החלטה 79 - "המסלול" שבו בנקים יכולים לפרוץ (חלק 2)

משאבי ההון הנוספים מהחלטה 79 בנושא פיתוח הכלכלה הממשלתית (החלטה 79) לא רק מסייעים לבנקים מסחריים בבעלות המדינה להרחיב את כושר האשראי שלהם ולשפר את יכולותיהם הפיננסיות, אלא גם פותחים הזדמנויות להשתתפות עמוקה יותר בזירה הפיננסית הבינלאומית. עם זאת, יחד עם הזדמנויות אלה מגיע לחץ משמעותי בנוגע לממשל, טכנולוגיה, סטנדרטים בינלאומיים ויעילות ניצול ההון.

סעיף 2: ככל שהבנקים הווייטנאמים מאיצים את האינטגרציה הפיננסית

בנוגע לסוגיה זו, כתב מסוכנות הידיעות הווייטנאמית VNA (VNA) ראיין את פרופסור חבר ד"ר נגוין טוי דונג, ראש המחלקה לבנקאות באקדמיה לבנקאות.

פרופ' חבר ד"ר נגוין טוי דואנג, ראש המחלקה לבנקאות, האקדמיה לבנקאות. צילום: hvnh.edu.vn

גברתי, כיצד החלטה 79, המאפשרת שימוש בהכנסות מהשקעה וממכירת השקעות להגדלת הון המוסמך, תשפיע על היכולת הפיננסית של בנקים מסחריים בבעלות המדינה?

החלטה 79, המאפשרת שימוש בהכנסות מהשקעה וממכירת השקעות להגדלת הון המניות, היא דחיפה חשובה ובזמן רב לזרימת הון עבור בנקים מסחריים בבעלות המדינה. השפעת מדיניות זו מודגמת בבירור באמצעות שלושה היבטים עיקריים.

ראשית, זה משפר את הלימות ההון. מתן אפשרות לבנקים מסחריים בבעלות המדינה להשתמש בתמורה מהפרטה ומימוש השקעות כדי להשלים ישירות את הון הבסיס שלהם ישפר משמעותית את יחס הלימות ההון שלהם, יעמוד טוב יותר בתקנים בינלאומיים כמו באזל II ובזל III, ויחזק את חוסנם לסיכונים מערכתיים.

שנית, הרחבת היקף צמיחת האשראי. הגדלת הון הון מורשה מסייעת לבנקים מסחריים בבעלות המדינה לשפר את יכולתם לספק הון למשק , במיוחד למגזרים בעלי עדיפות גבוהה כפי שהנחיית המדינה, תוך הבטחת קשר בין צמיחת האשראי לבטיחות ההון וליציבות המערכת.

שלישית, שמירה על תפקידה המוביל של המדינה ושיפור התחרותיות הבינלאומית הן הבסיס לשיפור דירוג האשראי הבינלאומי של בנקים מסחריים בבעלות המדינה, הפחתת עלות גיוס הון זר, הגברת התחרותיות שלהם מול בנקים באזור ושמירה על מעמדה המוביל בשוק של קבוצת הבנקים המסחריים בבעלות המדינה.

אם בנקים מסחריים בבעלות המדינה יקבלו הגדלת הון משמעותית, כיצד צפויה אסטרטגיית צמיחת האשראי שלהם להשתנות, גברתי?

עם הגדלת ההון, אסטרטגיות ההלוואות של בנקים מסחריים בבעלות המדינה צפויות לעבור שינויים משמעותיים.

בהתאם לכך, בעזרת הון נוסף, בנקים יכולים לשמש כמממנים מובילים לפרויקטים של תשתית לאומית, פרויקטים מרכזיים בתחום האנרגיה או תוכניות ממשלתיות , במקום להידרש למימון משותף (הלוואות סינרגטיות) או להיות מוגבלים על ידי מגבלות אשראי כמו בעבר עקב אילוצי הון ויחסי הלימות הון.

יתר על כן, אסטרטגיות אשראי יכולות לתעדף פרויקטים של מעבר אנרגטי ופיתוח בר-קיימא (ESG). זוהי מגמה הכרחית הן להגשמת יעדים פוליטיים והן למינוף מימון ירוק מארגונים בינלאומיים.

