לא סביר שהריביות ירדו בחדות בסוף השנה.

[מודעה_1]

לחץ אינפלציוני, שער חליפין

לאחר שבנק המדינה של וייטנאם הוריד את שיעורי הריבית התפעולית ארבע פעמים ברציפות מאז תחילת 2023, גל הפחתות הריבית על הפיקדונות האחרון הביא גם הוא לרמת ריבית ההלוואות הנוכחית נמוכה.

על פי נתוני הבנק הממלכתי של וייטנאם, שיעורי הריבית על הלוואות VND ירדו בממוצע בכ-1.5% - 2% בשנה בהשוואה לסוף 2022, וצפויים להמשיך ולרדת בתקופה הקרובה עקב השפעת השהיית המדיניות לאחר התאמות להפחתת שיעורי הריבית התפעוליים.

סגן נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם, דאו מין טו, אמר כי הבנק המרכזי של וייטנאם ימשיך להפחית בהדרגה את הריבית, ויורה לבנקים המסחריים לחסוך בעלויות ולהפחית את שיעורי ההלוואות לעסקים. עם זאת, מומחי HSBC אמרו כי ישנם גורמי סיכון רבים, כגון האינפלציה הממוצעת בשנת 2023 הצפויה לעלות ל-3.4% במקום 3.2% כפי שצפוי בעבר. לכן, אין עוד ציפייה שבנק המדינה של וייטנאם יוריד את הריבית השנה; התנאים להפחתת ריבית נוספת של 0.5% אינם קיימים עוד עקב האינפלציה הגוברת ולחץ על מטבע חוץ.

לדברי מנהיג בנק מסחרי בהו צ'י מין סיטי, שיעורי הריבית על ההלוואות ירדו לאחרונה, אך מכיוון שמקורות מימון יקרים בעבר הגיעו לבשלות, יהיה קשה להפחית עוד יותר את שיעורי הריבית על ההלוואות. מתחילת אוקטובר 2023, בנק המדינה הפחית את יחס ההון לטווח קצר עבור הלוואות לטווח בינוני וארוך מ-34% ל-30%, אך לחץ האינפלציה ושערי החליפין ימנע הפחתות נוספות.

"הבנק מיישם מדיניות ריבית ריאלית חיובית, כלומר ריבית החיסכון גבוהה משיעור האינפלציה, בעוד שריבית החיסכון נמוכה כעת. אם היא תרד עוד יותר, היא תגיע לסף האינפלציה, ולכן התחזית היא שריבית ההלוואות תישאר יציבה מעתה ועד סוף השנה. אם היא תרד, היא תהיה קטנה מאוד", אמר מנהיג בבנק.

ד"ר קאן ואן לוק, חבר במועצה המייעצת הלאומית למדיניות פיננסית ומוניטרית, אמר גם כי ייתכן שבנק המדינה לא יצטרך להפחית עוד יותר את שיעורי הריבית התפעולית, משום שריבית הגיוס הנוכחית נמצאת ברמה סבירה, מה שיגרום להפחתה בשיעורי הריבית על ההלוואות, ובכך יסייע בשיפור צמיחת האשראי.

סגן נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם, דאו מין טו, הודה כי כאשר שיעורי הריבית יורדים בחדות, יציבות שער החליפין נמצאת בסיכון להיפגע, מה שמשפיע על החוב החיצוני ועל דירוג האשראי הלאומי...

חיזוק הקשר בין היצע לביקוש

למרות הירידה החדה בריביות, צמיחת האשראי נכון ל-11 באוקטובר הגיעה ל-6.29% בלבד, נמוך בהרבה מהתקופה המקבילה בשנת 2022 (11.12%) ומכיוון הניהול לכל שנת 2023 (14%-15%). לפיכך, ראש הממשלה פאם מין צ'ין חתם זה עתה על הודעה רשמית על המשך יישום נחוש של פתרונות להגדלת הגישה להון אשראי ולהסרת קשיים בייצור ובפעילות עסקית.

בנוסף, חיזוק נוסף של הקשר בין בנקים לעסקים, המשך תמיכה ושיתוף יעיל עם לקוחות בקשיים, קידום התאוששות הייצור והפעילות העסקית. על מנת לענות על צורכי ההון להגברת הייצור והעסקים במהלך עונת השיא בסוף השנה של לעסקים, ענף הבנקאות דוחף כעת בדחיפות הון למשק באמצעות פתרונות תמריצים אשראי רבים ושונים.

באופן ספציפי, Sacombank הוסיף זה עתה 13,000 מיליארד וייטנאם דונגי (VND) כדי לשרת את הייצור והעסקים לטווח קצר עם ריביות של 5%-6% לשנה; מעתה ועד ה-31 בדצמבר, Vietbank גם מיישמת חבילת מוצרים ושירותים עם ריביות הלוואות החל מ-6.3% לשנה בתוך 24 חודשים, סכום ההלוואה המקסימלי הוא 100% מתוכנית ניצול ההון; Vietbank מפחית 0.5% נוספים לשנה עבור לקוחות שכבר יש להם הלוואות בבנק...

בינתיים, מר טו טיין פאט, המנכ"ל של ACB, הודיע כי הבנק מיייש ריביות אטרקטיביות ללקוחות עסקיים, במיוחד מפעלי יבוא-יצוא וייצור.

"כדי להגביר את צמיחת האשראי בחודשים האחרונים של השנה, בנוסף להלוואות משכנתא, ACB מקדמת גם הלוואות ללא בטחונות, במיוחד במגזר היצוא", אמר מר פאט.

