वर्ष के अंत में बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन दबाव में बना हुआ है

वर्ष की अंतिम तिमाही में बैंकों के शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) पर दबाव बना रहा क्योंकि वित्तपोषण लागत, परिसंपत्ति प्रतिफल की तुलना में तेज़ी से बढ़ी। तरलता दबाव, वित्तपोषण के लिए प्रतिस्पर्धा और व्यावसायिक समर्थन नीतियों ने कई बैंकों को लाभ मार्जिन की रक्षा के लिए लागत अनुकूलन और ऋण पुनर्गठन के उपाय खोजने पर मजबूर किया।

पूंजीगत लागतों का दबाव

वियतकॉमबैंक मुख्यालय में ग्राहक लेन-देन करते हुए। चित्र: ट्रान वियत/वीएनए

कई बैंक प्रमुखों के अनुसार, पिछली तिमाही में एनआईएम दो मुख्य कारकों के कारण भारी गिरावट के दबाव में था: बढ़ी हुई पूंजीगत लागत और घटी हुई परिसंपत्ति आय। सीमित तरलता ने जुटाई गई पूंजी की लागत को बढ़ा दिया, जबकि परिसंपत्ति आय में कमी आई क्योंकि बैंकों ने व्यवसायों और ग्राहकों के लिए ब्याज दर समर्थन नीतियों को बनाए रखा, जबकि खुदरा ऋण की वसूली न होने के संदर्भ में कॉर्पोरेट ऋण का अनुपात बढ़ा दिया।

पूंजीगत लागतों पर दबाव कई बैंकों के ऋण-जमा अनुपात (एलडीआर) में भी स्पष्ट रूप से दिखाई देता है, जो 100% से अधिक है, यहाँ तक कि पूरे उद्योग के लिए 110% तक पहुँच गया है। वर्ष के अंत में उच्च ऋण माँग के लिए पूंजी स्रोत सुनिश्चित करने हेतु, कई बैंकों को जमा ब्याज दरों में वृद्धि करनी पड़ी, खासकर नवंबर में जब छोटे बैंकों ने व्यक्तिगत बचत ब्याज दरों को समायोजित किया। इस बीच, अर्थव्यवस्था को सहारा देने की आवश्यकता के कारण ऋण ब्याज दर का स्तर उसी अनुपात में नहीं बढ़ सका, जिससे एनआईएम लगातार कम होता गया।

फिनग्रुप ज्वाइंट स्टॉक कंपनी के आंकड़े बताते हैं कि 27 बैंकों का औसत एनआईएम केवल 3% तक पहुंच गया, जो दूसरी तिमाही की तुलना में 0.1 प्रतिशत अंक और इसी अवधि की तुलना में 0.3 प्रतिशत अंक कम है, जो 2018 की चौथी तिमाही के बाद से सबसे निचला स्तर है। राज्य के स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंक जैसे वियतनाम ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक फॉर फॉरेन ट्रेड (वियतकॉमबैंक), वियतनाम ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक फॉर इन्वेस्टमेंट एंड डेवलपमेंट (बीआईडीवी), वियतनाम ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक फॉर इंडस्ट्री एंड ट्रेड (वियतिनबैंक) ने बाजार को सहारा देने के लिए कम उधार ब्याज दरों को बनाए रखने के कारण एनआईएम को 2% से 2.6% की सीमा में बनाए रखा है, बावजूद इसके कि गतिशीलता लागत में वृद्धि हुई है। संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंकों की ओर से, औसत एनआईएम 3.6% से घटकर 3.4% हो गया या हो ची मिन्ह सिटी डेवलपमेंट ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक (एचडीबैंक) की आय में दूसरी तिमाही और इसी अवधि की तुलना में 1.2 प्रतिशत अंकों की कमी आई।

हालाँकि, अभी भी कुछ बैंक ऐसे हैं जिन्होंने ऋण वृद्धि और खुदरा ऋणों के उच्च अनुपात को बनाए रखने के कारण थोड़ी रिकवरी दर्ज की है, जैसे साइगॉन थुओंग टिन कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (सैकोमबैंक), वियतनाम प्रॉस्पेरिटी ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक (वीपीबैंक), ओरिएंट कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (ओसीबी), मिलिट्री कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (एमबी) और इंटरनेशनल कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (वीआईबी); जिसमें सैकॉमबैंक को फोंग फु औद्योगिक पार्क में ऋणों के पुनर्गठन से प्राप्त ब्याज आय से भी सहायता मिली। प्रणाली में, वीपीबैंक ने 5.2% का उच्चतम एनआईएम अनुपात बनाए रखा, हालाँकि यह अभी भी इसी अवधि की तुलना में 0.6 प्रतिशत अंक कम है।

