שינוי לאחר הסערה

[מודעה_1]

אשראי צרכני חווה את השנה הסוערת ביותר בהיסטוריה, שכן הצריכה - אחד המנועים של הצמיחה הכלכלית - לא הצליחה להתאושש בשנת 2023. למרות צעדי תמריצים, כוח קנייה מוגבר ושינויים בתפקודם הפנימי של מוסדות אשראי, התמונה צפויה להישאר "גרועה ככל האפשר".

מקרדיט, הדבקה באסטרטגיות שלה של "הלוואות אנושיות" ו"גביית חובות אנושית", מציבה את הלקוחות במרכז.

התמודדות עם האתגר הכפול

למרות הנחות גדולות ומבצעים מסיביים, הביקוש נותר חלש - שוק האופנועים, שבדרך כלל שוקק מכירות במהלך עונת ראש השנה הירחי, מציג גוון קודר בחודש שלפני שנת הדרקון. נתונים מאיגוד יצרני האופנועים של וייטנאם (VAMM) מראים ירידה משמעותית במכירות בשנת 2023: רק כמעט 2.52 מיליון אופנועים נמכרו על ידי חמשת היצרנים החברים, ירידה של 16.21% בהשוואה לשנה הקודמת.

מר הייאו, מנהל סוכנות אופנועים גדולה בהאנוי , אמר כי העסקים הידרדרו משמעותית מאז אמצע 2023 ולא השתפרו מאז. בעוד שהמכירות לא ירדו באופן דרסטי, ההכנסות צנחו עקב ירידות מחירים, ואף נמכרו במחירים מתחת למחיר הקמעונאי המומלץ של היצרן עבור דגמים מסוימים.

מוצרי אלקטרוניקה ומכשירי חשמל ביתיים נמנים גם הם עם המוצרים שאנשים "מצמצמים את הוצאותיהם" עליהם. MWG, ענקית קמעונאית שמרוויחה מיליארדי דולרים מדי שנה, חוותה ירידה בהכנסות של למעלה מ-20.1 טריליון דונג וייט השנה, השווה ערך לירידה של 14%, בשני המותגים שלה, The Gioi Dien May ו-Dien May Xanh. לדברי ראש MWG, 2023 הייתה אחת השנים המאתגרות ביותר בתולדותיה.

התרחיש של התאוששות בכוח הקנייה לאחר המגפה לא התפתח כצפוי, עם הכנסות נמוכות ואמון צרכנים חלש. מצב זה הוביל גם להאטה בהלוואות צרכניות ולתקופה מאתגרת לפנינו.

באופן ספציפי, בתוך קבוצת חברות המימון, המספקות הון לפלח לקוחות הסאבפריים (שלעתים קרובות מתקשים בגישה לאשראי בנקאי), האשראי הצרכני, על פי הנתונים המעודכנים האחרונים, ירד בכ-40% בהשוואה לסוף השנה שעברה. באופן ספציפי, עד סוף הרבעון השלישי של 2023, סך ההלוואות של חברות המימון עמד על 134,000 מיליארד דונג וייט בלבד, בעוד שההלוואות שאינן נושאות תוצאות גדלו ב-10-15%.

על פי ההערכות, FE Credit, חברת המימון הגדולה ביותר בתעשייה, ראתה ירידה של 14.6% ביתרת ההלוואות ללקוחותיה בהשוואה לתחילת השנה. בשנת 2023, FE Credit דיווחה על הפסד של 3,699 מיליארד דונג וייטנאמי. חברות מימון בבעלות זרה כמו Mirae Asset Finance, JACCS ו-Shinhan Finance ספגו כולן הפסדים משמעותיים.

EVN Finance, Home Credit ו-Mcredit עדיין שמרו על רווחים חיוביים, אם כי נמוכים יותר מאשר בתקופה המקבילה אשתקד. מבין חברות מימון הצריכה, EVN Finance דיווחה על הירידה הקטנה ביותר ברווח (כמעט 10.4%), אך הדבר נבע בעיקר ממימוש רווחים מחלק משמעותי מתיק המניות שלה.

לדברי מר לה קוק נין, המנכ"ל של MB Shinsei Finance Company Limited (Mcredit) ויו"ר מועדון מימון הצרכנים, חברות מימון התמודדו עם אתגר "כפול" בשנה שעברה. בנוסף לביקוש הצרכני הנחלש באופן ניכר, במיוחד למוצרים בני קיימא כמו אופנועים, טלוויזיות וטלפונים ניידים, גם יכולתם של הלקוחות להחזיר הלוואות נפגעה. הכנסות העובדים צנחו על רקע עלייה באבטלה, ירידה בהזמנות וחוסר הכנסה נוספת מעבודה בשעות נוספות.

יתר על כן, התופעה של חדלות פירעון בהלוואות של חלק מהלקוחות לא רק מגבירה חובות אבודים, אלא גם מחייבת ניהול סיכונים מחמיר יותר בפעילויות הלוואות צרכניות. בסוכנויות רכב, כמו זו שמנהל מר הייאו, זו אחת הסיבות לכך ששיעור רכישות הרכב שבוצעו באמצעות תוכניות תשלומים ירד בחדות.

עם שיעור הלווים הגובר שאינם עומדים בהלוואות, בשילוב עם סנקציות לא מספקות וקשיים בנקיטת הליכים משפטיים בגין חובות בערך נמוך, ד"ר נגוין קווק הונג, מזכ"ל איגוד הבנקאות הוייטנאמי (VNBA), מעריך כי יחס ההלוואות הממוצע שאינן עומדות בתנאי תשלום בקבוצת חברות המימון נמצא בסיכון לעלות על 15%.

