בנקים מתמקדים בהלוואות לעסקים ירוקים ולפרויקטים ירוקים

גב' פאם טי טאנה טונג, סגנית מנהלת מחלקת האשראי למגזרים כלכליים (בנק המדינה), אמרה כי מערכת הבנקאות תתמקד בהלוואות רבות יותר לעסקים ירוקים ולפרויקטים ירוקים.

גב' פאם טי טאן טונג, סגנית מנהלת מחלקת האשראי למגזרים כלכליים (בנק המדינה)

וייטנאם מחויבת לפתח כלכלה ירוקה ונייטרלית מבחינת פליטות פחמן עד שנת 2050. מה עשתה ענף הבנקאות כדי לתרום לפיתוח כלכלה ירוקה?

למרות שנדרשת צמיחה כלכלית מהירה כדי להכניס בקרוב את ארצנו לרשימת המדינות המפותחות בעלות הכנסה גבוהה, נקודת המבט העקבית של המפלגה והמדינה אינה לסחור בסביבה תמורת צמיחה כלכלית; לפתח כלכלה מעגלית, כלכלה ירוקה וכלכלה דלת פחמן. ביישום מדיניות ונקודת מבט זו, מאז 2015, בנק המדינה הנחה את מערכת הבנקאות המסחרית למקד את ההון במגזרי ייצור ירוקים, אנרגיה מתחדשת ומגזרי ייצור המפחיתים את פליטות גזי החממה.

בשנת 2017, בנק המדינה שיתף פעולה עם הסוכנות הגרמנית לשיתוף פעולה בינלאומי (GIZ) כדי לפתח רשימה של 12 תעשיות ייצור ירוק להלוואות. מבחינה מקומית, מערכת הבנקאות הייתה חלוצה בייצור ירוק כדי להגן על הסביבה. באזור ASEAN, הזמן שבו בנק המדינה השיק את רשימת הייצור הירוק היה גם הוא אחת המדינות המובילות בנושא זה. בקבוצת 12 התעשיות ברשימה הירוקה, הון אשראי בעדיפות כולל אנרגיה ירוקה (אנרגיית רוח, אנרגיה סולארית, ביומסה, אנרגיה הידרואלקטרית קטנה, אנרגיה חדשה, אנרגיה נקייה, רשת חכמה).

ניתן לומר כי ענף הבנקאות פיתח ויישם במהירות את תוכנית הפעולה ליישום האסטרטגיה הלאומית לצמיחה ירוקה בכל שלב; שילב את הכיוונים של בנקאות ירוקה ופעילויות אשראי ירוק באסטרטגיית פיתוח ענף הבנקאות; פיתח ויישם באופן יזום את הפרויקט לארגון מחדש של מוסדות אשראי הקשור לטיפול בחובות אבודים. במהלך הזמן האחרון, בנק המדינה תמיד דרש ממערכת הבנקאות המסחרית להשיג את המטרה של הגברת יעילות הקצאת הון האשראי לפיתוח חברתי-כלכלי כדי לתרום לשינוי הכלכלה לכיוון צמיחה ירוקה, פליטות פחמן נמוכות והסתגלות לשינויי האקלים; הגדלת שיעור הון האשראי המושקע באנרגיה מתחדשת, אנרגיה נקייה ותעשיות ייצור וצריכה דלות פחמן.

אז, לתעשיית הבנקאות היו 12 שנים של הלוואות לפיתוח ירוק. מהן התוצאות, גברתי?

לאחר 12 שנים של פריסת הון לייצור ירוק, אנרגיה מתחדשת וייצור ידידותי לסביבה, ניתן לומר כי תוצאות הלוואות האשראי הירוק הן אופטימיות וחיוביות למדי. עד כה, עשרות בנקים מסחריים השתתפו בהלוואות לפיתוח ירוק ופרויקטים ירוקים עם קצב צמיחת אשראי ירוק של 22% לשנה, גבוה בהרבה מקצב צמיחת האשראי של המשק כולו.

