הערות VCCI על ההצעה לתיקון התקנה המסדירה את תקרת הוצאות הריבית על הלוואות בשיעור של 30%

פדרציית המסחר והתעשייה של וייטנאם (VCCI) הגיבה בכתב להודעה הרשמית של משרד האוצר בבקשה לחוות דעת על ההצעה לתקן ולהשלים את צו 132/2020/ND-CP בנושא ניהול מס עבור חברות עם עסקאות עם צדדים קשורים.

עלויות קשר וריבית בין בנקים ללקוחות

סעיף 5.2.ד' של צו 132 קובע כי צדדים קשורים כוללים את המקרה שבו בנק מלווה למיזם אם ההלוואה היא מ-25% מתרומת ההון ומעל 50% מהחוב לטווח בינוני וארוך של המיזם הלווה. מפעלים וייטנאמיים רבים, במיוחד אלו במגזרי התשתיות והייצור התעשייתי, נופלים תחת מקרה זה בשל השיעור הגבוה של הלוואות בנקאיות לטווח בינוני וארוך. במקרה זה, מפעלים אלה והבנק נחשבים לצדדים קשורים ועליהם ליישם את צו 132.

סעיף 16.3.א' של צו 132 קובע כי הוצאות הריבית של צדדים קשורים לא יעלו על 30% מה-EBITDA של המיזם. הוראה זו קובעת שיעור קבוע של 30% מבלי לאפשר למיזמים להוכיח הוצאה זו לפי עקרון אורך השוק כמו בסוגים אחרים של עסקאות. במילים אחרות, גם במקרים בהם למיזם יש הוצאות ריבית נורמליות לחלוטין בהשוואה לרמת השוק הכללית והצדדים אינם מראים סימנים של עלייה או ירידה בשיעורי הריבית כדי להעביר רווחים, לא ניתן לרשום הוצאות סבירות בעת חישוב המסים.

בסוף 2022 ובתחילת 2023, עקב תנודות מקרו-כלכליות , שיעורי הריבית בשוק עלו בחדות. מצב זה גרם להוצאות הריבית של עסקים רבים לעלות מעבר ל-30%. עסקים עדיין צריכים לשלם לבנק עבור הוצאות ריבית העולות על 30%, אך הן אינן נחשבות כהוצאה מוכרת בעת חישוב המסים. עסקים רבים דיווחו ל-VCCI כי סבלו מהפסדים גדולים עקב העלייה החדה בהוצאות הריבית ששולמו לבנקים, אך עדיין נאלצו לשלם מס הכנסה לחברות למדינה.

בהגשה, משרד האוצר הציע לתקן את סעיף 5.2.ד' לכיוון של אי הכללת קביעת קשרי משפחה כאשר מוסד האשראי אינו משתתף בניהול, בשליטה, בתרומת הון או בהשקעה בחברה הלווה, או אינו מנוהל, נשלט או תורם הון במשותף על ידי צד אחר. תיקון זה עולה בקנה אחד עם סעיף 5.1 כדי להגדיר בצורה ברורה יותר את אופי קשרי המשפחה ויסייע בפתרון הליקויים שהוזכרו לעיל.

עם זאת, גישה זו לא תפתור את כל המקרים. במקרה בו שני הצדדים, הבנק והחברה הלווה, מקיימים יחסי ניהול, שליטה ותרומת הון, אך עסקת ההלוואה עם ריבית התואמת את רמת השוק הכללית עדיין תהיה נשלטת על ידי סף של 30%. זה לא באמת עולה בקנה אחד עם המטרה הבסיסית של צו 132, שהיא מניעת תמחור העברה. במקרה הנ"ל, שני הצדדים לא שינו את הריבית (מחיר עסקת ההלוואה) לתמחור העברה, אך עסקה זו עדיין פעלה לפי עקרון העסקאות העצמאיות (יחס זרוע). אי-מתן אפשרות לחישוב הוצאות ריבית העולות על 30% בעסקה העונה על עקרון העסקאות העצמאיות אינו סביר.

