מניות ארה"ב: מידע שאסור לפספס השבוע

שוק המניות האמריקאי סיים את אוקטובר בעלייה חזקה, כאשר מדדי S&P 500, נאסד"ק ודאו ג'ונס עלו כולם במסחר האחרון של השבוע, הודות לרווחים טובים מהצפוי של חברות טכנולוגיה גדולות וביטחון מחודש באפשרות שהפדרל ריזרב האמריקאי (Fed) ימשיך להוריד את הריבית.

מידע שאסור לפספס השבוע

מניית אמזון (AMZN) זינקה ביותר מ-10% לאחר שדיווחה על רווחים חזקים, מה שסייע לקזז את ההפסדים במיקרוסופט (MSFT) ובמטה (META). סוחרים מתמחרים כעת סיכוי של 60% להורדת ריבית על ידי הפד בדצמבר לאחר פגישת המדיניות בשבוע שעבר.

המדדים העיקריים סיימו את החודש עם עליות משמעותיות, המשקפות אופטימיות זהירה של משקיעים לקראת נובמבר, למרות חוסר הוודאות המתמשך סביב יחסי הסחר בין ארה"ב לסין בעקבות פגישת טראמפ-שי וההשבתה הממושכת של הממשל הפדרלי.

השבוע יקבל השוק סדרה של נתוני מאקרו חשובים על ייצור, שירותים ועבודה, יחד עם עונת הכרזות צפופה של תוצאות עסקיות מקבוצות הטכנולוגיה, הקמעונאות והבריאות, שכולם יראו את חוסנה של הצמיחה הכלכלית בארה"ב לאחר הורדת הריבית האחרונה של הפד.

הערכת פעילויות ייצור ושירות

משקיעים יקבלו תמונה מקיפה של הפעילות הכלכלית בארה"ב השבוע, החל ממדד PMI עבור הייצור ומדד ISM עבור הייצור שיפורסמו ביום שני, ולאחר מכן סדרה של נתוני שירותים ביום רביעי, כולל דוח התעסוקה ADP, מדד PMI עבור מחלקות שאינן ייצור ומדד PMI עבור שירותים.

מדדי הייצור, שיתפרסמו בשעות 10:45 ו-11:00 בבוקר שעון ארה"ב, יציגו את התפוקה התעשייתית, הזמנות חדשות ותעסוקה במגזר הסחורות, אשר נמצא תחת לחץ ממתחים סחר וריביות גבוהות. רכיב "מחירי היצרנים" של ISM לבדו יהיה מדד מרכזי ללחצים אינפלציוניים במגזר העסקי.

בינתיים, מדד PMI של תחום השירותים, המהווה את החלק הגדול ביותר מהתמ"ג האמריקאי, יסייע בהערכת מצבם של מגזרים מרכזיים כמו שירותי בריאות , פיננסים, טכנולוגיה ושירותים מקצועיים. תוצאות חזקות עשויות להפחית את הדחיפות של הפד להמשיך בהקלות, בעוד שנתונים חלשים יחזקו את הציפיות למדיניות יונית בדצמבר.

תחרות בתחום המוליכים למחצה

תעשיית המוליכים למחצה תהיה במוקד הסקר, עם דוחות של Advanced Micro Devices (AMD) ביום שלישי, ושל Qualcomm (QCOM) ו-Arm Holdings (ARM) ביום רביעי.

תוצאות אלו יבהירו את הצורך בשבבי בינה מלאכותית, השקעה בתשתיות נתונים ותחרותיות בהקשר של מתחי הסחר עם סין שטרם התקררו.

AMD תיבדק בזכות ביצועי שבבי מרכז הנתונים שלה, מאיצי בינה מלאכותית ומעמדה התחרותי מול Nvidia.

קוואלקום תציג סיכויים לשבבי סמארטפונים, כלי רכב חשמליים ואת האסטרטגיה שלה לגיוון מעבר למובייל.

