איתותים חיוביים בבקרת חובות אבודים

בהקשר של מערכת הבנקאות המחזירה בהדרגה את הצמיחה ומאחדת את איכות הנכסים, סיפור החובות הרעים, הנחשבים ל"מראה" של בריאות האשראי, מראה תנועות חיוביות יותר.

ככל שזרימות האשראי משוחררות והרווחים שומרים על תנופת התאוששות, ההתקדמות בניהול סיכונים, טיפול בחובות ושיפור יחס הכיסוי מסייעות להאיר את התמונה הפיננסית של בנקים רבים לקראת סוף השנה.

לקוחות מבצעים עסקאות במשרד הראשי של Vietcombank . צילום איור: Tran Viet/VNA

תנועה חיובית

לחץ על חובות אבודים היווה בעבר מבחן גדול ליכולת הניהול של הבנקים, אך כעת התמונה בהירה יותר. הודות לארגון מחדש של אשראי ולהגדלת ההפרשות לסיכון, בנקים רבים, במיוחד בנקים בינוניים וקטנים, רושמים סימנים ברורים של שיפור באיכות הנכסים.

בבנק Nam A Commercial Joint Stock Bank (בנק Nam A), סך הנכסים נכון לסוף ספטמבר 2025 הגיע ליותר מ-377,000 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של יותר מ-132,000 מיליארד דונג וייטנאמי בהשוואה לתחילת השנה. יחס החובות הרעים ירד מ-2.85% בסוף יוני 2025 ל-2.53% (לפני CIC) ו-2.73% (אחרי CIC), בעוד שיחס כיסוי החובות הרעים (LLR) עלה בחדות מ-39% לכמעט 46%. יחס עתודות הנזילות הגיע לכמעט 20%, כפול מהרמה המינימלית שנקבעה על ידי בנק המדינה, דבר המשקף יכולת ניהול סיכונים זהירה.

גם בנק המניות המסחרי המשותף של An Binh (ABBank) רשם שינוי ברור. יתרת החובות הרעים ירדה ב-23% ל-2,830 מיליארד דונג וייטנאמי; יחס החובות הרעים מ-3.74% ל-2.63%. בתשעת החודשים הראשונים, הבנק גבה 282 מיליארד דונג וייטנאמי מחובות מעובדים, עלייה של 21% לעומת אותה תקופה, הודות לתהליך גביית החובות הפעיל בשנתיים האחרונות.

בנק המניות המסחרי Kienlong (KienlongBank) שמר על יחס חובות אבודים מתחת ל-2% ויחס כיסוי חובות אבודים מעל 80% במשך שלושה רבעונים רצופים, בין הגבוהים בתעשייה.

בינתיים, VietABank רשם עלייה של 46% ברווח לפני מס ברבעון השלישי בהשוואה לתקופה המקבילה, והגיע ל-336 מיליארד דונג וייט; הרווח המצטבר בתשעת החודשים הראשונים הגיע ל-1,050 מיליארד דונג וייט, עלייה של 32%. חובות אבודים גדלו ל-1,556 מיליארד דונג וייט, השווה ערך ל-1.79%, עדיין במסגרת הסף הבטוח על פי תקנות הבנק הממלכתי.

הבנק המסחרי המשותף של וייטנאם פרוספריטי ( VPBank ) ממשיך לשלוט היטב בכך שהוריד את יחס החוב האבוד המאוחד מתחת ל-3%, וחובות אבודים בודדים עומדים על 2.23%. גביית החוב הגיעה לכמעט 2,900 מיליארד וונד, עלייה של כמעט 30% בהשוואה לרבעון הקודם. יחס הלימות ההון המאוחד (CAR) נותר מעל 13%, בין הגבוהים במערכת.

בנקים אחרים כמו Loc Phat Commercial Joint Stock Bank ( LPBank ) או Military Commercial Joint Stock Bank (MB) רשמו עלייה קלה בחובות אבודים, עד ל-1.79% ו-1.87% בהתאמה, אך עדיין היו בסף הבטוח כאשר האשראי הורחב משמעותית.