תמריץ חדש ממדיניות

סנטימנט זהיר לנוכח הקשיים הכלכליים הוביל לירידה בכוח הקנייה ולירידה בהוצאות הציבור. מגמה זו נמשכה גם בשנת 2023. למרות המאמצים לעורר את הביקוש הצרכני, קצב הצמיחה של הביקוש הצרכני המקומי ברבעון הראשון נותר נמוך בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת 2023 ובשנים שלפני המגפה 2011-2019. נתונים כלכליים שפורסמו לאחרונה מראים כי סך המכירות הקמעונאיות של סחורות וההכנסות משירותי צריכה גדלו ב-8.2% בלבד משנה לשנה, נמוך מהצמיחה של למעלה מ-9% שנראתה בשנים קודמות.

בישיבת הממשלה הרגילה במרץ 2024, ביקוש נמוך בשוק המקומי ותחרות גבוהה זוהו כאתגרים הגדולים ביותר העומדים בפני עסקי הייצור כיום. לכן, המשך החייאת מנועי הצמיחה המסורתיים, כולל הצריכה, היא אחת מחמש המשימות המרכזיות שראש הממשלה ביקש שיינתנו להן עדיפות.

מנקודת מבטו של מגזר הבנקאות, העדיפות היא הגברת ההלוואות הצרכניות מתחילת השנה. לדברי מר דאו מין טו, סגן הנגיד הקבוע של הבנק המרכזי של וייטנאם, רק על ידי הגברת ההלוואות הצרכניות ניתן לעורר את הביקוש, ובכך לפתוח את השוק למוצרי העסקים וכתוצאה מכך להגדיל את ביקוש הלקוחות להון.

מנגנון מדיניות חדש של רשויות הרגולציה שמטרתו לחזק את האשראי הצרכני יופעל בקרוב החל מ-1 ביולי 2024. לפיכך, הלוואות קטנות יותר לא ידרשו עוד הוכחת ייעוד הקרנות, ובכך יעודד מאוד הלוואות קמעונאיות - במיוחד הלוואות קטנות.

למרות ייעול ההליכים, המזכיר הכללי של איגוד הבנקאות של וייטנאם הדגיש כי מוסדות אשראי לא יקדמו באופן אגרסיבי הלוואות בקנה מידה קטן בכל מחיר, אך יישארו זהירים לאור הפוטנציאל לעלייה מהירה מתמשכת בחובות אבודים והמכשולים הרבים שנותרו במסגרת המשפטית לגביית חובות ופתרוןם.

בנוסף למדיניות לקידום מתן אשראי, מומחים צופים כי גביית חובות תהפוך בקרוב לקלה יותר עבור בנקים וחברות מימון, שכן בקרוב ניתן יהיה לקשר נתונים ישירות לנתוני משרד הביטחון הציבורי. הבנק הממלכתי של וייטנאם הצהיר בעבר כי ישתף פעולה עם משרד הביטחון הציבורי, תוך שימוש בנתונים מפרויקט 06 כדי לפתח יישומים של נתוני אוכלוסייה, זיהוי ואימות אלקטרוני כדי לשרת את הטרנספורמציה הדיגיטלית ולהקל על מתן הלוואות צרכניות.

עד כה, משרד הביטחון הציבורי שיתף פעולה עם חמישה בנקים (Vietcombank, Vietinbank, Pvcombank, VIB, BIDV) ומוסד אשראי אחד (Mcredit) כדי לסיים את הפתרון הטכני ולפרוס מוצר להערכת כושר האשראי של לקוחות הלוואות.

גירוי הביקוש הצרכני הוא אתגר נפוץ לכלכלה. לנוכח ביקוש חלש, יצרנים רבים יישמו לאחרונה מאמצים להוריד את מחירי המוצרים ולהציע תוכניות קידום מכירות. עבור מפעלים מסחריים כמו MWG, למרות תחזית זהירה של ביקוש צרכני עומד, הקמעונאית שואפת לעלייה של 6% בהכנסות ולהתאוששות חזקה ברווחים בהשוואה לרמת הבסיס הנמוכה של 2023.

בכל הנוגע למגזר האשראי הצרכני, ההתאוששות לעיתים קרובות מפגרת אחרי האותות המקרו-כלכליים. מר לה קוק נין, מנכ"ל MB Shinsei Finance Company Limited (Mcredit), סבור כי השנה עדיין לא ייראו סימנים חיוביים באמת עבור מגזר זה. עם זאת, לדברי מר נין, השוק עבר את השלב הקשה ביותר שלו ולא יכול להחמיר עוד יותר, במיוחד לאור מאמצי הממשלה לתמוך בצמיחה כלכלית באמצעות הגברת הצריכה. יחד עם זאת, הקשיים של 2023 מציגים גם הזדמנות עבור תעשיית האשראי הצרכני להתבונן ולעבור שינוי.

"מגזר מימון הצרכנים יזדקק למנגנוני רגולציה חדשים מצד הבנק הממלכתי של וייטנאם. לאחר האירועים, נהלים ספונטניים ייבחנו מחדש ויהפכו לנהלים מבוססים. גם חברות מימון וגם לקוחות ייהנו משינוי זה", הדגיש מנכ"ל Mcredit.

ב-Mcredit, אנו נשארים מחויבים לאסטרטגיות שלנו של "הלוואות אנושיות" ו"גביית חובות אנושית", תוך הצבת הלקוחות במרכז. פרופיל לקוחות ברור ומפורט מפותח כדי להציע מוצרי הלוואות וצריכה המתאימים לצרכיהם וליכולותיהם הפיננסיות, ובכך לטפח צמיחת אשראי בת קיימא ולנהל ביעילות את איכות החוב.

[מודעה_2]
מָקוֹר