24 सितंबर को देखने लायक कुछ स्टॉक

एचडीबी स्टॉक के लिए सकारात्मक सिफारिश

वियतकैप सिक्योरिटीज कंपनी (VCSC) ने हो ची मिन्ह सिटी डेवलपमेंट जॉइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक (HDB) के लिए अपने लक्ष्य मूल्य को 4% बढ़ाकर VND29,000/शेयर कर दिया, लेकिन पिछले 3 महीनों में शेयर की कीमत में 17% की वृद्धि के कारण अपनी अनुशंसा को खरीद से घटाकर बेहतर प्रदर्शन कर दिया। VCSC का उच्च लक्ष्य मूल्य मुख्य रूप से VCSC द्वारा 2024-2028 की अवधि के लिए अल्पसंख्यक हितों (CĐTS) के बाद कर के बाद कुल लाभ (NPAT) के लिए अपने पूर्वानुमान में 4% की वृद्धि से आता है (क्रमशः 2024/2025/2026/2027/2028 के पूर्वानुमानों के लिए 1%/-1%/2%/2%/6% के परिवर्तन)।

अल्पसंख्यक हित के पूर्वानुमान के बाद VCSC ने अपने 2024 NPAT को थोड़ा बढ़ाकर 12,400 बिलियन VND (+24% YoY) कर दिया, जो मुख्य रूप से उच्च NIM पूर्वानुमान के साथ शुद्ध ब्याज आय (NII) पूर्वानुमान में 2% की वृद्धि और प्रावधान व्यय पूर्वानुमान में 14% की कमी के कारण हुआ, जिसने अपेक्षा से कम 1H24 NOII के बीच VCSC के गैर-ब्याज आय (NOII) पूर्वानुमान में 20% की कमी को संतुलित कर दिया।

24 सितंबर को देखने लायक कुछ स्टॉक (चित्रण: केटी)

वीसीएससी का अनुमान है कि 2024 में एचडीएस का कर-पूर्व लाभ (पीबीटी) 1,300 अरब वियतनामी डोंग (सालाना आधार पर 97% की वृद्धि) तक पहुँच जाएगा, और 2024 की पहली छमाही में पीबीटी 601 अरब वियतनामी डोंग तक पहुँच जाएगा। कंपनी का लक्ष्य 2024 में 25% की ऋण वृद्धि हासिल करना है, और 2024 की दूसरी छमाही में उपभोक्ता ऋण में मौसमी वृद्धि होगी।

बीएमपी स्टॉक के लिए खरीद अनुशंसा

वीसीएससी ने बीएमपी पर अपनी अनुशंसा को बेहतर प्रदर्शन से बढ़ाकर खरीद कर दिया, तथा वीसीएससी के लक्ष्य मूल्य को 19% बढ़ाकर वीएनडी130,300 प्रति शेयर कर दिया।

वीसीएससी के उच्च लक्ष्य मूल्य वित्त वर्ष 2024/2025/2026/2027/2028 के एनपीएटी पूर्वानुमानों में क्रमशः 14%/16%/17%/19%/21% की वृद्धि दर्शाते हैं, जो सकल मार्जिन परिदृश्य में सुधार से प्रेरित है। यह पहली छमाही 20 में अपेक्षा से अधिक 43.2% सकल मार्जिन के कारण है, जो पहली छमाही 23 में 40.6% के पिछले रिकॉर्ड को पार कर गया है। वीसीएससी ने वित्त वर्ष 2024/2025/2026/2027/2028 के लिए अपने सकल मार्जिन पूर्वानुमानों में 420/500/440/420/400 आधार अंकों की वृद्धि की है।

चीन में मांग में सुधार उम्मीद से कम रहने के कारण पीवीसी इनपुट की कीमतों में सुधार से सकल मार्जिन परिदृश्य में सुधार हुआ है। वीसीएससी को उम्मीद है कि कच्चे माल की लागत में अपेक्षित 8% वृद्धि की भरपाई के लिए बीएमपी वित्त वर्ष 2025 में अपने एएसपी में 4% वार्षिक वृद्धि करेगा। वीसीएससी का अनुमान है कि वित्त वर्ष 2024/25 में बीएमपी की कच्चे माल की लागत में -5%/+8% वार्षिक वृद्धि होगी (पहले +7%/+10% की तुलना में)।

पीएनजे स्टॉक के लिए सकारात्मक सिफारिश

एमबी सिक्योरिटीज कंपनी (एमबीएस) के अनुसार, 2024 में, एमबीएस को 5% स्टोर वृद्धि दर के कारण खुदरा राजस्व में 12% की वृद्धि की उम्मीद है। फु नुआन ज्वेलरी ज्वाइंट स्टॉक कंपनी (पीएनजे) के पास 420 स्टोर होंगे, और राजस्व/स्टोर में 7% की वृद्धि मुख्य रूप से उत्पाद की कीमतों में वृद्धि (अनुमानित 5% वृद्धि) के कारण होगी।

24 सितंबर को देखने लायक कुछ स्टॉक (चित्रण: केटी)

सोने की छड़ों से होने वाले राजस्व में 27% की वृद्धि के साथ, PNJ के कुल राजस्व में 18% की वृद्धि का अनुमान है। हालाँकि, सोने की छड़ों के उच्च अनुपात के कारण अनुमानित सकल लाभ मार्जिन कम होने के कारण, MBS का अनुमान है कि शुद्ध लाभ में 10% की वृद्धि होगी और यह VND2,161 बिलियन दर्ज किया जाएगा।

2025-2026 में, 2024 में निम्न आधार स्तर की तुलना में बेहतर मांग वृद्धि के कारण, आभूषण खपत उत्पादन में सुधार होगा, स्टोर की वृद्धि दर 6%/5% तक पहुंच जाएगी, पीएनजे का शुद्ध लाभ 16%/14% बढ़ने का अनुमान है।

लक्ष्य मूल्य पिछली रिपोर्ट जैसा ही है क्योंकि एमबीएस ने मूल्यांकन मॉडल को 2024-2025 में बदल दिया है, जिससे 2024-2025 के ईपीएस में पिछले पूर्वानुमान की तुलना में 8%/5% की कमी आई है। शेयर की कीमत अपने चरम से लगभग 10% कम हो गई है और वर्तमान में 2024 के आधार मूल्य पर है।

एमबीएस का मानना ​​है कि मौजूदा कीमत जुलाई-अगस्त के कारोबारी नतीजों के ज़्यादातर नकारात्मक पहलुओं को दर्शाती है क्योंकि सितंबर में आभूषणों की खरीदारी का चरम मौसम शुरू होता है, इस समय उपभोग मांग में सुधार हो सकता है। इसलिए, एमबीएस इसे मध्यम-दीर्घावधि के लिए पीएनजे में निवेश करने का सही समय मानता है। नकारात्मक जोखिमों में अपेक्षा से कम उपभोग मांग, बिक्री और प्रशासनिक व्यय/कुल राजस्व का अनुपात 10% से ज़्यादा होना शामिल है। इसलिए, एमबीएस पीएनजे के लिए 114,300 वियतनामी डोंग प्रति शेयर के लक्ष्य मूल्य के साथ सकारात्मक सुझाव रखता है।

► शेयर बाजार पर टिप्पणी 24 सितंबर: वीएन-इंडेक्स 1,265 अंकों के निकटतम समर्थन क्षेत्र के साथ बढ़ता है

स्रोत: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-249-post1123519.vov