מגזר האנרגיה המתחדשת לבדו חווה צמיחה מרשימה באשראי: אם בשנת 2017, ההלוואות המצטברות למגזר האנרגיה המתחדשת עמדו על כ-9,500 מיליארד דונג וייט בלבד, הרי שעד יוני 2025 הן עמד על כמעט 290,000 מיליארד דונג וייט. קצב צמיחת האשראי לאנרגיה מתחדשת הגיע לכ-150% לשנה, גבוה פי כמה מקצב הצמיחה הכללי של אשראי ירוק. הלוואות המצטברות לאנרגיה מתחדשת מהוות 39% מכלל הלוואות האשראי הירוק המצטברות, דבר המדגים כי מערכת הבנקאות מיקדה את ההון בהלוואות להמרת אנרגיה ירוקה.

בנקים הם אחד מערוצי אספקת ההון החשובים, התורמים לקידום צמיחה כלכלית, והכירו עמוקות בתפקיד התמיכה בשינוי מודל הצמיחה הכלכלית ובהפיכת תעשיות/מגזרים מרכזיים לירוקים. החלטה 21/2025/QD-TTg קובעת קריטריונים סביבתיים ואישור של פרויקטים להשקעה ברשימת הסיווג הירוק, ובכך מחייבת מוסדות אשראי וסניפי בנקים זרים בווייטנאם להשתתף ביישום מדיניות העדפה ותמיכה של המדינה בנושא אשראי ירוק. ביישום החלטה 21/2025/QD-TTg, בנק המדינה ממשיך להורות למערכת הבנקאות המסחרית לרכז הון, ליישם מנגנוני העדפה, לרפורמה משמעותית בהליכי ההלוואות וליצור תנאים למשקיעים בפרויקטים ירוקים גישה נוחה למקורות הון.

מומחים רבים מאמינים כי פרויקטים של אנרגיה מתחדשת ואנרגיה ירוקה מתקשים לקבל הלוואות בנקאיות, ואם כן, הריביות לרוב גבוהות יותר מהריביות בשוק. מה דעתך על אמירה זו?

אני חושב שהשקפה זו אינה נכונה, משום שהמציאות הוכיחה שעד ה-30 ביוני 2025, יתרת האשראי הירוקה הכוללת של מערכת הבנקאות כולה תגיע ליותר מ-736 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 8.35% בהשוואה לסוף 2024, ותהווה 4.3% מסך היתרה הנותרת של המשק כולו, תוך התמקדות בעיקר באנרגיה מתחדשת, אנרגיה נקייה (המהווה יותר מ-39%) וחקלאות ירוקה (מעל 26%). בנקים מסחריים רבים כמו Vietcombank, VietinBank, HSBC, BIDV , VPB, HDBank... שיתפו פעולה באופן פעיל עם ארגונים בינלאומיים כדי לפרוס מוצרי אשראי ירוקים רבים במיוחד עבור מגזרי האנרגיה המתחדשת והאנרגיה הירוקה.

לאחרונה, בנק המדינה יישם באופן יזום ואקטיבי פתרונות סינכרוניים להפניית השקעות הון אשראי לפרויקטים ירוקים וידידותיים לסביבה, כולל פרויקטים של אנרגיה מתחדשת, שהם המגזרים שבנקים מסחריים מעדיפים ומעדיפים כלקוחות VIP, כך ששיעורי הריבית על הלוואות נמוכים יותר מהלוואות אשראי רגילות. פרויקטים של אנרגיה לרוב לווים בהיקפים גדולים, עם מקור יציב למדי להחזר חובות וסיכון נמוך, כך שבנקים צריכים "לשרוף לפידים כדי למצוא" לקוחות חשמל, ואף בנקים מסחריים מתחרים זה בזה כדי למצוא לקוחות חשמל.

גברתי, במציאות, עדיין ישנם בעלי פרויקטים של אנרגיה מתחדשת שמתלוננים על הקושי בגישה להון בנקאי?

