עתיד המוליכים למחצה של סין אינו ודאי עוד יותר לפני "סופת" הסנקציות הקרבה

[מודעה_1]

מרוץ ל"קבלת פנים לסערה"

מכירות ASML לסין זינקו בחודשיים האחרונים, כאשר יצרניות מוליכים למחצה ביבשת ממהרות לרכוש ציוד ליציקת שבבים לפני שארצות הברית או הולנד יטילו הגבלות יצוא חדשות.

התוצאות הרבעוניות האחרונות של יצרנית ציוד יציקת השבבים הגדולה בעולם כמעט הוכפלו בהשוואה לרבעון הקודם, כאשר המכירות לסין הגיעו ל-2.44 מיליארד דולר, המהוות 46% מסך ההכנסות באותה תקופה.

ברבעון אפריל-יוני, היבשת היוותה 24% מסך הכנסותיה של ASML, אחרי טייוואן ודרום קוריאה.

https3a2f2fcms דלי תמונה הפקה ap צפון מזרח 1 a7d2s3ap צפון מזרח 1amazonawscom2fimages2f82f22f92f72f46697928 3 eng gb2fcropped 16976200882023 07 07t101546z 158599155 rc2dk1aclyy4 rtrmadp 3 כלכלת הולנד asml.jpg — מכירות ASML לסין גדלו בחדות באוגוסט ובספטמבר.
צילום: ניקיי אסיה

"המשלוחים ברבעון זה מבוססים על הזמנות משנת 2022 ואפילו מהשנה שלפניה", אמר רוג'ר דאסן, סמנכ"ל הכספים של ASML, ב-18 באוקטובר, וציין כי המשלוחים תואמים לחלוטין את התקנות הנוכחיות.

מכונות הליתוגרפיה המתקדמות של ASML נמצאות בשימוש נרחב על ידי יצרניות שבבים גלובליות כמו אינטל, סמסונג ו-TSMC, כמו גם על ידי SMIC ו-ChangXin Memory Technologies.

מוקדם יותר השבוע, משרד המסחר האמריקאי החל להחמיר את הפיקוח על יצוא מוליכים למחצה ושבבי בינה מלאכותית (AI) כדי לרסן את שאיפותיה של סין לעצמאות מוליכים למחצה. הכללים המעודכנים צפויים להשפיע לרעה על יצרניות שבבים כמו Nvidia, ASML ו-TSMC.

ביוני 2023, הולנד הטילה הגבלות על ייצוא סוגים מסוימים של מערכות ליתוגרפיה אולטרה סגול עמוק (DUV) על ידי ASML לסין. ליתוגרפיה היא חלק מרכזי בתהליך ייצור השבבים, שבו עיצובי שבבים מודפסים על פרוסות של מוליכים למחצה.

מכונות DUV אינן הכלים המתקדמים ביותר של החברה, אך הן עדיין יכולות לעזור לבייג'ינג לשפר את טכנולוגיית ייצור המוליכים למחצה. באופן בולט ביותר, SMIC עזרה זה עתה ל-Huawei לשקם חלק מכושר ייצור השבבים הניידים שלה ב-5G בתהליך של 7 ננומטר המבוסס על ליתוגרפיה של DUV.

עתיד לא ודאי

אנליסטים ומנהלים בתעשייה אומרים כי התקנות האחרונות עשויות להשפיע על משלוחי מכונות הליתוגרפיה 1980Di DUV של ASML לסין. מכונות אלו נמצאות בשימוש נרחב לייצור שבבים 28 ננומטר, המתאימים למגוון רחב של מיקרו-בקרים, חיישני תמונה, מנהלי התקנים של צגים ועוד. מערכות ליתוגרפיה אחרות של DUV, כגון ה-2000i וכלים מתקדמים יותר, כבר כפופות לבקרות היצוא של הולנד לסין, שנכנסו לתוקף בספטמבר.

לאף חברה סינית אין כיום את היכולת לבנות מכונה ברמה של 1980Di, מה שהופך את הגישה למוצרי ASML לחשובה במיוחד. צילום: בלומברג

"זה בהחלט ישפיע על תוכנית ההתרחבות הבוגרת של סין בתחום השבבים ב-28 ננומטר וייצור אי ודאות נוספת עבור תעשיית המוליכים למחצה במדינה", אמר דוני טנג, אנליסט בנומורה ניירות ערך.

דילן פאטל, אנליסט ראשי בחברת המחקר למחצה Semianalysis, אמר כי ארה"ב מטילה "כללי דה מינימיס", הקובעים כי כלים עם תוכן אמריקאי ויכולות מסוימות לא יישלחו לסין ללא רישיון. פאטל אמר כי משמעות הדבר היא שהתקנות עלולות לחרוג מתחום ההולנד, בהתחשב בכך ש-1980Di מכיל טכנולוגיה אמריקאית.

"ההגבלות סביב 1980Di יהוו בעיה מרכזית עבור תעשיית המוליכים למחצה הסינית, מכיוון שהיא חובה עבור כל צמתים של 28 ננומטר", אמר פאטל.

בתגובה, ASML אמרה כי היא "צריכה להעריך בקפידה כל השפעה פוטנציאלית" עקב היקף ומורכבות התקנות החדשות. עם זאת, החברה ההולנדית אינה צופה כי לתקנות המעודכנות תהיה השפעה משמעותית על תחזיתה הפיננסית לשנת 2023.