Arm מספקת מבט על רישוי ארכיטקטורות שבבים למרכזי נתונים ולניידים, המהווים את הבסיס לכל תעשיית המוליכים למחצה.

שלושת העסקים ניצבים בפני סיכוני הכנסות בשוק הסיני, מה שהופך את תחזיתם לחשובה במיוחד.

מניות צמיחה וכלכלה מבוססת טכנולוגיה

קבוצות טכנולוגיה בעלות צמיחה גבוהה יבחנו את תיאבון הסיכון של המשקיעים בשאלה הגדולה: האם בינה מלאכותית באמת יכולה לספק תשואות בנות קיימא?

חברת Palantir (PLTR) מדווחת על רווחים ביום שני, כאשר הציפיות מצביעות על קצב אימוץ הבינה המלאכותית בממשלה ובעסקים.

חברת Datadog (DDOG) פרסמה ביום חמישי תוצאות, המספקות תובנות לגבי הצורך בניטור תשתיות ענן.

Uber (UBER), Shopify (SHOP) ו-Arista Networks (ANET) פרסמו ביום שלישי דוחות, המשקפים את בריאותם של מגזרי התחבורה הטכנולוגית, המסחר האלקטרוני ורשתות הענן.

רובין הוד (HOOD) ו-AppLovin (APP) הודיעו ביום רביעי, והציעו נתונים על מסחר אישי ופרסום במובייל.

תוצאות אלו יסייעו לקבוע האם קבוצת הטכנולוגיה יכולה לשמור על שיעורי צמיחה גבוהים התואמים את הערכת השווי שלה, או שמא היא נמצאת תחת לחץ להאט.

הוצאות צרכנים ומגזר הבריאות

דיווחים של מקדונלד'ס (MCD) ביום רביעי ו-Airbnb (ABNB) ביום חמישי יציעו השקפות מנוגדות על דפוסי ההוצאות של הצרכנים בארה"ב.

מקדונלד'ס מציגה התנהגות של חיפוש ערך, מגמות לקוחות וביצועים בשווקים בינלאומיים, במיוחד בהקשר של לחץ בקרב בני הכנסה בינונית.

Airbnb תשקף את הביקוש לנסיעות, את כוח התמחור ואת ההזמנות המקומיות והבינלאומיות.

בנוסף, פייזר (PFE) ואמגן (AMGN) מדווחות על תוצאותיהן ביום שלישי, המספקות מבט על עלויות שירותי הבריאות, מחירי התרופות וההתקדמות במחקר תרופות חדש, בעוד שפורטינט (FTNT) מוסיפה ביום רביעי מבט על הוצאות אבטחת הסייבר של חברות.

איתותים משוק העבודה והאינפלציה

דו"ח ה-JOLTS (משרות פנויות) מיום שלישי ודוח התעסוקה ADP מיום רביעי יהיו מרכזיים בהערכת מצב העבודה בארה"ב לקראת דו"ח התעסוקה הרשמי ביום שישי הבא.

JOLTS יציג את צרכי הגיוס, שיעורי תחלופת העובדים - מדד לאמון העובדים - ותוכניות גיוס לפי ענף.

מדד ADP מספק מבט מוקדם על התעסוקה במגזר הפרטי, בעוד שרכיב התעסוקה במדד ISM מסייע לאשר את המגמה.

בפרט, נתוני המחירים בדוחות ISM על ייצור ושירותים יהיו מפתח עבור הפד להערכת לחצי האינפלציה ברמת העסקים, ובכך ישפיעו על החלטת המדיניות בדצמבר.

שילוב של נתוני עבודה ואינפלציה השבוע יסייע לקבוע האם הכלכלה האמריקאית מתקרבת ל"נחיתה הרכה" שהפד רוצה, או שהיא זקוקה לגירוי נוסף בהמשך השנה.

מקור: https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-my-nhung-thong-tin-khong-the-bo-lo-trong-tuan-nay-172943.html