היזהרו מהשקעה במניות באמצעות בינה מלאכותית

משקיעים רבים פונים לכלי בינה מלאכותית (AI) חדשים לבחירת מניות וייעוץ השקעות. עם זאת, נתונים איטיים ולא מספקים עלולים להוביל... להפסדים כבדים.

בינה מלאכותית מסתמכת על נתונים כדי לייעץ לגבי השקעות, כך שאם נתוני הקלט אינם מדויקים או אינם שלמים, הדבר עלול להוביל בקלות להחלטות שגויות - גרפיקה: TAN DAT

מומחים רבים מאמינים כי ניבוי העתיד (אם קיים) על ידי בינה מלאכותית יכול להיות "שגוי" בדיוק כמו ניבוי בני אדם. לכן, מומלץ לשלב זאת עם גורמים רבים אחרים לפני השקעה...

כוחה של בינה מלאכותית

לפני שבע שנים, כאשר חברת Techcombank Securities (TCBS) הטמיעה מודל של ברוקראז' טכנולוגי ללא ברוקרים, אנשים רבים ראו בכך צעד נועז. בשנתיים האחרונות, יישום הבינה המלאכותית בייעוץ השקעות נבדק ופותח רבות בחברות ניירות ערך. גם חברות טכנולוגיה פיננסית (פינטק) רבות מתחרות בתחום זה.

נכון לעכשיו, יישומים מסוימים מוכרים למשקיעים רבים כגון DATX Vietnam, עוזרת המניות הווירטואלית של DNSE, Ensa, VNSC של Finhay מ-Vina Securities, Simplize...

עבור ספקי אפליקציות, ההשפעה הברורה היא שבעוד ברוקרים מסורתיים יכולים לשרת רק כמה עשרות משקיעים בו זמנית, עוזרי מניות וירטואליים יכולים לשרת אלפי לקוחות בו זמנית.

רוב האפליקציות מפרסמות ניתוח והערכת מניות מבוססי בינה מלאכותית תוך דקות ספורות, זיהוי מוקדם של מניות חזקות ותזרים מזומנים מוקדם מהשוק. אפילו רעיונות השקעה מותאמים אישית ניתנים על סמך תחומי העניין של כל לקוח...

מר נגוין מוי ( האנוי ) - משקיע מניות - אמר שהוא משתמש בבינה מלאכותית בעסקאות כבר כמעט שנה. "יש לי כלים נוספים שעוזרים לי לקבוע נקודות קנייה ומכירה על סמך תוצאות הניתוח. המידע והיסטוריית המחירים מתעדכנים במהירות. לאחר מספר דקות בלבד עם דוח של מאות עמודים, בינה מלאכותית יכולה לחלץ את המידע החשוב שמעניין אותי", שיתף מר מוי.

לפי ניסיונו של משקיע זה, נראה כי בינה מלאכותית שימושית עבור אלו העוקבים אחר אסכולת ההשקעות הטכניות, כלומר, עוקבים אחר תנודות המחירים והנפחים של מניות בעבר כדי לחשב ולנתח מדדים, מודלים, אינדיקטורים...

"אבל אחרי שניסיתי כמה פעמים לקנות ולמכור אך ורק על סמך המלצות של בינה מלאכותית, לא ראיתי יתרונות רבים בביצועי השקעות בהשוואה לביצועים הרגילים", אמר מר מוי.

בשיתוף פעולה עם טואי טרה, מנהל חברת ניירות ערך שבסיסה בהאנוי אמר כי נכון לעכשיו, יישומי בינה מלאכותית בווייטנאם מסתכמים בעיקר בכלי סינתזה של מידע עם טכנולוגיה דומה ל-ChatGPT.

לדוגמה, משקיע שואל עוזר וירטואלי האם לקנות מניה A, התשובה היא תבנית מוכנה מראש כגון תוצאות עסקיות, כמה סשנים המניה נסחרת גבוה או נמוך מהממוצע, עדכונים על המידע העדכני ביותר על אותו עסק...

לדברי אדם זה, חברות ניירות ערך עצמן ינהגו בזהירות כאשר הן ממליצות על קנייה או מכירה של מניות, במיוחד באמצעות בינה מלאכותית. מכיוון שקל להיתקל בצרות אם המחיר אינו עומד בציפיות המשקיעים. אך להיפך, ביישומים מסוימים של חברות פינטק, המלצות "קנייה-מכירה" הן מעט נוחות יותר.

סוכני מניות רבים מודאגים מאובדן מקום עבודתם עקב מגמת ההשקעה במניות באמצעות בינה מלאכותית - צילום: Q.DINH

אל "תאפיגו" את הבינה המלאכותית

ישנם גם סיכונים פוטנציאליים רבים להפסד, במיוחד עבור משקיעים שמסתמכים יותר מדי על בינה מלאכותית. אפילו יו"ר חברת ניירות ערך שמפעילה עוזר וירטואלי מפורסם של בינה מלאכותית בשוק חייב להודות: בינה מלאכותית אינה יכולה להחליף בני אדם.