יתר על כן, הון גדול מאפשר לבנקים להשקיע רבות בטכנולוגיה, ובכך לשנות את מבנה תיק ההשקעות שלהם, להפחית בהדרגה את תלותם באשראי סיטונאי, ולעבור באופן משמעותי לכיוון קמעונאי ועסקים קטנים ובינוניים (SME) המבוססים על פלטפורמות דיגיטליות כדי לגוון סיכונים ולנהל סיכון אשראי באופן מרכזי.

בהקשר הנוכחי, אילו המלצות יש לך לגוף המפקח בנוגע ליישום המדיניות המוניטרית כדי להתאים אותה לרוח החלטה 79?

ראשית, בנק המדינה של וייטנאם ממשיך לנהל את מגבלות האשראי בצורה גמישה יותר, ועובר בהדרגה לניהול המבוסס על קיבולת הון, יחס הלימות הון (CAR) ואיכות הממשל של כל בנק, בהתאם למפת הדרכים של באזל III. הגדלת ההון במסגרת החלטה 79 תקל על תהליך זה. ככל שקיבולת ההון ועמידות הסיכונים של הבנקים ישתפרו, בנק המדינה של וייטנאם יוכל לתעדף צמיחת אשראי עבור מוסדות עם כריות הון טובות, ממשל שקוף ובקרת סיכונים יעילה. גישה זו תואמת את הסטנדרטים הבינלאומיים ותורמת לשיפור איכות צמיחת האשראי במערכת.

במקביל, הבנק המרכזי של וייטנאם צריך לנהל את המדיניות המוניטרית בגמישות, לתאם כלים שונים ולקשר אותם באופן הדוק עם המדיניות הפיסקלית, על מנת לכוון את זרימת האשראי למגזרים אסטרטגיים מרכזיים ולפרויקטים בעלי עדיפות לאומית; ובכך לתמוך בצמיחה תוך הבטחת יציבות מקרו-כלכלית ואיזונים מרכזיים של הכלכלה.

נכון לעכשיו, בנקים רבים מתכננים להקים בנקים בנות במרכזים פיננסיים בינלאומיים בווייטנאם. אילו הזדמנויות ואתגרים מציבה החלטה 79 בפני בנקים אלה, גברתי?

קל לראות שהחלטה 79 פותחת הזדמנויות רבות לבנקים בעת השתתפות במרכזים פיננסיים בינלאומיים. הסיבה לכך היא שמרכזים פיננסיים בינלאומיים פועלים על פי נהלים בינלאומיים עם דרישות גבוהות מאוד לדירוגי אשראי ויכולת פיננסית. ההון הנוסף מהחלטה 79 מסייע לבנקים לעמוד בדרישות החוקיות להקים חברת בת עצמאית במרכזים אלה.

יתר על כן, עם מאגר הון משמעותי, בנקים בנות במרכזים פיננסיים בינלאומיים מצוידים היטב לספק שירותים פיננסיים מתקדמים כגון בנקאות השקעות, בנקאות פרטית, חיתום אג"ח בינלאומי ומימון שרשראות אספקה ​​גלובליות... כל אלה הם תחומים הדורשים רמות גבוהות של הון, ממשל ותקני תפעול.

יתר על כן, יכולת פיננסית חזקה של הבנק האם תספק יתרון מוניטין ויתרון פיננסי לבנק הבת למשיכת תאגידים רב לאומיים והשקעות זרות ישירות (FDI) גדולות למרכז הפיננסי הבינלאומי.

למרות ההזדמנויות, גם האתגרים משמעותיים. ראשית כל עומד הלחץ להשיג רווחיות. הזרמת הון גדול לבנק בת במרכז פיננסי בינלאומי משמעותה לחץ מוגבר על יעילות פיננסית. פעילות ראשונית במרכז פיננסי בינלאומי כרוכה בדרך כלל בעלויות גבוהות; ללא אסטרטגיית מוצר נבונה, הבנק עלול להתמודד עם לחץ לטווח קצר על יעילות ניצול ההון.
יתר על כן, במרכזים פיננסיים בינלאומיים, בנקים בנות חייבים לפעול ב-100% בהתאם לנהלים הבינלאומיים הטובים ביותר (כגון באזל III ו-IFRS). זה מציב אתגר מבחינת מערכות טכנולוגיית מידע בנקאיות מרכזיות ודורש כוח אדם איכותי כדי לעמוד בתקני ניהול בינלאומיים.

תודה רבה לך, גברתי!

מאמר אחרון: אתגר הניהול לאחר הדחיפה.

מקור: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/nghi-quyet-79-duong-bang-cho-ngan-hang-but-pha-bai-2-20260519165158319.htm