקעות המקוון הגדול בעולם בזהב, אמר שכ-55% מהביקוש השנתי לכסף מגיע מתעשייה או טכנולוגיה, לעומת פחות מ-10% לזהב. "תסתכלו סביבכם, אם למשהו יש מתג הפעלה/כיבוי, הוא כנראה מכיל כסף", אמר.

שימושיו האחרים כוללים הלחמה וסגסוגות, התעשייה הכימית ומכשירים רפואיים (חיידקים אינם יכולים לגדול על כסף). מסיבות אלה, מחירי הכסף נעים בהתאם לצרכים תעשייתיים וטכנולוגיים ולעיתים עוקבים אחר מחירי הנחושת בצורה הדוק יותר מאשר מתכת יקרה הממוקמת כמקום מבטחים.

בנוסף לשני הערוצים הנ"ל, מניות הן גם אחד השווקים שמשקיעים בוחרים בהם ל"מזל" בהזדמנות זו.

לדברי נגוין אן הוי, מומחה הפיננסים האישיים של FIDT, משקיעים נמצאים במצב רוח של קנייה לאחר חג הטט, מה שיוצר ביקוש קטן לטווח קצר והשפעה חיובית על המניות. לפני החג, המסחר יהיה איטי מכיוון שאנשים רבים חוששים שלא יוכלו להגיב במהירות להשפעות מהשוק העולמי.

לדברי מר נגוין דה מין, מנהל מחקר ופיתוח של לקוחות פרטיים בחברת יואנטה ניירות ערך, תחילת השנה היא התקופה שבה משקיעים מוסדיים נוטים לשלם. במקביל, הממשלה והחברות גם מכריזים על תוצאות השנה הקודמת ותוכניות לשנה החדשה. זה יוצר זרז לשוק.

ב-5/8 מפגשי מסחר ביום אלוהי העושר ב-10 השנים האחרונות, מדד ה-VN נסגר גבוה יותר ממחיר הפתיחה.

משקיעים לטווח קצר יכולים לנצל רווחים מיד לאחר יום אלוהי העושר. נתונים מ-Investing.com מראים כי משנת 2015 ועד היום, היו 8 מפגשי מסחר שנפלו ביום אלוהי העושר, מתוכם 5 מפגשים ראו עלייה במדד ה-VN.

עם זאת, מבחינת ביצועים לטווח ארוך, מדד VN לא שמר על קצב צמיחה יציב. ב-10 השנים האחרונות, 4 מתוך 8 ימי מסחר ראו ירידה במדד בהשוואה לאירוע הקודם של God of Wealth, כאשר הירידה הגדולה ביותר הייתה 26% בשנת 2023.

מומחים אומרים ששוק המניות הוייטנאמי הוא מחזורי מאוד, ולכן הצמיחה של מדד VN אינה יציבה. בנוסף, מדד זה אינו מתחשב ביחס המניות החופשיות, ולכן הוא אינו משקף במדויק את צמיחת השוק.

כנכס מסחר עולמי, הוא אינו מושפע מיום אלוהי העושר, אך גם ביטקוין משך את תשומת ליבם של משקיעים וייטנאמים רבים בשנים האחרונות. על פי נתונים סטטיסטיים של פלטפורמת התשלומים הקריפטוגרפיים Triple-A ממאי 2024, בווייטנאם יש יותר מ-21 מיליון איש המחזיקים במטבעות קריפטוגרפיים ושיעור הבעלות על מטבעות קריפטוגרפיים בקרב האוכלוסייה הוא השני בגובהו בעולם, אחרי איחוד האמירויות הערביות.

עם זאת, נתוני מחירים ביום אלוהי העושר (שעון האנוי) משנת 2018 מראים כי סוג זה של נכס אינו "בר מזל" כמו מניות. רק 2/8 ימים של יום אלוהי העושר, נכס זה היה בעל מחיר סוף יום גבוה יותר מאשר בתחילת היום. מתוכם, יומיים של עלייה בנקודות ירדו בתקופה 2021-2022, כאשר נכסים דיגיטליים נהנו מהשפעת קוביד-19 ותנודות במצב העולמי.

עם זאת, זהו נכס שמייצר תשואה גבוהה יותר מזהב ומניות אם מוחזקים לאורך זמן, מכיוון שמחירו בשנת 2025 עלה כמעט פי 125 בהשוואה ליום אלוהי המזל בשנת 2018. עם זאת, לקבוצת הנכסים הדיגיטליים אין כיום מסגרת משפטית מלאה בווייטנאם, מה שמוביל לסיכונים גבוהים למשקיעים.

לדברי מומחים, לאחר יום אלוהי העושר, משקיעים יכולים לנצל רווחים מוקדמים ממניות וביטקוין כדי להמשיך ולהשקיע מחדש. עם זהב וכסף, מומחים ממליצים לעקוב מקרוב אם הם רוצים למכור מכיוון שהמחירים משתנים כל הזמן, בעוד שעליהם לשקול להמתין לתקופת ההסתגלות כדי "להפקיד כסף" ולקנות כדי לייעל את הרווחים מכיוון שהמחירים גבוהים.

TB (לפי VnExpress)

מקור: https://baohaiduong.vn/cac-kenh-tai-san-sinh-loi-the-nao-sau-ngay-via-than-tai-10-nam-qua-404889.html