נגמר הזמן של אשראי שחור במסווה של הלוואות מקוונות.

הלוואות מקוונות הופיעו בווייטנאם בין השנים 2018-2019, ואז התפוצצו במהלך מגפת הקורונה. סדרה של אפליקציות הלוואות פשוטות נולדו עם ריביות גבוהות עד שחקים, מה שגרם לתוצאות רבות.

סוף האשראי השחור המוסווה

כדי לשלוט בפעילות זו, הממשלה פרסמה זה עתה את צו 94/2025/NDCP, המסדיר מנגנון בדיקה מבוקר במגזר הבנקאות (ארגז חול), לרבות הלוואות עמית לעמית (הלוואות P2P, הלוואות מקוונות). צו 94 ייכנס לתוקף החל מ-1 ביולי.

הלוואות עמית לעמית הן סוג של קשר ישיר בין מלווים ללווים דרך פלטפורמה מקוונת. צורה זו אינה דורשת מתווכים פיננסיים מסורתיים כמו בנקים, חברות פיננסיות וכו'.

ויסות הלוואות מקוונות - תמונה 1.

מנגנון בדיקה מבוקר במגזר הבנקאי פורסם רשמית, בציפייה לחסל את ההלוואות המקוונות במסווה.

על פי הנתונים הסטטיסטיים האחרונים של בנק המדינה, מספר החברות הפועלות או משתתפות במתן שירותי ופתרונות פינטק בווייטנאם גדל במהירות, מכ-40 חברות בסוף 2016 לכ-200 חברות בשנת 2022. חברות אלו פועלות בתחומים ומגזרים רבים ושונים כגון: תשלומים, הלוואות עמית לעמית, דירוג אשראי...

עם זאת, לפעילויות הלוואות מקוונות ישנן וריאציות רבות. חברות רבות משתמשות במודל הלוואות P2P כשם, תוך ניצול חוסר הידע של אנשים כדי להונות, לרמות ולפרסם באופן כוזב. חברות מסוימות מבטיחות רווחים גבוהים וריביות גבוהות כדי להונות ולגזול את כספם של אנשים להשקעה במודל הלוואות זה. חברות מסוימות מרמות לווים לגבי ריביות ותנאי הלוואה תוך יישום ריביות ריאליות "מופרזות", שאינן שונות מאשראי שחור, מה שמשפיע לרעה על תמונת ההלוואות המקוונות וההלוואות הצרכניות.

עיתון לאו דונג קיבל תלונות רבות מלקוחות הסובלים מלווים כספים דרך אפליקציות מקוונות עם ריביות גבוהות במיוחד, ריבית דרבית, ואינם מסוגלים להחזיר את החוב; הם "מטופלים בטירור" על ידי גובי חובות... לכן, הוצאת הצו החדש של הממשלה צפויה לתרום ליצירת סביבת הלוואות עמית לעמית בת קיימא יותר עבור לווים ומלווים כאחד. מטרת מנגנון הפיילוט היא לקדם חדשנות, ולתרום להכלה פיננסית בצורה שקופה, בטוחה ויעילה.

ניסוי ההלוואות P2P יימשך שנתיים ולא יחול על בנקים זרים. תוצאות הניסוי יהוו את הבסיס לסוכנויות ניהול לחקור, לפתח ולשכלל את המסגרת המשפטית הקשורה לתחום ההלוואות הזה.

בשיחה עם כתבים, מר טראן דה וין, המנכ"ל של טימה (פלטפורמת קשרים פיננסיים בקנה מידה גדול), העריך כי פרסום צו 94 על ידי הממשלה הוא איתות חיובי מאוד לכלל תעשיית הלוואות P2P. לדבריו, לראשונה, קיימת מסגרת חוקית לבדיקת פעילויות הלוואות P2P, שתעזור לעסקים להרגיש בטוחים בהשקעה ובבדיקת מוצרים ב"אזור בטוח" חוקי.

"ארגז החול יפתח את היכולת לאסוף נתונים תפעוליים מקיפים מהחיים האמיתיים עבור סוכנויות מוסדיות וקובעות מדיניות. תהליך הבדיקה מאפשר גם פיילוט של Open API, ופותח הזדמנויות לשיתוף מידע מבוקר בין מוסדות אשראי, חברות פינטק וצדדים שלישיים", ניתח מר וין.

