תעשיית הפלדה רושמת סימני התאוששות רבים

לחץ - עדיין פורץ דרך

בשנת 2023, עם קשיים ואתגרים רבים עקב ירידה בביקוש לצריכה מקומית וירידה במחירי פלדת הבנייה, מפעלי פלדה רבים תכננו צמיחה חזקה בשנת 2024, עם ציפיות אופטימיות לשוק הפלדה השנה.

על פי התחזית, צריכת הפלדה בשנת 2024 צפויה להגיע לכמעט 21.6 מיליון טון, עלייה של 6.4% בהשוואה לשנת 2023.

על פי נתוני Trading Economics, לאחר התאוששות קלה במחצית השנייה של 2023, בין ה-21 בנובמבר 2023 ל-28 בפברואר 2024, מחירי הפלדה בעולם ירדו ב-5.9%, מ-4,019 יואן סיני/טון ל-3,781 יואן סיני/טון. בהשוואה לשיא של 5,925 יואן סיני/טון ב-8 באוקטובר 2021, מחירי הפלדה הנוכחיים נמוכים ב-36.2%.

ביקוש חלש בשוק הפלדה הסיני בהקשר של האטה בצמיחה הכלכלית במדינה, שוק הנדל"ן לא התאושש, מגזר ייצור הרכבים החשמליים ומוצרי הצריכה מראים סימנים של עודף היצע, מה שגורם למוצרי פלדה סיניים להמשיך להיות מיוצאים במחירים נמוכים כדי להפחית את המלאי. זוהי הסיבה העיקרית המובילה לירידה במחירי הפלדה בעולם ולכישלון מחירי הפלדה בווייטנאם להתאושש כצפוי, שולי הרווח הגולמי של מפעלי ייצור פלדה רבים משתפרים לאט מהצפוי. בנוסף, סין הגדילה את יצוא הפלדה למדינות דרום מזרח אסיה כמו אינדונזיה, תאילנד והפיליפינים, מה שמפעיל לחץ תחרותי גדול יותר על מפעלי פלדה וייטנאמיים, שכן גם אלה שווקי יצוא מרכזיים.

למרות לחץ זה, מצב הייצור והמכירות של חברת Hoa Phat Group Joint Stock Company בחודשיים הראשונים של 2024 ייצרה 1.38 מיליון טון של פלדה גולמית, עלייה של 71% לעומת התקופה המקבילה ב-2023. מכירות מוצרי פלדה HRC, פלדת בנייה, פלדה איכותית ובילטים של פלדה הגיעו ל-1.15 מיליון טון, עלייה של 32% לעומת התקופה המקבילה ב-2023. מתוכם, פלדת בנייה ופלדה איכותית הגיעו ל-575,000 טון, ירידה של 2% לעומת התקופה המקבילה ב-2023. פלדת HRC תרמה 542,000 טון, כפול מהתקופה המקבילה אשתקד. צינורות הפלדה של Hoa Phat רשמה 88,000 טון לאחר חודשיים; פלדה מגולוונת מכל הסוגים הגיעה לתפוקה של 66,000 טון, בעיקר הודות לייצור יצוא של פלדה מגולוונת בחודשיים האחרונים שהיה טוב יותר מאשר בתקופה המקבילה ב-2023.

מיזם גדול נוסף בתעשיית הפלדה, חברת המניות המשותפת של קבוצת הואה סן, צופה גם הוא כי הרווח שלו לשנת הכספים 2023-2024 (מ-1 באוקטובר 2023 עד 30 בספטמבר 2024) יגדל בצורה משמעותית בהשוואה לשנת הכספים הקודמת. באופן ספציפי, הואה סן הציעה שני תרחישים עסקיים. בתרחיש 1, תפוקת הצריכה תגיע ל-1,625 אלף טון, עלייה של 13.3% בהשוואה לשנת הכספים הקודמת; ההכנסות הצפויות יהיו 34,000 מיליארד דונג וייט, עלייה של 7.4% והרווח הצפוי לאחר מס יהיה 400 מיליארד דונג וייט, עלייה של פי 12.33.

ראוי לציין, שלפי נתוני הלשכה הכללית לסטטיסטיקה, שבחודשיים הראשונים של 2024 בלבד, הפלדה הייתה בין התעשיות המובילות עם מחזור יצוא של מיליארד דולר ומעלה, עלייה של 45.5% לעומת התקופה המקבילה ב-2023.