מצב זה אכן קיים, אך הסיבה אינה נובעת ממגזר הבנקאות, אלא קשורה בעיקר לתכנון אנרגיה. זוהי בעיה קשה שיש לפתור בהקדם. מגזר האנרגיה המתחדשת זקוק נואשות להון כדי ליישם פרויקטים, בעוד שבנקים רוצים להעניק הלוואות אך אינם יכולים משום שעליהם לעמוד בתקנות ולשלוט בסיכוני אשראי.

בתקופה שבין 2019 ל-2022, קצב הצמיחה של הלוואות לאנרגיה מתחדשת הוא מהיר מאוד, אך ישנם סיכונים פוטנציאליים לבנקים מכיוון שפרויקטים רבים של אנרגיה מתחדשת נמצאים מחוץ לתכנון החשמל. ישנם פרויקטים רבים של אנרגיית רוח ואנרגיה סולארית באזורים הישנים נין תואן ולאם דונג הפועלים, אך אינם מייצרים חשמל במלוא התפוקה מכיוון שההולכה לרשת הארצית מוגבלת מכיוון שהיא מחוץ לתכנון החשמל, מה שהופך את הפרויקט ללא יעיל, ההכנסות אינן מגיעות לחישוב הראשוני, מה שמשפיע על תזרים המזומנים לפירעון חובות; טבעי שהבנקים יהססו להעניק הלוואות.

רק כאשר תכנון מקורות החשמל ותשתית הרשת יהיו יציבים וארוכי טווח, שהם הבסיס להערכת היעילות הכלכלית ותזרים המזומנים להחזר חובות של פרויקטים של אנרגיית רוח ואנרגיית שמש, הבנקים יהיו נועזים מספיק להעניק הלוואות.

טיוטת הדו"ח הפוליטי שהוגשה לקונגרס המפלגה הלאומי ה-14 מדגישה כי עסקים ירוקים נתמכים באמצעות מיסים, אשראי מועדף והעברת טכנולוגיה כדי להפחית עלויות. גברתי, כיצד ייושמו תמריצי אשראי בזמן הקרוב?

החלטה 21/2025/QD-TTg של ראש הממשלה מספקת רשימה של 7 קבוצות של תחומים וסוגים של פרויקטי השקעה הנחשבים ואושרו כנמצאים ברשימת הסיווג הירוקה, שבה קבוצת האנרגיה כוללת ייצור אנרגיה סולארית; אנרגיית רוח; אנרגיה בת קיימא... מגזר הבנקאות יתמקד בהלוואות לפרויקטים של אנרגיה בקבוצה זו. עם זאת, היא טרם יושמה מכיוון שמשרד החקלאות והסביבה טרם ריכז, עדכן ופרסם פרויקטי השקעה ברשימת הסיווג הירוקה בהתאם להחלטה 21/2025/QD-TTg.

החלטה 198/2025/QH15 של האסיפה הלאומית על מספר מנגנונים ומדיניות מיוחדים לפיתוח כלכלי פרטי קובעת גם כי מפעלים פרטיים נתמכים על ידי המדינה בריבית של 2% לשנה בעת לקיחת הון לצורך יישום פרויקטים ירוקים ומעגליים ויישום מסגרת הסטנדרטים הסביבתיים, החברתיים והממשלתיים (ESG). עם זאת, עד כה, ענף הבנקאות טרם יישם חבילת תמיכה בריבית של 2% עבור פרויקטים ירוקים באופן כללי, אנרגיה מתחדשת, אנרגיית רוח, אנרגיה סולארית, אנרגיה חדשה בפרט, משום שהוא עדיין ממתין לסוכנויות המדינה המוסמכות להשלים את המנגנון, המדיניות, התהליכים והנהלים לתמיכה בריבית של 2% מתקציב המדינה באמצעות בנקים מסחריים.

מקור: https://baodautu.vn/nha-bang-tap-trung-cho-vay-doanh-nghiep-xanh-du-an-xanh-d428605.html