לכן, מומלץ כי הסוכנות המנסחת תשקול תיקון לסעיף 16.3 של צו 132 כדי לאפשר לחברות להוכיח כי עסקאות ההלוואות שלהן תואמות את עקרון העסקאות העצמאיות על ידי הצהרה ועריכת מסמכים להשוואה לעסקאות הלוואות אחרות ו/או לרמת הריבית בשוק. במקרה שעסקה זו תואמת את עקרון העסקאות העצמאיות, החברה זכאית לנכות את כל ההוצאות החייבות במס, גם אם הוצאות אלו עולות על 30% מה-EBITDA. על פי מחקר של VCCI, גם מדינות מסוימות בעולם מיישמות עיקרון זה.

תאריך תחילה

כפי שנותח לעיל, העלייה החדה בריביות בשוק בסוף 2022 ותחילת 2023 גרמה לעסקים רבים להיתקל בקשיים בתקופות חישוב המס של 2022 ו-2023. לכן, אם התקנות המתוקנות ייכנסו לתוקף לאחר חתימת הצו, העסקים הנ"ל עדיין יצטרכו לשאת בחובות מס בלתי סבירים.

VCCI הציעה שסוכנות הניסוח תבחן את סעיף התוקף הרטרואקטיבי של המסמך ותאפשר את יישומו החל מתקופת המס 2022. סעיף רטרואקטיבי זה אינו מפר את חוק פרסום מסמכים משפטיים משום שהוא אינו יוצר חובות חדשות או כבדות יותר עבור עסקים ואנשים.

בהחלת תקנות על תקרות הוצאות ריבית על עסקאות מקומיות, אין הבדל בשיעורי המס

סעיף 19.1 של צו 132 פוטר את החובה להצהיר ולהכין מסמכי תמחור העברה עבור מקרים בהם צדדים קשורים משלמים מס הכנסה בווייטנאם בלבד ואין הבדל בשיעורי המס. הוראה זו סבירה משום שאין תמריץ רב לתמחור העברה בין שני מפעלים מקומיים ללא הבדל בשיעורי המס. עם זאת, סעיף 19.1 אינו חל על הגבלת הוצאות הריבית הקבועה בסעיף 16.3.א של הצו. במילים אחרות, במקרים בהם שני מפעלים מקומיים קשורים ללא הבדל בשיעורי המס עושים עסקים זה עם זה, עסקאות אחרות אינן כפופות לצו 132, אך עסקת ההלוואה כפופה למגבלה על הוצאות הריבית.

ההשערה היא כי המגבלה על עלויות הלוואה בסעיף 16.3 עבור עסקאות מקומיות בלבד נועדה להילחם במצב של "הון דליל" של מפעלים. הגבלת הון דליל מסייעת להבטיח ביטחון פיננסי, תוך הימנעות מהמצב שבו מפעלים גדולים לווים יותר מדי, אינם מבטיחים יחסי בטיחות ומובילים בקלות לאובדן נזילות כאשר יש תנודות בלתי צפויות. עם זאת, תקנה זו אינה מבטיחה סבירות, וגורמת להשפעות שליליות רבות על מפעלים וייטנאמיים, במיוחד מפעלים גדולים, ובפרט כדלקמן.

ראשית, מצב "ההון הדליל" בווייטנאם אכן מתרחש, אך זה נפוץ והכרחי בשלב החדש של התיעוש במדינות מתפתחות.

