שאיפותיה של סין בתחום ה-e-CNY

הבנק העממי של סין מגביר את מאמציו להרחבת השימוש ביואן הדיגיטלי (e-CNY) הן באופן מקומי והן באופן בינלאומי.

סין בוחרת דרכה משלה במרוץ המטבעות הקריפטוגרפיים עם ארה"ב. צילום: רויטרס .

על פי רויטרס , הבנק העממי של סין (PBOC) מציג מגוון מדיניות תמריצים והנחיות "מאחורי הקלעים" כדי לעודד בנקים מסחריים להרחיב את אימוץ היואן הדיגיטלי (e-CNY).

היישומים של מטבע דיגיטלי זה התרחבו כעת מתוכניות לוטו ותשלומי חשבונות חשמל ירוקים ועד להוצאות פיסקליות ציבוריות.

במקביל, מערכת הבנקאות נמצאת גם תחת לחץ להגביר את השימוש ב-e-CNY בעסקאות חוצות גבולות, במיוחד לאורך מדינות יוזמת "החגורה והדרך", מה שדוחף מוסדות פיננסיים למרוץ לפיתוח מוצרים תואמים כגון הלוואות, מכתבי אשראי וניירות ערך מסחריים.

סין בוחרת את דרכה שלה.

האסטרטגיה של בייג'ינג להמר על מטבעות דיגיטליים יוצרת ניגוד חריף עם וושינגטון, שם נשיא ארה"ב דונלד טראמפ תומך בגלוי במטבעות יציבים פרטיים אך אוסר על מחזור מטבעות דיגיטליים של בנקים מרכזיים בשוק המקומי.

אנליסטים סבורים כי הצעד של סין נובע משאיפתה להפחית את תלותה במערכת התשלומים העולמית הנשלטת על ידי מוסדות מערביים, המשתמשים בדולר האמריקאי כמטבע עתודה.

לכן, ה-e-CNY יכול לשמש כחיץ טכנולוגי, המסייע בהגנה ותחזוקה של זרימות הסחר הבינלאומיות של המדינה מפני שיבושים לנוכח זעזועים גיאופוליטיים עתידיים, במיוחד לאחר חוסר היציבות כתוצאה מהסכסוך במזרח התיכון.

מטה הבנק העממי של סין בבייג'ינג (סין). צילום: רויטרס .

חברת צ'יינה ניירות ערך הדגישה בדו"ח כי סכסוכים במזרח התיכון חשפו את הסיכונים הכרוכים בשימוש בדולר האמריקאי כנשק, והדגישו את הצורך הדחוף בדה-דולריזציה בקרב יצרניות הנפט באזור. הסכסוך האיראני מאיץ את הבינלאומיות של היואן, ומרחיב את השפעתו הגלובלית מסחר לגיאופוליטיקה.

למרות מטרותיו השאפתניות, היואן הדיגיטלי עדיין מתמודד עם מכשולים רבים. נכון לנובמבר בשנה שעברה, סך העסקאות המצטברות במטבע יואן אלקטרוני מאז השקתו בשנת 2019 הגיע רק ל-16.7 טריליון יואן (כ -2.47 טריליון דולר ), סכום זעום בהשוואה ל-279 טריליון יואן בעסקאות כרטיסי UnionPay הצפויות לשנת 2025 בלבד.

בהתייחסו למצב זה, אמר שין יאן, מנכ"ל Sign, חברה המפתחת תשתיות דיגיטליות, כי סין וארה"ב הן שני המנועים של הכלכלה העולמית, ושתיהן דוחפות את הסטנדרטים שלהן. היואן הדיגיטלי של סין תואם יותר למערכת הבנקאות, אך אינו ידידותי באותה מידה לזרים.

מי ישתמש ב-e-CNY?

נקודת המפנה העיקרית שהניעה את קמפיין התמריצים הזה הגיעה מסין שאפשרה תשלומי ריבית על יתרות יואן סיני אלקטרוני, והכפילה את מספר הבנקים הפועלים המורשים ל-22 באפריל.

החלטה זו הופכת את ה-e-CNY להתחייבות פיקדון במאזן עבור בנקים, ונותנת תמריץ ישיר למוסדות לקדם את יישומו מכיוון שהוא כלול בקריטריונים להערכת פיקדונות ומאפשר פיתוח של מוצרי אשראי וניהול נכסים נוספים.

מקור בתעשיית הפינטק המספקת שירותי IT לבנקים גילה כי למרות ההתקדמות האיטית בשנים האחרונות, נראה כי ממשלת סין "רצינית מאוד הפעם" לגבי קידום המטבע הדיגיטלי, והפיכת יתרות ומספרי חשבונות e-CNY למדדים מרכזיים להערכת יכולות הבנקים בבניית מערכת אקולוגית מכילה יותר.

כדי לעודד את הצריכה המקומית, ה-PBOC בוחן יישומים המשתמשים ב"חוזים חכמים" המפעילים תשלומים אוטומטית כאשר מתקיימים תנאים, ומנסה אותם בהגרלות לוטו, כרטיסים נטענים מראש, הוצאות פיסקליות ומימון שרשרת אספקה.

אזרחים סינים עדיין זקוקים לזמן כדי להסתגל לשיטת התשלום החדשה באמצעות e-CNY. צילום: רויטרס .

מקורות פנימיים מצביעים על כך שרשויות משתמשות גם במטבע דיגיטלי כדי להילחם בהונאות ביטוח בריאות ולנטר צריכת אנרגיה ירוקה הודות ליכולתו לעקוב במדויק אחר זרימת הכסף.

רשויות מקומיות קבעו יעדים כמותיים ספציפיים וביצעו תוכניות פיילוט פנימיות באמצעות תשלומי שכר או תשלומים מקרנות בריאות, וה-PBOC אף שוקל הקמת מערכת סליקה בדומה ל-UnionPay לטיפול בעסקאות בין-בנקאיות על מנת לייעל את היעילות.

עם זאת, מומחים סבורים כי סביר להניח ש-eCNY לא יזעזע את הרגלי הצריכה הקטנים, הנשלטים על ידי Alipay ו-WeChat Pay, משום שמטרתם נותרה להקל על תשלומים בינלאומיים בין עסקים, אשר מתמודדים עם מכשולים רבים בהגעה ללקוחות זרים.

ג'ואו שיאוקואן, פקיד במשרד הוועדה הפיננסית של שנגחאי, אמר כי העיר מעודדת ארגונים להשתמש ב-mBridge, פלטפורמה המחברת בין סין, הונג קונג, תאילנד, איחוד האמירויות הערביות וערב הסעודית. הוא גם ציין כי יישומים עסקיים קשורים מכסים כעת סחר בסחורות, שירותים וביטוח ימי.

למרות שתשלומים חוצי גבולות עם מדינות ASEAN הם בראש סדר העדיפויות, מקור אנונימי הזהיר כי שותפים זרים אינם מתלהבים כרגע מאימוץ eCNY וכי ייקח עוד זמן להגדיל את האטרקטיביות שלו.

מקור: https://znews.vn/tham-vong-e-cny-cua-trung-quoc-post1655569.html