מר וו דוי חאן - מנהל Smart Invest Securities Analysis - מאמין שייווצרו סיכונים כאשר נאמן את הבינה המלאכותית בצורה שגויה. עלינו לספק קלט טוב כדי להשיג פלט טוב. שלא לדבר על כך שאיכות נתוני הקלט בווייטנאם אינה מושלמת ושקופה מספיק כמו במדינות מפותחות.

בינתיים, בינה מלאכותית מסתמכת על נתונים כדי לקבל החלטות, היא יכולה לבצע תחזיות שגויות לחלוטין, מה שמוביל להפסדים אם הקלט שגוי.

גב' טראן טי חאן היין - מנהלת המחקר ב-MB Securities (MBS) - מצאה גם כי הנתונים המסופקים על ידי בינה מלאכותית מבוססים בעיקר על אירועים מהעבר. התנודות והסיכויים של עסקים תלויים במשתנים רבים שבינה מלאכותית אינה יכולה לסנתז או שאין לה נתונים לסנתז. משקיעים צריכים להסתמך יותר על שיקול דעתם והבנתם את העסק.

"בינה מלאכותית היא כלי, כל אדם צריך לצבור ידע בעצמו, לא צריך להסתמך על בינה מלאכותית או על אף "מורה" למניות או יועץ ברוקראז'", אמרה גב' היין.

"משאבת" הנתונים מחליטה על בינה מלאכותית

מר פאן הואנג קוואן - מומחה לתכנון פיננסי אישי בחברת FIDT Investment Consulting & Asset Management Company - ציין גם כי משקיעים, גם כאשר הם בוחרים בבינה מלאכותית כשותף, עדיין זקוקים למיומנות לבצע בדיקות צולבות של מידע.

מכיוון שדיוק המידע מבינה מלאכותית עדיין תלוי באנשים ש"מפוממים" אותו עם מקורות. תמיד שאלו את עצמכם האם מקור המידע אמין או לא.

מר קוואן ציין גם את הצורך להיות ערניים ולהימנע מ"בהלה" מהמלצות הקנייה והמכירה הגורפות מצד עוזרי בינה מלאכותית. "קנייה ומכירה רציפות עלולות בקלות להוביל להפסדים", אמר מר קוואן, והוסיף כי הוא עצמו השתמש בכלי בינה מלאכותית אך לא מצא אותם יעילים באמת.

בנוסף, על פי אדם זה, בינה מלאכותית אינה יכולה לחזות מצבים בלתי צפויים, אירועי "ברבור שחור" כמו מגפת הקורונה, מלחמה...

עדיין אין מסחר רובוטי

לדברי מר פאן הואנג קוואן, כיום בינה מלאכותית בווייטנאם מיושמת בעיקר לאיסוף מידע, מענה לשאלות של משקיעים בנוגע לפוטנציאל וערך המניות. לחלק מהיישומים יש המלצות לנקודות קנייה ומכירה.

"אף יחידה לא הטמיעה רשמית עסקאות אוטומטיות במהירות גבוהה, המכונה גם מסחר רובוטי", אמר מר קוואן.

מומחים רבים חזרו והדגישו כי בספטמבר האחרון פרסמה רשות ניירות ערך המדינה מסמך המבקש מחברות ניירות ערך לבחון ולהפסיק באופן מיידי את השימוש בהנחת פקודות אוטומטית (מסחר רובוטי), לנקוט באמצעים טכניים למניעת הנחת פקודות אוטומטית, ולבקש ממשקיעים להפסיק את השימוש בטופס זה ללא אישור מסוכנות הניהול.

עם זאת, עדיין ישנן יחידות רבות המפרסמות מסחר אוטומטי עם אינדיקטורים מתי לקנות בתחתית או למכור...

מי מאיים על מתווכי "הוצאת אורז"?

העלייה בהשקעות בבינה מלאכותית גרמה לברוקרים רבים לחשוש מאובדן מקום עבודתם. עם זאת, גב' טראן טי חאן היין אמרה כי פיתוח הטכנולוגיה עם יישומי בינה מלאכותית בהשקעות במניות דורש מברוקרים לשדרג את עצמם ולהפוך לפרוגרסיביים יותר.

"תפקידם של ברוקרים שונה בכל תקופה. בעבר, ברוקרים היו צריכים רק לבצע הזמנות, אך מאוחר יותר הם היו צריכים לייעץ. כעת, הדרישה הגבוהה יותר היא להיות מסוגלים לזהות סיכונים מהר יותר. בעתיד, ברוקרים שרוצים לשרוד במקצוע הזה יצטרכו להתפתח מקצועית עוד יותר", אמרה גב' היין.

מר פאן הואנג קוואן מאמין שהשאלה האם ברוקרים מובטלים או לא תלויה עדיין בכישוריהם, במומחיותם וביכולתם לעמוד בדרישות איכות השירות. "גם בלי בינה מלאכותית, הם עדיין יהיו מובטלים אם המומחיות והאתיקה שלהם ירודים", אמר מר קוואן. באופן כללי, נכון לעכשיו, בינה מלאכותית לא הגיעה לרמה של הבאת אמון רב מדי למשקיעים, הם גם מודאגים מסיכונים אחרים כאשר הם תלויים במכונות או בבינה מלאכותית כמו וירוסים, אירועים...

מקור: https://tuoitre.vn/coi-chung-dau-tu-chung-khoan-qua-ai-20241216091059848.htm