קבוצת מסאן זכתה בתואר "החברה בעלת אסטרטגיית מיזוגים ורכישות טיפוסית לשנים 2023-2024"

קבוצת מסאן ידועה כארגון הדינמי ביותר ביישום עסקאות מיזוגים ורכישות. באמצעות עסקאות אלו, מסאן משכללת יותר ויותר את פלטפורמת הצריכה הקמעונאית שלה כדי להביא ערך גבוה יותר לצרכנים.

מיזוגים ורכישות באסטרטגיית בניית פלטפורמת צרכנות-קמעונאות

ב-27 בנובמבר, בפורום המיזוגים והרכישות בווייטנאם שאורגן על ידי עיתון דאו טו, קבוצת מסאן זכתה בתואר החברה בעלת אסטרטגיית המיזוגים והרכישות הטיפוסית לשנים 2023-2024.

לאורך 28 שנות קיומה, קבוצת מסאן (MSN) ידועה כחברה הדינמית ביותר ביישום עסקאות מיזוגים ורכישות. באמצעות עסקאות אלו, מסאן משכללת יותר ויותר את פלטפורמת הצריכה הקמעונאית שלה כדי להביא ערך גבוה יותר לצרכנים.

קבוצת מסאן זכתה לכבוד כחברה עם אסטרטגיית מיזוגים ורכישות טיפוסית 2023 - 2024

כמה עסקאות אופייניות של מאסן כוללות: חדירה והחזקה של יותר מ-98% ממניות Vinacafé Bien Hoa; רכישת שליטה בחברת דטרגנט NET, מים מינרליים Quang Ninh , בירה; שליטה במניות חברת Saigon Nutrition Food Company; רכישת חברת Sam Kim Limited, שינוי השם ל-Masan Nutri-Science ולאחר מכן שינוי השם ל-Masan MEATLife; רכישת רשת הקמעונאות VinCommerce (ששמה כיום WinCommerce) או רכישת מניות שליטה ברשת התה והקפה Phuc Long...

למרות שביצעה עסקאות מיזוג ורכישה רבות, מסאן אינה חברה המתמחה בעסקאות מיזוג ורכישה, ונכנסת לתחומים רבים ושונים כדי להגדיל את ההכנסות במהירות. מר דני לה - מנכ"ל קבוצת מסאן אמר: "כאשר היא רוכשת מניות בחברות אחרות, בין אם ברמה האסטרטגית או במניות שליטה, מסאן תמיד קובעת לא לקנות הכנסות או רווחים, אלא לקנות "פלטפורמות" שישרתו את האסטרטגיה הכוללת של הקבוצה. מחברת ייצור מוצרי צריכה מהירה, דרך מיזוגים ורכישות, שכללנו בהדרגה את המערכת האקולוגית הצרכנית-קמעונאית בהתאם לאסטרטגיית "נקודת החיים" כדי לשרת לקוחות וצרכנים סופיים."

באסיפת בעלי המניות באפריל 2024, מסאן אמרה שבעתיד הקרוב, היא לא תעשה הרבה בנושא מיזוגים ורכישות מכיוון שיש הרבה דברים שמתפתחים כעת. במקום זאת, מסאן תתמקד באופטימיזציה של הפעילות העסקית תוך התמקדות בפלח הליבה של הצרכן - קמעונאות.

ניתן לראות כי העסקאות האחרונות שביצעה מסאן מתמקדות כולן בפלטפורמת הצרכן-קמעונאות: או כדי להגדיל את המשאבים כדי לנצל טוב יותר הזדמנויות צמיחה המשרתות את הצרכנים, או כדי להגדיל את הבעלות בעסקי הליבה או להיפטר בהדרגה מעסקים שאינם ליבה.

משרד קבוצת מאסן

בתחילת אוקטובר 2023, Bain Capital - קרן ההשקעות הפרטית המובילה בעולם - התחייבה להשקיע לפחות 200 מיליון דולר בהון עצמי בקבוצת Masan. יותר מחודשיים לאחר מכן, Bain Capital הודיעה על המשך הגדלת ההשקעה ל-250 מיליון דולר. למרות התנודות לטווח קצר בשוק הפיננסי, כמו גם חלוף תקופת "הכסף הקל", הגידול בהיקף ההשקעה של Bain Capital מראה על אמון חזק בשוק הווייטנאמי ובאסטרטגיה של Masan המתמקדת בצרכן. זרימת ההון מ-Bain Capital עולה בקנה אחד עם האסטרטגיה של Masan לחזק את מעמדה הפיננסי, ומסייעת לחברה לנצל טוב יותר הזדמנויות צמיחה כדי לשרת את צרכיהם של 100 מיליון צרכנים וייטנאמים, כולל מוצרים חיוניים, שירותים פיננסיים וצרכים יומיומיים בסיסיים אחרים.