दरअसल, कई बैंकों ने लंबे समय तक तरजीही ऋण पैकेज लागू करने के बाद अपनी उधार दरों में थोड़ी वृद्धि शुरू कर दी है। साथ ही, कई बैंक भौतिक नेटवर्क को सीमित करके, डिजिटल परिवर्तन और स्वचालन के ज़रिए परिचालन लागत को अनुकूलित करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, जिससे निश्चित लागत कम करने और शुद्ध ब्याज मार्जिन में गिरावट की आंशिक रूप से भरपाई करने में मदद मिल रही है।

वियतकॉमबैंक सिक्योरिटीज कंपनी लिमिटेड (वीसीबीएस) के विशेषज्ञों का मानना ​​है कि एनआईएम की भरपाई के लिए ऋण ब्याज दरें थोड़ी बढ़ सकती हैं, लेकिन कुल मिलाकर, उत्पादन, व्यवसाय को सहारा देने और सिस्टम सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए ये दरें कम ही रहेंगी। इसी विचार को साझा करते हुए, बीआईडीवी सिक्योरिटीज जॉइंट स्टॉक कंपनी (बीएससी) का भी मानना ​​है कि मोबिलाइजेशन और ऋण देने पर प्रतिस्पर्धी दबाव के कारण एनआईएम को 4% से अधिक के पिछले औसत स्तर पर वापस लौटना मुश्किल होगा, जिससे बैंकों को पैमाने का विस्तार करने और ग्राहकों को बनाए रखने के लिए कम लाभ मार्जिन स्वीकार करने के लिए मजबूर होना पड़ेगा।

पुनर्प्राप्ति की संभावनाएं

हालाँकि अल्पावधि में एनआईएम पर दबाव अभी भी काफ़ी ज़्यादा है, फिर भी कई विशेषज्ञों का मानना ​​है कि अगले साल सार्वजनिक निवेश गतिविधियों को बढ़ावा मिलने पर एनआईएम में सुधार हो सकता है। जब सार्वजनिक निवेश निधि वितरित की जाती है, तो सिस्टम में तरलता ज़्यादा होती है, जिससे मोबिलाइज़ेशन दबाव कम करने और इनपुट पूंजीगत लागत कम करने में मदद मिलती है। साथ ही, सार्वजनिक निवेश आर्थिक विकास में अग्रणी भूमिका निभाता है, जिससे ऋण की माँग बढ़ती है, परिसंपत्ति प्रतिफल में सुधार और लाभ मार्जिन को सहारा देने वाली स्थितियाँ बनती हैं।

बाजार कारकों के अलावा, बैंक एनआईएम रिकवरी के लिए जगह बनाने हेतु अपने ऋण पोर्टफोलियो और पूंजी स्रोतों का भी सक्रिय रूप से पुनर्गठन कर रहे हैं। वियतनाम टेक्नोलॉजिकल एंड कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (टेककॉमबैंक) गैर-अवधि जमा (सीएएसए) के अनुपात को बढ़ाने और व्यक्तिगत ऋण, विशेष रूप से उच्च लाभ मार्जिन वाले असुरक्षित ऋण उत्पादों को बढ़ावा देने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है। एशिया कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (एसीबी) भी लाभदायक उत्पादों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए अपने ऋण पोर्टफोलियो का पुनर्गठन कर रहा है, साथ ही पूंजीगत लागतों को अनुकूलित करने के लिए लचीली ब्याज दर संरचनाओं वाले नए मोबिलाइजेशन उत्पादों पर शोध और विकास कर रहा है।

दीर्घावधि में, क्रॉस-सेलिंग पारिस्थितिकी तंत्र का विस्तार और गैर-ब्याज आय में वृद्धि, जैसे कि टेककॉमबैंक या वीपीबैंक के मॉडल का अनुसरण करते हुए जीवन बीमा कंपनियों की स्थापना की प्रवृत्ति, से बैंकों को पारंपरिक शुद्ध ब्याज मार्जिन पर अपनी निर्भरता कम करने में मदद मिलने की उम्मीद है।

बैंकिंग क्षेत्र का एनआईएम वित्तपोषण लागत में तीव्र वृद्धि और अर्थव्यवस्था को सहारा देने के दबाव के कारण कई वर्षों के निम्नतम स्तर पर है। हालाँकि, सक्रिय पूंजी पुनर्गठन, लागत नियंत्रण, खुदरा और ऋण क्षेत्रों में बदलाव और सार्वजनिक निवेश से होने वाले लाभ 2026 तक एनआईएम में सुधार के लिए एक आधार तैयार कर सकते हैं।

वर्तमान चुनौतीपूर्ण संदर्भ में, सस्ती पूंजी, उच्च CASA, मजबूत डिजिटल पारिस्थितिकी तंत्र और राजस्व स्रोतों में विविधता लाने की क्षमता वाले बैंक अपने प्रतिस्पर्धात्मक लाभ और बाजार में उतार-चढ़ाव के प्रति बेहतर लचीलापन बनाए रखेंगे।

स्रोत: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/bien-lai-rong-ngan-hang-tiep-tuc-chiu-ap-luc-cuoi-nam-20251121195216630.htm