בנקים בבעלות המדינה משגשגים.

בעוד שבנקים פרטיים רבים סיימו את רצף צמיחת הרווחים שלהם, בנקים בבעלות המדינה שמרו על שיעורי צמיחה דו-ספרתיים בשנת 2023.

במקום לדווח על רווחים עצומים כמו בשלוש השנים האחרונות, התוצאות העסקיות של הבנקים השנה חלשות משמעותית. 14 מתוך 27 בנקים רשומים בבורסה ראו ירידה ברווחיהם בתשעת החודשים הראשונים בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. יכולת ספיגת ההון הירודה של עסקים הובילה לצמיחת אשראי נמוכה, בעוד שחובות אבודים גוברים שחקו את רווחי המגזר הבנקאי. עם זאת, תחזית קודרת זו אינה אחידה לחלוטין בכל הענף, שכן הירידה מרוכזת בעיקר בבנקים מהדרג הנמוך יותר. בנקים בבעלות המדינה עדיין חווים צמיחה דו-ספרתית השנה.

שלושת הבנקים הממשלתיים הגדולים, Vietcombank, VietinBank ו- BIDV, הודיעו כי כולם עמדו או עברו את היעדים השנתיים שלהם.

וייטקומבנק השיג עלייה ברווחים של למעלה מ-10%, והגיע ליותר מ-40,000 מיליארד וייטנאם דונג, וממשיך להיות הבנק המוביל מבחינת רווחים במערכת כולה.

VietinBank לא חשף נתונים ספציפיים, אך הצהיר כי הרווחים "עלו על היעדים המתוכננים". בעבר, הבנק הכריז על יעד רווח של 22,500 מיליארד דונג וייט לשנה זו, עלייה של 10.5% בהשוואה לשנת 2022.

עבור BIDV, הרווח המאוחד לפני מס השנה הגיע ל-27,400 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של למעלה מ-19%.

המנועים העיקריים לצמיחה של בנקים בבעלות המדינה נובעים מצמיחת אשראי, מרווח ריבית נטו יציב (NIM) והפרשות מבוקרות.

מנקודת מבט של הפרשות, Vietcombank הוא הבנק בעל הביצועים הטובים ביותר. בין השנים 2019 ו-2022, בנק זה הגדיל את יחס כיסוי החובות הרע שלו ליותר מ-300%, כלומר על כל דולר של חוב רע, היו שלושה דולרים של הפרשות - הרמה הגבוהה ביותר במערכת הבנקאית.

אנליסטים רואים בהתפתחות זו דרך חכמה "להסתיר רווחים". מצד אחד, היא מסייעת להעביר רווחים מתקופות של צמיחה גבוהה לעתיד, ובמקביל מסייעת לבנק לשמור על צמיחה יציבה.

הדבר הוכיח את עצמו כיעיל בשנת 2023, כאשר חובות אבודים הפכו לבעיה מערכתית. ברבעון השלישי, הוצאות ההפרשה לסיכונים של Vietcombank היו קצת יותר מ-1,500 מיליארד דונג וייט, ירידה של כמעט 50% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, למרות עלייה חדה בחובות אבודים. בתשעת החודשים הראשונים של השנה, נתון זה עמד על למעלה מ-6,000 מיליארד דונג וייט, בהשוואה ל-7,800 מיליארד דונג וייט בשנת 2022. תוצאה זו נבעה ממינוף עתודות משנים קודמות, מה שסייע גם ל-Vietcombank לשמור על תנופת צמיחת הרווחים שלו.

עד סוף 2023, יחס כיסוי ההלוואות הלא-מבצעות של Vietcombank ירד ל-185% מ-270% בסוף הרבעון השלישי, אם כי הוא נותר הגבוה ביותר במערכת. גם ההלוואות הלא-מבצעות של הבנק נותרו מתחת ל-1%.

בניגוד ל-Vietcombank, BIDV ו-VietinBank ממנפים את הפוטנציאל שלהם באשראי ומ-NIM, אשר הושפעו בשנים שלפני שהצליחו להגדיל את הונם.

עד סוף הרבעון השלישי, הכנסות הריבית נטו של BIDV ו-VietinBank היו בקירוב זהות לשנה הקודמת. הכנסות הריבית עבור שני בנקים אלה גדלו בחדות, מספיק כדי לקזז את העלייה בהוצאות הריבית. יחד עם כמה מגזרי עסקים אחרים, סך ההכנסות התפעוליות של שני בנקים אלה היה גבוה יותר מאשר בתקופה המקבילה אשתקד. זהו ביצועים חיוביים בהרבה מאשר בנקים פרטיים רבים אחרים, שבהם לחץ מעלויות הון משפיע באופן משמעותי על מקור ההכנסה העיקרי שלהם - ריבית נטו.

יתרת ההלוואות של VietinBank גדלה בכמעט 16% עד סוף השנה, קצב גבוה יותר מקצב צמיחת האשראי הכולל של ענף הבנקאות. האשראי של BIDV גדל בכמעט 16.7%, בעוד שהפיקדונות גדלו ביותר מ-16% - קצב גבוה משמעותית משאר מערכת הבנקאות.

על פי SSI Research, BIDV מובילה את המערכת באשראי הכולל, כאשר יחס הלוואות קמעונאיות להלוואות קונצרניות עמד על 44%/56% בסוף הרבעון השלישי. הבנק חילק באופן פעיל הלוואות איכותיות לדיור ברבעון האחרון של השנה באמצעות תוכניות הלוואות מועדפות. "זה יכול לעזור ל-BIDV למשוך יותר לקוחות פרטיים איכותיים, ולסייע בשיפור שולי הריבית נטו (NIM) שלה בטווח הבינוני", העריכה SSI Research בדו"ח שלה.

עם זאת, מצד שני, האתגר של בנקים בבעלות המדינה הוא סוגיית הגדלת הון היסוד שלהם.

רמות גבוהות של הרחבת אשראי סייעו לבנקים בבעלות המדינה להתמודד עם 2023 קשה, אך גם השפיעו על יחסי הלימות ההון שלהם (CAR). בהשוואה לבנקים פרטיים, בנקים בבעלות המדינה התמודדו עם הגדלות הון מוגבלות יותר, בעיקר בהסתמך על עודפי רווחים.

כמו וייטקומבנק, סגן הנגיד פאם קוואנג דונג קרא לבנק זה להגיש בהקדם תוכנית להגדלת הון המניות שלו מרווחים לא מחולקים, על מנת לשפר את יכולתו ולהבטיח יחסי הלימות הון. בנוסף, כדי למנוע דילול בעלות המדינה, וייטקומבנק נדרש גם להגביל את ההנפקות הפרטיות.

מין סון

קישור למקור: https://vnexpress.net/ngan-hang-quoc-doanh-song-khoe-4701020.html