הניצחון הגדול של אפל

ב-6 באוגוסט, הבית הלבן העלה את מכסי היבוא על סחורות מהודו ל-25%, מה שהביא את המכס הכולל על אחת משותפות הסחר החשובות ביותר של אמריקה ל-50%. התקנה תיכנס לתוקף רשמית בסוף החודש הנוכחי.

ראוי לציין כי הסמארטפונים של אפל פטורים ממכסים חדשים שהטיל הנשיא דונלד טראמפ, מה שמסמן ניצחון משמעותי עבור ענקית הטכנולוגיה לקראת התקופה החשובה ביותר שלה בשנה: השקת אייפונים חדשים בספטמבר בכל שנה, ולאחר מכן עונת החגים.

הנשיא טראמפ אמר כי אפל תמנע מהטלת מכסים חדשים על מוליכים למחצה משום שהתחייבה לייצר רכיבים לאייפון בארה"ב.

זה לא אומר שמכסים לא יזיקו. מנכ"ל אפל, טים קוק, אמר כי מכסים יעלו לחברה ככל הנראה 1.1 מיליארד דולר ברבעון הזה.

עם זאת, אנליסטים אומרים שלאפל עדיין יש חששות גדולים יותר בהמשך, כמו אסטרטגיית המוצר העתידית שלה וגישתה לבינה מלאכותית (AI), תחום צומח שבו ענקית הטכנולוגיה נאמר שהיא מפגרת מאחור.

במקרים אחרים, מכסים גבוהים כאלה עלולים גם לגרום לבעיות עבור אפל. האייפון הוא המוצר החשוב ביותר של אפל, והוא מהווה את רוב הכנסותיה. רוב האייפונים הנמכרים בארה"ב מגיעים מהודו. ויבשת אמריקה, כולל ארה"ב, היא השוק הגדול ביותר של אפל.

"מבחינת הבעיות ארוכות הטווח, בשנה הקרובה בערך, אני חושב שהמכסים יהיו 20%. אני חושב שמה שקורה בסביבה הרגולטורית קשור כנראה ל-25%, או 55%, לאופן שבו הם הולכים למנף בינה מלאכותית", אמר ג'ין מנסטר, שותף מנהל ב-Deepwater Asset Management, שעוקב אחר אפל במשך עשרות שנים.

מכסים הם מחסום אך ניתן לשליטה

מכסים הם אתגר עבור אפל, אך אנליסטים נראים בטוחים שהחברה יכולה להתמודד איתו.

השילוב של אפל בין שרשרת אספקה מגוונת – אשר הועברה חלקית לאזורים כמו הודו ווייטנאם לפני שנה כדי להפחית את תלותה בסין במהלך הקורונה – בשילוב עם שולי רווח גבוהים ומומחיות תפעולית, מציב את החברה בעמדה חזקה.

"חוסן שרשרת האספקה" "יאפשר ביצוע התאמות טקטיות לנוכח כל שינוי בלתי צפוי שעשוי להתרחש", אמר רונאר ביורהודה, אנליסט מחקר בחברת מחקרי השוק Canalys.

זה היה נכון עוד לפני שאפל התחייבה ב-6 באוגוסט להשקיע 100 מיליארד דולר נוספים בארה"ב כדי לייצר רכיבים לאייפון באופן מקומי.

המהלכים הנוכחיים אינם מושפעים ישירות ממדיניות המכסים, ואפל "צופה" כעת את רצונו של הנשיא טראמפ לקדם ייצור אייפון מקומי.

"אפל תחזור לאמריקה", הדגיש הנשיא טראמפ כאשר הזכיר את נחישותו לקדם ייצור אייפון בארה"ב, במקום להגיע למדינות אחרות כמו הודו.

לפני הכרזת המכס ב-6 באוגוסט, כמה אנליסטים חזו כי מכשירי אייפון יהיו פטורים ממס ייבוא הודו הקרוב.

עם זאת, מדיניות המכסים משתנה כל הזמן, לאחר שהשתנתה מספר פעמים בשנה, מה שמקשה על ניבוי מה עלול לקרות בעתיד.

"מכיוון שסמארטפונים הם קטגוריה כה מרכזית, אנו חושבים שאפל תוכל להתמודד עם האיום הזה", אמרה נבילה פופל, מנהלת בכירה לנתונים ואנליטיקה בחברת International Data Corporation (IDC).

עם זאת, אנליסטים מאמינים במידה רבה כי הודו וסין הן שתי האפשרויות היחידות של אפל לייצור אייפון בקנה מידה גדול עבור השוק האמריקאי.

ומכיוון שדגמי האייפון הזמינים בארה"ב אינם זהים לחלוטין לאלה הנמכרים במקומות אחרים, אפל לא יכולה פשוט לייעד מחדש אייפונים עבור שווקים אחרים.

לדוגמה, לאייפונים חדשים שנמכרים בארה"ב אין עוד חריץ פיזי לכרטיס SIM, והם תומכים בגל מילימטר 5G, סוג של חיבור המציע מהירויות גבוהות יותר, השהייה נמוכה אך בדרך כלל רק למרחקים קצרים.

"זה נתפס גם כסיוט טקטי ענק להתמודד איתו, כי צריך לנסות למצוא נקודה מתוקה ולחשב מה יקרה אחר כך", אומר ביורהודה.

במהלך אירוע בו הכריזה על השקעה חדשה של 100 מיליארד דולר ב-6 באוגוסט בחדר הסגלגל, אמר המנכ"ל טים קוק כי אייפונים ימשיכו להיות מורכבים מחוץ לארה"ב "במשך זמן מה".

הוא גם הדגיש את האסטרטגיה של החברה לייצר רכיבי אייפון בארה"ב בעתיד.

מקור: https://baovanhoa.vn/nhip-song-so/chien-thang-lon-cua-apple-159631.html