במדינות מתועשות מוקדמות, מנוע הצמיחה תלוי במידה רבה בפיתוח טכנולוגי. מודל צמיחה זה כרוך בסיכון גבוה, ולכן עסקים מבקשים לעתים קרובות לחלוק סיכונים באמצעות הנפקת מניות (יצירת הון עצמי). השקיפות של השווקים הפיננסיים במדינות אלו גם גורמת למשקיעים להיות מוכנים לקנות מניות ולחלוק סיכונים עם עסקים. לכן, מבנה ההון של עסקים במדינות מתועשות מפותחות לרוב כולל יחס הון עצמי גבוה והון חוב נמוך. להיפך, במדינות מתפתחות מתועשות מאוחרות, מנוע הצמיחה תלוי במידה רבה ביכולת להפחית את עלויות המוצר על סמך צבירת הון וניהול גמיש יותר. לשם כך, עסקים חייבים להסתמך במידה רבה על הלוואות וסיוע של מלווים כדי לחזק את יכולת הממשל התאגידי, מה שיעזור להפחית עלויות. יחד עם חוסר השקיפות בשווקים הפיננסיים, חברות במדינות מתועשות מאוחרות מסתמכות יותר על הון שאול מאשר חברות במדינות מתועשות מוקדמות.

וייטנאם היא מדינה בתהליך תיעוש. חברות בתחומי התשתיות והייצור התעשייתי של וייטנאם מנסים להפחית עלויות על מנת להיות תחרותיות בשוק הבינלאומי. זה בלתי נמנע והכרחי עבור חברות וייטנאמיות להסתמך על הלוואות מבנקים מקומיים כדי להאיץ את תהליך התיעוש של המדינה. לכן, יש לשקול ביתר קפידה את יישום הכללים נגד הון דליל של מדינות מפותחות בהקשר של וייטנאם.

שנית, התקנה המגבילה את עלות ההלוואות משפיעה לרעה על הקמתן של קבוצות כלכליות מקומיות. השפעה זו סותרת את מדיניות החלטה 10-NQ/TW משנת 2017 של הוועד הפועל המרכזי בנושא פיתוח כלכלי פרטי. ההחלטה מציינת בבירור את נקודת המבט המנחה כ"עידוד הקמתן של קבוצות כלכליות פרטיות מרובות בבעלות ותרומות הון פרטיות לקבוצות כלכליות בבעלות המדינה, בעלות יכולת להשתתף ברשתות ייצור ושרשראות ערך אזוריות וגלובליות".

תקנה כזו תשפיע לרעה על הקמתן של קבוצות כלכליות פרטיות וכן תעודד קבוצות כלכליות פרטיות להשקיע בתחומים מסוכנים. בדרך כלל, כאשר קבוצה רוצה להשקיע בתחום מסוכן כמו פרויקט ייצור בקנה מידה גדול, חברת האם של הקבוצה תלווה מהבנק ולאחר מכן תלווה לחברת הבת. זוהי עסקה קשורה ומושפעת מתקנה על תקרת הוצאות הריבית.

מסיבות אלה, מומלץ כי הסוכנות המנסחת תתקן את ההוראות בסעיף 16.3 ובסעיף 19.1 לכיוון פטור מהחובה לעמוד בתקנות בדבר הגבלת הוצאות ריבית עבור עסקאות קשורות בין מפעלים מקומיים בעלי אותו שיעור מס.

בעבר, איגוד הנדל"ן של הו צ'י מין סיטי (HoREA) עתר למשרד האוצר ולראש הממשלה בבקשה לתקן את צו 132 כדי להסיר את תקרת ה-30%, משום שסבר כי תקנה זו אינה סבירה וגרמה לתמונת ההשקעות, הייצור והפעילות העסקית של מפעלים לא להשתקף בכנות, במלואה ובמהירות.

יחד עם זאת, הדבר עלול לפגוע באינטרסים הלגיטימיים והחוקיים של עסקים שעושים עסקים בכנות, בכנות ובציית לחוק, אמר HoREA.

בנוסף, איגוד זה הציע גם לתקן ולהשלים את סעיף 3, סעיף 16 של צו 132, כך שיחול רק על מפעלים זרים עם עסקאות קשורות ולא יחול מס מינימום גלובלי, ולא יחול על מפעלים מקומיים עם עסקאות קשורות.

™

מָקוֹר: https://www.nguoiduatin.vn/vcci-gop-y-ve-de-xuat-sua-quy-dinh-khong-che-tran-chi-phi-lai-vay-30-a639189.html