צמיחת האשראי מחזקת את התחזית החיובית

לצד מגמת ההתקררות של חובות אבודים, פעילויות האשראי במערכת כולה ממשיכות לרשום התאוששות חזקה. עד סוף ספטמבר 2025, צמיחת האשראי הגיעה ל-13.4% בהשוואה לסוף 2024, הרמה הגבוהה ביותר מזה 5 שנים ועולה בהרבה על התקופה המקבילה אשתקד ב-9.11%. התרחבות האשראי נובעת ממדיניות מוניטרית גמישה, התאוששות בביקוש להון והשפעות זליגת השקעות ציבוריות ומהמגזר הפרטי.

במקביל, רווחי הבנקים שמרו על צמיחה מרשימה. הבנק המסחרי המשותף של וייטנאם לתעשייה ומסחר (VietinBank) רשם עלייה של 51% ברווח לפני מס באותה תקופה; VPBank גדל ב-47%; הבנק המסחרי המשותף של דרום מזרח אסיה (SeABank) רשם כמעט 50%, ועבר את התוכנית השנתית לאחר שלושה רבעונים בלבד.

בנקים רבים השיגו עלייה של מעל 35%, כגון בנק המניות המסחרי Saigon Thuong Tin (Sacombank), בנק המניות המסחרי Saigon-Hanoi (SHB). ראוי לציין כי ABBank הוביל את המערכת בצמיחת רווחים עם עלייה של 872%; בנק המניות המסחרי Ban Viet (BVBank) גדל ב-140%; בנק Kienlong גדל ב-102% ובנק המניות המסחרי Bao Viet (BaoVietBank) גדל ב-81%.

צמיחת הרווחים עלתה בהרבה על הממוצע של 10-20% בשנים קודמות, דבר המצביע על כך כי יעילות הניהול ואיכות האשראי השתפרו משמעותית, למרות ששולי הריבית נטו (NIM) עדיין נמצאים תחת לחץ להצטמצם.

ציפיות להפחתת חובות רעים עד סוף השנה

על פי סקר של המחלקה לחיזוי, סטטיסטיקה וייצוב מוניטרי פיננסי (בנק המדינה), רוב מוסדות האשראי העריכו כי הסיכון הכולל של הלקוחות נטה לרדת ברבעון הרביעי של 2025. ראוי לציין כי שיעור המוסדות המעריכים את הסיכון ברמה "גבוהה" או "די גבוהה" ירד בחדות בהשוואה לסקר הקודם.

מוסדות אשראי גם הורידו את תחזיותיהם לגבי יחס החוב האבוד לאשראי שטרם נפרעו עד סוף השנה, וציפו כי החוב האבוד ירד בצורה חדה יותר ברבעון האחרון של השנה, בניגוד למגמת ה"עלייה" של אותה תקופה אשתקד. כ-70-78% ממוסדות האשראי מאמינים כי גורמים פנימיים ואובייקטיביים נעים באותו כיוון חיובי, ותומכים בתוצאות העסקיות ובאיכות האשראי.

לפיכך, בהקשר של אשראי מואץ, נזילות בשפע ורווחים חיוביים, הציפייה לשליטה בחובות אבודים בכל התעשייה עד סוף 2025 היא סבירה לחלוטין. למרות שההבדל בין הבנקים עדיין קיים, המגמה הכללית ברורה, חובות אבודים "מעוגנים" בצורה איתנה יותר, מכוסים טוב יותר ועוברים לאזור בטוח יותר, ויוצרים בסיס איתן למערכת הבנקאית להיכנס לשנת 2026 עם תחזית יציבה ובת קיימא יותר.

מקור: https://baotintuc.vn/kinh-te/tin-hieu-tich-cuc-trong-kiem-soat-no-xau-20251102092518893.htm