חייבים לשלוט במצב של "פיצוץ החובות"

פרופסור חבר ד"ר נגוין הואו הואן, מאוניברסיטת הו צ'י מין סיטי לכלכלה , אמר כי הלוואות P2P היו בעבר טרנד בארה"ב ובסין, אך כעת הן נרגעו. בסין, מתוך כ-1,000 חברות הלוואות P2P, לאחר שהממשלה החמירה את התקנות, רק כמה עשרות עסקים זכאים לפעול.

עבור השוק הווייטנאמי, תחילת בדיקת המסגרת המשפטית למודל זה בשלב זה היא מאוחרת אך הכרחית כדי להימנע מפגרות. משום שהטכנולוגיה הפיננסית מתפתחת במהירות, מה שמחייב את המסגרת המשפטית לעמוד בקצב.

אחת הבעיות של שוק האשראי הווייטנאמי היא מצב האשראי השחור עם ריביות גבוהות ושיעור גבוה של חובות אבודים. שלא לדבר על כך, המודעות להחזר חובות של אנשים מסוימים עדיין נמוכה, ישנן אפילו קבוצות המדריכות כיצד "להימנע מהחזר חובות" וחדלות פירעון חובות.

מצד שני, הלוואות דרך אפליקציות הפכו לאשראי שחור ול"הלוואות כרישים". זה בין היתר תוצאה של היעדר מסגרת משפטית ברורה.

"כדי לבחון ביעילות הלוואות P2P, וייטנאם צריכה לווסת בבירור את שיעורי הריבית, מנגנוני העסקאות ולבנות מערכת דירוג אשראי אישית. דירוגי אשראי עוזרים למלווים להעריך את אמינות הלקוחות. בסין, מערכת הניקוד החברתית מענישה "מפרשים" בדרכים רבות, וגורמת להם לפחד מפרשים את החוב. וייטנאם זקוקה למסגרת משפטית שתתמוך בדירוגי אשראי אישיים וסנקציות חזקות נגד מפרשים, בנוסף לאישום אשראי שחור", הציע מר הואן.

פרופסור חבר ד"ר טראן הונג סון, מנהל המכון לחקר פיתוח טכנולוגיות בנקאיות - האוניברסיטה הלאומית של הו צ'י מין סיטי, אמר כי יש צורך להגדיר בבירור את הגבול בין הלוואות קהילתיות מקוונות בלתי חוקיות לבין הלוואות P2P; לסווג אילו מודלים אינם חוקיים... יש צורך לתת לפלטפורמות ההלוואות הללו זמן להסתגל לפני פרסום תקנות ניהול חדשות.

"יש צורך ליצור תנאים כדי שמודל זה יהפוך לאפיק השקעה בטוח ויעיל; ליצור תנאים ללווים כדי שיוכלו לגשת למקורות הון אמינים וסבירים בתנאים הוגנים. צריכה להיות תקרת הלוואה כדי להגן על זכויות המשקיעים ולהפחית סיכונים פיננסיים. מכיוון שיכולתם של המשקיעים לתפוס סיכונים ולנתח מידע מוגבלת", העיר מר סון.

צורך במנגנון ניטור קפדני

מנגנון ארגז החול מסייע ליחידות המשתתפות לבנות אמון בר-קיימא הודות לפיקוח ישיר של בנק המדינה לאורך כל תהליך הבדיקה. יחד עם תמיכה 24/7 ותהליך טיפול בתלונות ודיווח שקוף תקופתי של היחידות, הוא יביא שקט נפשי ללווים ולמלווים כאחד.

מנכ"ל טימה - אחת הפלטפורמות הראשונות בווייטנאם שאימצה עד כה את מודל הלוואות P2P - ממליץ שכדי ששוק ההלוואות P2P בווייטנאם יתפתח באופן בר-קיימא וימנע מצב של אשראי שחור במסווה, יש צורך לחזק את הניהול והפיקוח על פעילויות ההלוואות P2P. על הרשויות להיות בעלות מנגנון ניטור ובדיקה קבוע כדי להבטיח שפלטפורמות ההלוואות הללו עומדות בתקנות החוק, במיוחד בנוגע לריביות, תהליכי הערכת אשראי והגנה על מידע המשתמשים.

מקור: https://nld.com.vn/dua-viec-cho-vay-online-vao-khuon-kho-196250508212534341.htm