תפוקת הצריכה צפויה לגדול בשיעור דו-ספרתי בשנת 2024

לאור אותות ההתאוששות הנ"ל, גב' טראנג טי תו הא, ראש משרד איגוד הפלדה של וייטנאם (VSA), צופה כי צריכת הפלדה בשנת 2024 צפויה להגיע לכמעט 21.6 מיליון טון, עלייה של 6.4% בהשוואה לשנת 2023. מתוכם, יצוא הפלדה המוגמרת והחצי-מוגמרת צפוי לגדול ב-12% ולהגיע לכמעט 13 מיליון טון. יעד זה מבוסס על הציפייה שהתמ"ג של וייטנאם יגדל ב-6-6.5% השנה.

בדו"ח שפורסם לאחרונה על ידי MBS Research, מחירי הפלדה המקומיים בשנת 2024 צפויים להתאושש ל-15 מיליון דונג וייטנאמי/טון (עלייה של 8% בהשוואה לשנה שעברה) הודות לעלייה במחירי הפלדה העולמיים ולהתחממות הביקוש בשוק הוייטנאמי. סדרה של מדיניות תמיכה מצד הממשלה ובנק המדינה צפויה לסייע לשוק הנדל"ן להתאושש מאמצע 2024, והיצע הדירות צפוי לגדול ב-20% (על פי תחזית CBRE) מה שיגביר את הביקוש וישפיע לטובה על מחירי הפלדה המקומיים. מחירי חומרי הגלם של פחם ועפרות צפויים לרדת מעט ב-7% ו-6% בהשוואה לשנה שעברה בהקשר של היצע יציב וירידה בביקוש לייצור פלדה גולמית בסין, מה שייצור גם יתרון ליצרני פלדה. ההתאוששות הצפויה במחירי המכירה והירידה במחירי חומרי הגלם יגדילו את שולי הרווח הגולמי של עסקים בתעשייה.

מפעלי תעשיית הפלדה מאמינים כי שוק הנדל"ן יתאושש במחצית השנייה של 2024, דבר שייצור ביקוש לתעשיית הפלדה.

לדוגמה, חברת Dragon Viet Securities Company (VDSC) צופה כי תוצאותיה העסקיות של הואה פאט לשנת 2024 יגדלו ב-22.5% בהכנסות, ל-143,709 מיליארד דונג וייט, וצמיחה של 91% ברווח לאחר מס, ל-10,897 מיליארד דונג וייט.

באופן דומה, VDSC צופה כי חברת המניות המשותפת של קבוצת הואה סן תוכל להשיג הכנסות של 36,702 מיליארד דונג ורווח של 847 מיליארד דונג לאחר מס בשנת הכספים 2024 (מ-1 באוקטובר 2023 עד 30 בספטמבר 2024), עלייה של 16% ופי 27.2 בהתאמה, בהשוואה לשנת הכספים 2023.

VDSC מסרה כי הציפייה לצמיחת תוצאות עסקיות של מפעלי פלדה בשנת 2024 נובעת מתחזית ההתאוששות של שוק הפלדה לבנייה המקומי, בעוד שמחירי הפלדה צפויים לעלות, מה שיעזור לשפר את שולי הרווח הגולמי.

לחברת DSC Securities יש גם הערכה חיובית של תעשיית הפלדה כאשר היא צופה כי תפוקת הצריכה בשנת 2024 תגדל בשיעורים דו-ספרתיים, מכיוון שפרויקטים של נדל"ן לאחר תקופת הרה-ארגון והאישור המשפטי ייבנו מחדש כדי לענות על ביקוש חדש בתקופה הקרובה, בנוסף להאצת פרויקטים של השקעה ציבורית.

כדי לתמוך בתעשיית הפלדה להתאושש ולהתפתח, מומחים כלכליים מציעים שמשרד התעשייה והמסחר ימשיך לחקור וליישם כראוי אמצעי הגנה סחריים כדי להגן על שוק הפלדה המקומי. בנוסף לכך, יש צורך לחזק את התיאום עם עמותות ומפעלים בתעשיית הפלדה כדי לנצל הזדמנויות בשוק המקומי מחלוקת הון ציבורי לפרויקטים גדולים של תנועה ובנייה. בכך יקדם היצע הייצור המקומי, יצור צמיחה פורצת דרך, פיתוח ייצור פלדה, חומרי בנייה ומכניקה...

מָקוֹר: https://congthuong.vn/nganh-thep-ghi-nhan-nhieu-tin-hieu-phuc-hoi-309085.html