צמיחת האשראי הגיעה לרמה הגבוהה ביותר מזה שנים.
לדברי מומחים, מספר גורמים תרמו לצמיחת האשראי הגבוהה ביותר מזה 10 שנים. ראשית, בסיס מקרו-כלכלי חיובי. מחזור היבוא והיצוא הכולל של המדינה עלה על 800 מיליארד דולר, והייצור התעשייתי גדל בשיעורים דו-ספרתיים. יתר על כן, סוף השנה הוא תמיד עונת שיא לייצור ולעסקים, עם עלייה חזקה בביקוש להון להזמנות חדשות, מלאי והרחבת עסקים.
בנוסף לביקוש להון מצד עסקים מקומיים, ד"ר צ'או דין לין מאוניברסיטת הבנקאות של הו צ'י מין סיטי הצהיר כי גם הביקוש להון מעסקי השקעות זרות ישירות עולה. יחד עם זאת, מתאושש הביקוש הצרכני. עם זאת, הכוח המניע החשוב מאחורי צמיחת האשראי הוא שיעורי הריבית הנמוכים המתמשכים על הלוואות; באופן ספציפי, עד סוף אוקטובר, ריבית ההלוואות הממוצעת עבור עסקאות חדשות ירדה ל-6.88% לשנה, נמוכה ב-0.1 נקודת אחוז מאשר בסוף 2024.
 |
| ניתוב זרימת אשראי למקומות הנכונים. |
במהלך התקופה האחרונה, הבנק הממלכתי של וייטנאם ניהל באופן סינכרוני וגמיש את כלי המדיניות המוניטרית כדי לווסת את נזילות ה-VND, ובכך תמך בנזילות השוק, תרם ליציבות שוק הכסף ויצר תנאים למוסדות אשראי לספק הון בעלויות סבירות לכלכלה.
בנוסף, בנקים מסחריים עצמם שואפים להפחית עלויות ולחפש מקורות הון זולים יותר על מנת לשמור על ריביות הלוואות ברמות מתאימות.
לדברי גב' נגוין טי הואנג, סגנית מנכ"ל ABBank, אסטרטגיית הדיגיטציה סייעה להגדיל את היקף העסקאות המקוונות מלקוחות פרטיים ב-49% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. במקביל, הבנק הגביר את פיקדונות הביקוש (CASA) מהמגזר העסקי באמצעות שירותי שכר דרך חשבונות בנק ופתרונות מקיפים לניהול תזרים מזומנים. כתוצאה מכך, ABBank הבטיחה מקורות מימון נמוכים, יציבים וברי קיימא, ויצרה יתרון תחרותי בריביות ההלוואות.
כיום, חשבון חיסכון מקובל (CASA) הופך למקור חשוב למימון בעלות נמוכה עבור בנקים, על מנת לשמור על ריביות הלוואות נוחות. כדי למשוך ולשמר מקור מימון זה, בנקים נאלצים להאיץ את הטרנספורמציה הדיגיטלית, להגביר את הנוחות ולשפר את החוויה בערוצי העסקאות האלקטרוניות כדי לשמר לקוחות.
יש צורך בבקרת איכות.
למרות צמיחת אשראי חיובית, מומחים מציינים כי יש להתמקד באיכות זרימות ההון, ולא רק בכמות. במילים אחרות, הבטחת הקצאת הון למקומות הנכונים היא קריטית. רק כאשר מובטח שימוש יעיל בהון, ניתן לשלוט בסיכון האשראי וצמיחת האשראי תהיה בת קיימא.
גם הבנקים מתמקדים בהלוואות בכיוון זה. מר טו טיין פאט, המנכ"לשל ACB, הדגיש כי למרות שצמיחת האשראי של ACB נותרה חיובית וגבוהה מהממוצע בתעשייה, הבנק אינו שואף להרחבת הלוואות "בכל מחיר" אלא מקיים מדיניות מאוזנת בין צמיחה לניהול סיכונים. ACB זיהתה תחומים עם סיכונים פוטנציאליים עתידיים ושואפת לשלוט בהם בחוזקה, תוך הימנעות מריכוז יתר של אשראי בתחומים אלה.
גב' פאם טי טאנה הואי, חברת דירקטוריון של VietinBank, ציינה כי לבנק הוקצתה מגבלת צמיחת אשראי של כ-17% על ידי הבנק הממלכתי של וייטנאם, וההלוואות המצטברות שלו מתקרבות כעת לרמה זו. לכן, הבנק מעביר את המיקוד שלו לסינון קפדני יותר של לקוחות בעלי איכות אשראי טובה, צרכי הון אמיתיים ואוריינטציות פיתוח בר-קיימא, ויוצר בסיס לתקופה עד 2026.
מנקודת מבט תפעולית, הבנק המרכזי של וייטנאם (SBV) דרש באופן עקבי מהבנקים המסחריים לפקח בקפדנות על אשראי למגזרים בעלי סיכונים פוטנציאליים, תוך הבטחת זרימת הון למקומות הנכונים וכי פעילויות ההלוואות עומדות בעקרונות הבטיחות והיעילות. יחד עם הנחיות תפעוליות אלו, פרסם ה-SBV את חוזר 14/2024/TT-NHNN בנושא יחסי הלימות הון, המסמן צעד משמעותי בקירוב מערכת הבנקאות הוייטנאמית לבזל III, העלאת הדרישות לאיכות ומבנה ההון, והחלפת מנגנון ויסות האשראי המבוסס על מגבלות בכלי ניהול הון מבוסס סיכון, ובכך ויסות אשראי דרך עלות ההון.
חוזר 14 קובע משקלי סיכון גבוהים יותר להלוואות נדל"ן במגזרים בעלי סיכון גבוה או ספקולטיביים, ובכך מאלץ מוסדות אשראי לבחון מחדש את תיקי ההשקעות שלהם, להפחית את שיעור האשראי למגזרים בעלי סיכון גבוה ולתעדף הון למגזר הייצור והעסקים, למגזרים חיוניים ולאזורים בטוחים יותר. מנגנון חדש זה צפוי לתרום להקצאה רציונלית יותר של אשראי במשק, להגביל את הצטברות הסיכונים וליצור בסיס לצמיחת אשראי בת קיימא.
בטווח הארוך, כדי לשמור על צמיחה כלכלית בת קיימא, ד"ר צ'או דין לין הדגיש כי לא ניתן להסתמך אך ורק על אשראי בנקאי. לדבריו, המפתח הוא ששוק ההון יתפתח באיזון עם שוק האשראי כדי לענות על צורכי ההון בטווח הבינוני והארוך של עסקים ושל הכלכלה.
"באשר לשוק המניות, השוק הראשוני חייב לייצר הון חדש לעסקים, בעוד שהשוק המשני זקוק לעומק ונזילות מספקים כדי לתמוך בגיוס חלק של הון נוסף. יחד עם זאת, ארגון מחדש של שוק האג"ח הקונצרניות לקראת שקיפות ויציבות הוא חשוב ביותר, במטרה להביא ערוץ זה לפעילות בהתאם לתקנים ולהפוך למקור יעיל של הון לטווח בינוני וארוך, שיתרום לחלוקת הלחץ על מערכת הבנקאות", ניתח ד"ר צ'או דין לין.
מקור: https://thoibaonganhang.vn/kiem-soat-chat-an-toan-tin-dung-dua-dong-von-dung-huong-175090.html
תגובה (0)