בנוסף, ענף הבנקאות מתמקד גם בחיבור בין היצע לביקוש כדי להסיר קשיים לעסקים ולחזק את תקשורת המדיניות. מתחילת השנה, בנק המדינה ארגן מאות פגישות וקשרים עם עסקים ברחבי הארץ.

סגן נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם, דאו מין טו, אישר כי הבנק ינקוט בצעדים דרסטיים בתמיכת הרשויות המקומיות, וייצור תנאים להסרת קשיים עבור עסקים בהקשר של קשיים כלכליים. עם זאת, אנליסטים העריכו כי צמיחת האשראי תקשה להשיג את היעד של 14%, אך עדיין תגיע ליעד של 10%-12% בהתבסס על הציפייה להתאוששות בצריכה של פלח הלקוחות הבודדים בסוף השנה.

בנוסף, הביקוש לאשראי בתעשיות שונות חיובי יותר הודות לפעילויות יבוא-יצוא, ובעיותיו המשפטיות של ענף הנדל"ן נפתרות בהדרגה.

להמשיך לארגן וליישם ביעילות מנגנונים ומדיניות.

לדברי מר נגוין דוק לן, סגן מנהל בנק המדינה של וייטנאם, סניף הו צ'י מין סיטי, בהו צ'י מין סיטי, צמיחת האשראי בתשעת החודשים הראשונים של 2023 גדלה בקצב די גבוה. הבנק ישאף לחזק את מגמת צמיחת האשראי בחודשים הנותרים של השנה, תוך הנעתה של מדיניות הריבית הנמוכה. בתשעת החודשים האחרונים, הבנק ארגן 25 כנסים שחיברו בנקים ועסקים. בכך, הוא חתם על הלוואות וחילק חבילות אשראי מועדפות בסך של יותר מ-469,000 מיליארד וונד, עלייה של יותר מ-100% מחבילות האשראי המועדפות שנרשמו על ידי בנקים מסחריים באזור מתחילת השנה.

בנוסף, כמעט 24,000 מיליארד דונג וייטנאמי חולקו מחבילת התמיכה בריבית של 2%, בהתאם לצו ממשלתי 31/2023, המהווים 42% מכלל המדינה. בהתבסס על התוצאות שהושגו, מגזר הבנקאות של הו צ'י מין סיטי ימשיך לארגן וליישם מדיניות היטב; לקדם את יעילות תוכנית החיבור בין בנק לחברות; להמשיך ברפורמה המנהלית וללוות עסקים לקידום גורמים חיוביים ליצירת שינויים בפעילויות האשראי, תוך יצירת זרימת הון וסבב יעילים.

שער החליפין נותר גבוה למרות שהבנק הממלכתי משך כסף מהמערכת

ברבעון השלישי של 2023, הכלכלה האמריקאית צמחה מהר מהצפוי הודות להוצאות גדולות של אנשים למרות עליית הריבית והאינפלציה הגבוהה. בהתאם, התמ"ג של ארה"ב ברבעון השלישי של 2023 צמח ב-4.9%, גבוה מהתחזית הקודמת שעמדה על 4.7% וגבוה בהרבה מ-2.1% ברבעון השני של 2023. זוהי הצמיחה החזקה ביותר מאז הרבעון הרביעי של 2021. לכן, הדולר עלה בחדות, וכרגע מדד הדולר עומד על 106.62 נקודות. שער החליפין של ה-VND/USD המקומי עדיין מעוגן ברמה גבוהה למרות שבנק המדינה משך כמעט 241,600 מיליארד VND ממערכת הבנקאות בחודש האחרון דרך ערוץ שטרות האוצר.

באופן ספציפי, ב-30 באוקטובר, שער החליפין המרכזי שהוכרז על ידי בנק המדינה היה 24,097 דונג וייט לדולר; מחיר הדולר בבנקים מסחריים היה כ-24,385 דונג וייט לדולר לקנייה ו-24,725 דונג וייט לדולר למכירה. נכון לעכשיו, שער החליפין של הדולר לדולר וייט לדולר בבנקים מסחריים עלה ב-4.2% בהשוואה לתחילת 2023, אם כי היצע וביקוש למטבע חוץ אינם נתונים ללחץ רב והתנודות בשוק אינן פתאומיות.

עד אוגוסט 2023, יתרת הפיקדונות הבנקאיים של אנשים תעמוד על יותר מ-6.4 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי.

למרות שבנקים מסחריים הפחיתו בחדות את שיעורי הריבית על פיקדונות, כספם הפנוי של אנשים עדיין זורם לבנקים, בהקשר של ערוצי השקעה אחרים כמו מניות, נדל"ן ואג"ח עדיין טומנים בחובם סיכונים רבים.

על פי הנתונים המעודכנים ביותר של הבנק הממלכתי של וייטנאם, באוגוסט 2023, אנשים הפקידו יותר מ-43,700 מיליארד דונג וייטנאמי למערכת הבנקאית - העלייה החודשית הגבוהה ביותר בהשוואה לתקופה המקבילה מזה שנים רבות, למרות הירידה המהירה בריביות הפיקדונות בתקופה זו. במצטבר עד אוגוסט 2023, יתרת הפיקדונות של אנשים במערכת מוסדות האשראי הגיעה ליותר מ-6.43 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 9.68% בהשוואה לסוף השנה שעברה.

לא רק אזורי מגורים, אלא גם פיקדונות של ארגונים כלכליים בבנקים הוסיפו יותר מ-103,000 מיליארד דונג וייט באוגוסט. בשמונת החודשים הראשונים של 2023, ארגונים כלכליים הפקידו גם כ-6.1 מיליון מיליארד דונג וייט בבנקים, עלייה של יותר מ-1% בהשוואה לסוף 2022.

[מודעה_2]
מָקוֹר