מחיר הסגירה של ההנפקה לציבור עומד על 46,800 דונג וייט למניה, TCBS צופה גיוס של יותר מ-10,800 מיליארד דונג וייט

ישיבת דירקטוריון TCBS ב-5 באוגוסט אישרה זה עתה את מחיר ההנפקה להנפקה הצפויה. אם ההנפקה תצליח, TCBS תגבה כ-10,820 מיליארד דונג וייטנאמי, תוך התמקדות בעיקר בפעילות המסחר הקנייני שלה.

מחיר ההנפקה הרשמי נחשף זה עתה, ההון צפוי להתמקד במסחר קנייני ובפעילות תיווך ניירות ערך.

חברת Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) הודיעה זה עתה על מידע מעודכן בנוגע להנפקה ראשונה לציבור (IPO) שלה. בהתאם לכך, החלטת דירקטוריון החברה בפגישה בבוקר ה-5 באוגוסט קבעה כי מחיר ההנפקה יהיה 46,800 דונג וייט למניה. עם התוכנית להנפיק 231.15 מיליון מניות, הסכום הכולל שגויס צפוי להגיע ל-10,817.82 מיליארד דונג וייט.

TCBS תקצה את כל ההון מההנפקה הראשונה (IPO) בהתאם לתוכנית הרבעון השלישי של 2025 ועד סוף 2026, תוך התמקדות בשתי קבוצות פעילויות עיקריות. מתוכן, 70% מההון, השווה ערך ל-7,572 מיליארד דונג וייטנאמי, ישמש לפעילויות מסחר בניירות ערך, כולל השקעה במניות ובאג"ח.

30% הנותרים מההון הצפוי שגוייס, השווה ערך ל-3,245 מיליארד דונג וייטנאמי, מוקצים לפעילויות ברוקראז', מסחר בביטחונות ומקדמות למכירת ניירות ערך. הסכום למסחר בביטחונות הוא 2,925 מיליארד דונג וייטנאמי (27.04% מסך ההון שגוייס), מקדמות למכירת ניירות ערך הן 300 מיליארד דונג וייטנאמי (2.77%). החברה תשקיע גם 20 מיליארד דונג וייטנאמי (0.19%) בפעילויות ברוקראז' בניירות ערך .

תוכנית מפורטת של TCBS לשימוש בהון לאחר ההנפקה הראשונה - מקור: TCBS

על פי הדוחות הכספיים לרבעון השני של 2025, השווי בספר של TCBS הוא כ-14,308 דונג וייט למניה. מחיר ההנפקה הנוכחי גבוה פי 3.27 מהשווי בספר למניה.

בעבר, TCBS הודיעה רשמית על תוכניתה להציע מניות לציבור בפעם הראשונה בסוף יוני 2025, אך מחיר ההנפקה טרם פורסם. עם זאת, לדברי מומחים מ-ACBS, מחיר המניות הנסחרות בשוק OTC נע כעת בטווח של 40,000 - 50,000 דונג וייטנאמי.

בדו"ח שפורסם לאחרונה על ידי VNDirect Securities, ההנפקה הראשונה (IPO) צפויה לסייע ל-Techcombank לרשום רווח כספי חד פעמי בדוחות הכספיים של הבנק האם ו/או להעריך מחדש את חברת הבת, ובכך להגדיל את הערך בספרים של TCB בשנת 2025. בטווח הארוך, ההנפקה הראשונה תסייע ל-TCBS לחזק את בסיס ההון שלה ולתמוך בצמיחה עצמאית. לדברי מומחים מ- VNDirect, TCB עובדת כעת עם משקיע מרכזי אחד או שניים כדי לבחון את האפשרות למכור מניות לפני ההנפקה הראשונה.

ההנפקה הראשונה של TCBS צפויה להתקיים בין הרבעון השלישי של 2025 לרבעון הראשון של 2026. עסקה זו נחשבת לאחת העסקאות הבולטות ביותר בשוק הפיננסי השנה. מנהיג הבנק האם Techcombank גם שיתף כי ישנם משקיע או שניים גדולים ששוקלים את האפשרות למכור מניות לפני ההנפקה.

על פי הדוחות הכספיים לרבעון השני של 2025, TCBS השיגה רווח לאחר מס של יותר מ -1,420 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 9.4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. רוב מגזרי ההכנסות התפעוליות צמחו. החברה קבעה יעד רווח לפני מס לכל שנת 2025 של 5,765 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 20% לעומת 2024. עם רווח לפני מס של 3,043 מיליארד דונג וייטנאמי, חברת ניירות ערך זו השלימה כמעט 53% מהיעד שנקבע.

מומחים רבים צופים כי ההנפקה הראשונה (IPO) לא רק תסייע ל-TCBS להרחיב את הון התפעול שלה, אלא גם תיצור הזדמנויות להערכת נכסים, תתרום להגדלת שולי הרווח וביטוק מעמדה בשוק. במקביל, הדבר יכול גם להפוך לכוח מניע חיובי עבור מניות Techcombank, בהקשר של התקדמות השוק לעבר המטרה של שדרוג למעמד של שווק מתעורר.

בדו"ח שפורסם בסוף יולי 2025, אנליסטים של BIDV Securities (BSC) ציפו למחיר יעד של 39,800 דונג וייט למניה עבור מניות TCB של Techcombank, בהתבסס על ההנחה שהנפקת TCBS לציבור תשיג רווח מניב של פי 3, שווה ערך למחיר של 45,000 דונג וייט למניה. גורם ההפתעה עשוי לנבוע ממחיר הנפקה לציבור גבוה מהצפוי, ובכך ליצור פוטנציאל עלייה נוסף למניה. מניות TCB נסחרות במחיר של 37,800 דונג וייט למניה, עלייה של 6.93% לאחר עדכון מחיר ההנפקה של TCBS לציבור.

מקור: https://baodautu.vn/chot-gia-ipo-46800-dongco-phieu-tcbs-du-kien-huy-dong-hon-10800-ty-dong-d349921.html