בנקים בבעלות המדינה "בריאים"

בעוד שבנקים פרטיים רבים סיימו את רצף צמיחת הרווחים שלהם, בנקים בבעלות המדינה עדיין שמרו על שיעורי צמיחה דו-ספרתיים בשנת 2023.

במקום לדווח על רווחים עצומים כמו בשלוש השנים האחרונות, תוצאותיהם העסקיות של הבנקים השנה גרועות משמעותית. 14 מתוך 27 בנקים בבורסה ראו ירידה ברווחיהם בתשעת החודשים הראשונים בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. יכולת ספיגת ההון הירודה של ארגונים הובילה לצמיחת אשראי נמוכה, בעוד שחובות אבודים גוברים שחקו את רווחי המגזר הבנקאי. עם זאת, הצבע האפור אינו הצבע הכללי של התעשייה כולה, שכן הירידה היא בעיקר בקבוצת הבנקים בעלי הדירוג הנמוך יותר. בנקים בבעלות המדינה עדיין צמחו בשיעורים דו-ספרתיים השנה.

שלושת הבנקים ה"גדולים" בבעלות המדינה, Vietcombank, VietinBank ו- BIDV, אמרו שכולם השלימו או עברו את התוכניות השנתיות שלהם.

וייטקומבנק השיג עלייה ברווחים של יותר מ-10%, ליותר מ-40,000 מיליארד וייטנאם דונג, וממשיך להיות הבנק המוביל מבחינת רווחים במערכת כולה.

VietinBank לא חשף נתונים ספציפיים, אך מסר כי הרווחים "עלו על היעד המתוכנן". בעבר, הבנק הכריז על תוכנית רווח השנה של 22,500 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 10.5% בהשוואה לשנת 2022.

עבור BIDV, הרווח המאוחד לפני מס השנה הגיע ל-27,400 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של יותר מ-19%.

מנועי הצמיחה העיקריים של בנקים בבעלות המדינה נובעים מצמיחת אשראי, מרווחי ריבית נטו יציבים (NIM) והפרשות מבוקרות.

מבחינת הפרשות, Vietcombank הוא הבנק הטוב ביותר. בתקופה 2019-2022, בנק זה הגדיל את יחס כיסוי החובות הרעים ליותר מ-300%, כלומר דונג אחד של חוב רע מביא לשלושה דונגים של הפרשות - הרמה הגבוהה ביותר במערכת הבנקאית.

התפתחות זו נחשבת על ידי אנליסטים כדרך חכמה "להסתיר רווחים". מצד אחד, היא מסייעת להעביר רווחים מתקופות צמיחה גבוהות לעתיד, ובמקביל מסייעת לבנקים לשמור על צמיחה יציבה.

זה עבד בשנת 2023, כאשר חובות אבודים הפכו לבעיה מערכתית. ברבעון השלישי, עלויות ההפרשה לסיכונים של Vietcombank היו קצת יותר מ-1,500 מיליארד דונג וייט, ירידה של כמעט 50% משנה לשנה, למרות עלייה חדה בחובות אבודים. במצטבר של 9 חודשים, יעד זה היה מעל 6,000 מיליארד דונג וייט, בהשוואה ל-7,800 מיליארד דונג וייט בשנת 2022. תוצאה זו נובעת מניצול "חסכונות" משנים קודמות, תוך סיוע לרווחי Vietcombank לשמור על תנופת צמיחה.

עד סוף 2023, יחס כיסוי החובות הרעים של Vietcombank יירד ל-185% מ-270% בסוף הרבעון השלישי, אך הוא עדיין הגבוה ביותר במערכת. גם החובות הרעים של הבנק יישאר מתחת ל-1%.

בניגוד ל-Vietcombank, BIDV ו-VietinBank מנצלים פוטנציאל של אשראי ו-NIM, אשר מושפעים בשנים בהן לא הוגדל ההון.

עד סוף הרבעון השלישי, הכנסות הריבית נטו של BIDV ו-VietinBank היו בערך זהות לאלו של השנה שעברה. הכנסות הריבית של שני הבנקים הללו גדלו בחדות, מספיק כדי לקזז את העלייה בהוצאות הריבית. יחד עם כמה מגזרי עסקים אחרים, סך ההכנסות התפעוליות של שני הבנקים הללו היה גבוה יותר מאשר בתקופה המקבילה. ההתפתחות הייתה חיובית יותר מזו של בנקים פרטיים רבים אחרים, כאשר לחץ עלויות ההון השפיע מאוד על "סיר האורז העיקרי" של הכנסות הריבית נטו.

האשראי המצטבר של VietinBank גדל בכמעט 16% עד סוף השנה, גבוה מצמיחת האשראי של התעשייה. באשר ל-BIDV, האשראי של בנק זה גדל בכמעט 16.7%, בעוד שהגיוס גדל ביותר מ-16% - גבוה משמעותית משאר מערכת הבנקאות.

על פי SSI Research, BIDV מובילה את המערכת באשראי הכולל, עם יחס הלוואות קמעונאיות-תאגידיות של 44%/56% בסוף הרבעון השלישי. הבנק סיפק באופן פעיל הלוואות איכותיות לדיור ברבעון האחרון של השנה באמצעות תוכניות הלוואות מועדפות. "זה יכול לעזור ל-BID למשוך לקוחות פרטיים איכותיים יותר, ולסייע בשיפור ה-NIM בטווח הבינוני", העריכה SSI Research בדו"ח.

עם זאת, להיפך, הבעיה של בנקים בבעלות המדינה היא סיפור הגדלת הון המוסמך.

הרחבת אשראי גבוהה תסייע לבנקים ממשלתיים לעבור את שנת 2023 הקשה, אך היא גם תשפיע על יחס הלימות ההון שלהם (CAR). בהשוואה לבנקים פרטיים, הגדלות ההון של בנקים ממשלתיים מוגבלות יותר, ונסמכות בעיקר על עודפים.

כמו וייטקומבנק, סגן הנגיד פאם קוואנג דונג ביקש שהבנק יגיש בקרוב תוכנית להגדלת הון המניות שלו מרווחים לא מחולקים, על מנת לשפר את יכולתו ולהבטיח את יחס ביטחון ההון. בנוסף, כדי למנוע דילול של בעלות המדינה, וייטקומבנק התבקש גם להגביל את ההנפקות הפרטיות.

מין סון

קישור למקור: https://vnexpress.net/ngan-hang-quoc-doanh-song-khoe-4701020.html