העסקה הושלמה על ידי שני הצדדים ב-22 באפריל 2024. מסאן מסרה כי היא ממשיכה להשקיע בפלטפורמות קיימות ולחדש כל הזמן כדי להיות מוכנה כאשר שוק הצרכנים יתאושש. מטרת הקבוצה היא להפוך לגורם שמביא רווחים רבים יותר ב"תקופת הזהב" של סיפור הצרכנים בווייטנאם.

בעבר, סך ההון שהקבוצה גייסה מחו"ל מאז 2007, כולל הון עצמי וחוב, עומד על יותר מ-5 מיליארד דולר. קרנות כמו KKR, TPG, SK Group... השקיעו במאסאן 3 פעמים, ומשקיעים אחרים השקיעו גם הם במאסאן 1-2 פעמים. ניתן לראות שלמאסאן יש אסטרטגיה ברורה ויישום יעיל, כך שסדרה של "חברים גדולים" השקיעו שוב ושוב בקבוצה זו.

צמצום הבעלות במגזר עסקי שאינו בליבת העסקים, רכישת 7.1% נוספים ממניות WinCommerce

ב-14 במאי 2024, חברת Masan High-Tech Materials - חברת בת של קבוצת Masan, הודיעה כי הגיעה להסכם מסגרת עם קבוצת Mitsubishi Materials Corporation (MMC Group) בעל תכנים אסטרטגיים רבים.

בהתאם לכך, קבוצת MMC מתכננת לרכוש 100% מ-HC Starck Holding (גרמניה) GmbH (HCS) מחברת Masan High-Tech Materials (MHT). שני הצדדים יחתמו על הסכם רכישה של APT ותחמוצת טונגסטן שיביא יתרונות ארוכי טווח לשני הצדדים. Masan מתכננת לשמור על הבעלות על Nyobolt, ספקית בריטית של פתרונות סוללות ליתיום-יון לטעינה מהירה. במקביל, Masan תשמור על הזכות ליהנות מחלק מהרווחים הפוטנציאליים כאשר טכנולוגיית מיחזור "המסה השחורה" שפותחה על ידי HCS תמומש.

מצד שני, ב-4 בספטמבר 2024, קבוצת מסאן הודיעה כי תקבל העברה של 7.1% ממניות WinCommerce מקבוצת SK. WinCommerce (WCM) היא החברה שבבעלותה ומפעילה את רשת הקמעונאות המודרנית הגדולה ביותר במדינה. הגדלת הבעלות ב-WCM מסייעת ל-MSN להגדיל את שליטתה ולקדם את צמיחת עסקי הליבה שלה בטווח הארוך.

"WinCommerce נכנסה לשלב הרווחיות. אנו צופים שמגמה זו תמשיך להאיץ ככל שנגיע לצמיחה של מוצרים כמו בשוק, נפתח בהצלחה חנויות חדשות ונניע את פיתוח שוק הקמעונאות המודרני הווייטנאמי בטווח הבינוני", אמר דני לה, מנכ"ל קבוצת מסאן.

WinCommerce רשמה צמיחה שנתית של 9.1% בהכנסות ברבעון השלישי של 2024, והגיעה ל-8,603 מיליארד דונג וייט ברחבי המערכת, בעיקר בזכות דגמי החנויות החדשים WIN (המשרתים קונים עירוניים) ו-WinMart+ Rural (המשרתים קונים כפריים). הרווח לאחר מס הגיע ל-20 מיליארד דונג וייט ברבעון השלישי של 2024 - הרבעון הראשון עם רווח נקי מאז תקופת הקורונה. זהו סימן ברור למסלול רווחי בר-קיימא בתקופה הקרובה.

עם הקמתו המוצלחת של מודל קמעונאי רווחי, רשת הקמעונאות חידשה את מבצע פתיחת החנויות שלה. המיקוד האסטרטגי של WinCommerce לרבעון האחרון של 2024 הוא להמשיך ולהשיג רווחים חיוביים לאחר מס, להאיץ את הצמיחה ולהאיץ את פתיחת החנויות כדי להגיע ליעד של 4,000 נקודות מכירה עד סוף השנה.

לפי עיתון ההשקעות

מקור: https://www.masangroup.com/vi/news/masan-news/how-masan-employs-deamaking-to-build-its-consumer-retail-platform.html